Czynniki wpływające na cenę złota. Sprawdź, od czego zależy kurs złota i kiedy jest atrakcyjny!

Złoto przyciąga coraz większą liczbę inwestorów, którzy chcą lokować swój kapitał w metale szlachetne zarówno w krótkim, jak i długim okresie czasu. Dlaczego? Ponieważ jest to pewny produkt inwestycyjny, który chroni oszczędności przed inflacją, kryzysami gospodarczo-politycznymi i zawirowaniami na rynkach finansowych. Jednak chcąc inwestować w złoto, należy zdawać sobie sprawę, że na cenę tego królewskiego metalu wpływa wiele czynników, takich jak np. sytuacja geopolityczna i gospodarcza na świecie. Co jeszcze? Przeczytaj artykuł i sprawdź, co wpływa na cenę złota.

Złoto – popyt i podaż

Jednym z oczywistych czynników, który wpływa na ceny złota jest popyt i podaż, czyli najważniejsze aspekty gospodarki. Tak, jak w przypadku każdego dobra, którego konsument jest w stanie kupić, tak również w przypadku królewskiego metalu obserwuje się zależność, że im większe zainteresowanie, tym większy wzrost ceny złota (jednak z pewnymi modyfikacjami, ze względu na ograniczone zasoby złota na świecie).

Zainteresowanie złotem zwiększa się w momentach dużej niepewności na rynkach, szczególnie, kiedy inne aktywa, takie jak np. akcje, czy fundusze inwestycyjne obarczone są większym ryzykiem straty. W takiej sytuacji obserwuje się najczęściej wycofanie całego lub części kapitału z takich aktywów i ulokowanie go w fizycznym złocie, które często przez inwestorów nazywane jest bezpieczną przystanią, która nawet w okresach słabej koniunktury zachowuje stabilne ceny.

Cena złota a sytuacja geopolityczna i gospodarcza

Sytuacja geopolityczna i gospodarcza bardzo mocno wpływa na wartość złota, co pokazała w ostatnich latach pandemia, czy konflikt rosyjsko-ukraiński z 2022 roku. Cena złota rośnie również w sytuacji realnego zagrożenia kryzysem bankowym, co można było zaobserwować w pierwszym kwartale 2023 roku, kiedy to doszło do upadku kilku światowych banków, w tym jednego z najstarszych szwajcarskich banków Credit Suisse, który wpłynął na wizerunek Szwajcarii jako centrum finansów międzynarodowych. W każdym z tych przypadków, kurs złota zbliżył się do rekordów, osiągając cenę wyższą niż 2 000 dolarów za uncję.

Zatem w okresach niepewności gospodarczej i geopolitycznej ceny złota idą w górę, a w okresach stabilizacji maleją, co przekłada się na zachowania inwestorów, którzy podczas kryzysu wolą wybierać bezpieczniejsze aktywa, takie jak właśnie złoto.

Kurs dolara amerykańskiego – jak wpływa na cenę złota?

Złoto nie jest walutą żadnego z państw, ale jego cena jest ściśle związana ze stanem amerykańskiej gospodarki, ponieważ można zauważyć, że występuje ujemna korelacja notowań złota i kursu dolara amerykańskiego. Co to oznacza?

Każdy inwestor lokujący swoje oszczędności w metalach szlachetnych powinien wiedzieć, że uncja złota wyrażana jest w dolarach amerykańskich. W sytuacji wzrostu wyceny dolara, cena złota spada, i na odwrót - kiedy dolar słabnie, to notowania złota idą w górę.

Ceny złota a stopy procentowe

Cena złota i innych metali szlachetnych w dużej mierze zależy od stóp procentowych, które kształtują banki centralne. Niskie stopy procentowe zwiększają zainteresowanie złotem, co przekłada się na jego wyższą cenę, a gdy stopy są wysokie, to inwestorzy częściej lokują kapitał w aktywach, które dają im większy zysk, przez co popyt na złoto spada.

Na cenę złota wpływają również działania banków centralnych, ponieważ w celu ochrony swojego kapitału kupują one złoto, by podobnie jak inwestorzy, zabezpieczyć się w niepewnych czasach. Jeśli wiele banków centralnych kupuje złoto na dużą skalę, to może to doprowadzić do pewnych zaburzeń po stronie popytu i podaży kruszca.

Złoto a inflacja

W bardzo dużym stopniu na cenę złota wpływa również globalna inflacja, ponieważ im więcej pieniędzy zostaje dodrukowanych, tym mniej są one warte, co potwierdzają spadki wartości waluty. Dla przykładu, chociaż pieniądze wskazują tę samą kwotę na koncie, to zaczynają tracić na wartości, co można zauważyć po tym, że potrzeba ich więcej, aby kupić jedną uncję złota - metalu, którego ilości nie da się doprodukować.

Co więcej, kiedy inflacja jest na wysokim poziomie przez długi czas, to złoto fizyczne zyskuje na popularności i cena kruszca idzie w górę. W tym czasie wielu inwestorów zwraca się w stronę złota, który jest stabilnym aktywem.

Dostępność złota i wpływ na jego cenę

Należy zdawać sobie sprawę, że złoto ma ograniczone zasoby naturalne, a koszty eksploatacji jego złóż są coraz droższe. Według niektórych ekspertów, za około 30 – 40 lat wydobycie złota nie będzie możliwe, a w obiegu pozostanie wyłącznie to z recyklingu, co spowoduje, że cena kruszcu zