Zależność między kursem dolara amerykańskiego i ceną złota

Złoto to jeden z najbardziej cenionych metali szlachetnych na świecie. Obecnie stał się również świetną formą inwestowania, ponieważ na przestrzeni lat zachowuje swoją wartość, nie poddając się inflacji czy kryzysom gospodarczo-politycznym. Jednak cena złota jest zmienna, a wpływ na to ma m.in. podaż i popyt, wydobycie czy kurs dolara amerykańskiego. Przeczytaj artykuł i dowiedz się, jaka jest dokładna korelacja pomiędzy dolarem a złotem i kiedy warto inwestować w złoto, aby uzyskany zysk był jak największy.

Historia złota jako pieniądza

Należy zdawać sobie sprawę, że złoto zawsze odgrywało istotną rolę w systemach walutowych na świecie, stając się środkiem płatniczym zarówno krajowym, jak i międzynarodowym, jeszcze zanim pojawiły się oficjalne pieniądze.

Pierwsze monety metalowe zostały bowiem wybite w VII wieku przed naszą erą z inicjatywy króla Krezusa z Lidii (tereny współczesnej Turcji). Następnie w kolejnych stuleciach zaczęto produkować je ze złota, a później także ze srebra bądź brązu, określając ich wartość na podstawie ilości zawartego w nich metalu.

Dopiero w XI wieku Chińczycy po raz pierwszy zaczęli stosować w transakcjach handlowych papierowe banknoty, a w Europie działalność rozpoczęły pierwsze banki, chociaż na europejskie papierowe pieniądze trzeba było czekać aż do XVII wieku. Jednak co ciekawe, pierwsze papierowe waluty miały pełne pokrycie w złocie.

Rola złota w międzynarodowym systemie walutowym

W 1844 roku zostały stworzone podstawy systemu walutowego oparte na złocie, a pierwszym krajem, który zdecydował się na jego wprowadzenie była Wielka Brytania. Decyzja o wymienialności pieniądza na złoto została stworzona głównie po to, by uniknąć inflacji. W tym celu uchwalono akt Peela – od nazwiska ówczesnego premiera Wielkiej Brytanii, i zobowiązano Bank Anglii do wykupywania emitowanych przez niego banknotów za złoto. Uchylono również zakaz przetapiania złotych monet. W ten sposób wartość pieniądza została skorelowana ze złotem, co określono jako “złoty standard”.

Co ciekawe, ponad 20 lat później zabezpieczenie waluty złotem stało się podstawą międzynarodowych systemów monetarnych, a “złoty standard” utrzymywał się nieprzerwanie do końca XIX wieku.

Dopiero po zakończeniu pierwszej wojny światowej doszło do trudności z utrzymaniem wymienialności walut, co spowodowało, że “złoty standard” został porzucony przez większość państw, w tym Stany Zjednoczone i Wielką Brytanię, która była pionierem tego systemu.

Co wpływa na cenę złota?

Inwestowanie w złoto fizyczne w postaci monet bulionowych lub sztabek od lat cieszy się dużą popularnością na całym świecie. Nic dziwnego, ponieważ złoto to metal szlachetny, który pozwala zachować wartość pieniądza na przestrzeni lat.

Brak emitenta

Istotnym faktem w przypadku złota jest również to, że nie posiada on emitenta. Dzięki temu jego kurs jest odporny na wszelkie działania podejmowane przez światowe instytucje finansowe, politykę monetarną prowadzoną przez poszczególne państwa oraz inflację. To właśnie dlatego inwestorzy lokują wszystkie swoje oszczędności lub ich część w ten królewski kruszec.

Popyt i podaż

Cena złota, tak jak wielu innych produktów, zależy od różnych czynników, ale głównie od siły popytu i podaży. W krótkich okresach czasowych na notowania złota wpływają również kryzysy gospodarczo-polityczne, kurs dolara amerykańskiego czy wysokość stóp procentowych.

Wydobycie złota

Natomiast w dłuższych okresach czasowych na kurs złota wpływa m.in. jego wydobycie. Warto zdawać sobie sprawę, że złoto ma ograniczone zasoby naturalne i jego ilość na świecie jest ograniczona. Ponadto z każdym rokiem wzrasta cena jego wydobycia, na co składa się złożony proces pozyskiwania. Dlatego przypuszcza się, że w najbliższej przyszłość dojdzie do znacznego wzrostu cen złota.

Sytuacja na rynkach finansowych

Ponadto zaobserwowano korelację pomiędzy ceną złota, a sytuacją na światowych rynkach finansowych. Gdy na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych odnotowywane są duże spadki, to ceny złota idą w górę.

Więcej na ten temat pisaliśmy w artykule: “Czynniki wpływające na cenę złota. Sprawdź, od czego zależy kurs złota i kiedy jest atrakcyjny!”

Kurs dolara a cena złota

Nie da się ukryć, że cena złota jest mocno powiązana z kursem dolara amerykańskiego. Mówi się, że kruszec ten skorelowany jest odwrotnie, co oznacza, że gdy następuje wzrost ceny dolara, to kurs złota spada. Natomiast w przypadku obniżenia ceny dolara amerykańskiego, złoto drożeje.

Zależność ta wynika przede wszystkim z faktu, że uncja złota wyceniania jest właśnie w amerykańskiej walucie – dolar australijski czy dolar kanadyjski to zupełnie inna historia, jeśli chodzi o kursy walut.

Warto zdawać sobie sprawę, że dolar amerykański ma również największy udział w rezerwach walutowych światowych banków centralnych. Globalne rezerwy złota wynoszą obecnie 35.536,8 ton, z czego ponad 8 tysięcy ton należy do Stanów Zjednoczonych. Na drugim miejscu są Niemcy, a dalej Włochy, Francja, Rosja i Chiny.

Jak inwestować w złoto w kontekście kursu dolara amerykańskiego?

Inwestowanie w złoto to świetne rozwiązanie dla wszystkich inwestorów, którzy szukają bezpiecznych rozwiązań. Wpływa na to m.in. odporność złota na inflację, co pozwala zachować wartość pieniądza w dłuższej perspektywie czasu.

Jednak aby inwestować w złoto, należy obserwować zmiany zachodzące na rynkach finansowych i analizować prognozy kursu dolara amerykańskiego, a także sytuację gospodarczą Stanów Zjednoczonych oraz innych ważnych strategicznie krajach na świecie, ponieważ ma to ogromny wpływ na kształtowanie się ceny tego królewskiego kruszca.

Na przykład, jeśli zaobserwujemy wzrost inflacji w USA, to bardzo prawdopodobne jest, że nastąpi wzrost stóp procentowych, a to spowoduje wzrost kursu dolara amerykańskiego i spadek ceny złota. Natomiast w sytuacji, kiedy gospodarka Stanów Zjednoczonych zacznie spowalniać, to System Rezerwy Federalnej (Fed) obniży stopy procentowe, w wyniku czego dojdzie do spadku kursu dolara i wzrostu ceny złota.

Inwestycjom w złoto sprzyjają niskie stopy procentowe i w tym czasie obserwuje się znaczne zainteresowanie zakupem tego metalu szlachetnego. Dlatego chcąc zakupić złoto fizyczne w postaci monet bulionowych lub sztabek, warto wykorzystać okres czasu, w którym cena dolara zaczyna spadać, ponieważ to oznacza, że w najbliższej przyszłości dojdzie do wzrostu notowania ceny złota, co przełoży się na większy zysk.

Chcesz dowiedzieć się więcej na temat inwestowania w złoto? Przeczytaj nasz artykuł: “Jak inwestować w złoto nawet niewielkie kwoty i czy ma to sens?”

Zależność między kursem dolara amerykańskiego i ceną złota – podsumowanie

Zależność pomiędzy złotem a dolarem amerykańskim jest znana inwestorom na całym świecie i to nawet tym, którzy dopiero rozpoczynają przygodę z lokowaniem pieniędzy w metale szlachetne.

Występująca odwrotnie proporcjonalna zależność oznacza, że gdy następuje wzrost dolara, to cena złota spada, a gdy cena dolara amerykańskiego spada, odnotowuje się wzrost ceny złota.

Jednak to nie wszystkie czynniki wpływające na notowania tego królewskiego kruszca. Warto zdawać sobie sprawę, że równie istotne jest jego wydobycie, popyt i podaż czy sytuacja na światowych rynkach finansowych. Warto mieć to na uwadze, chcąc inwestować w złoto, aby zwrot z inwestycji w przyszłości był jak najbardziej satysfakcjonujący.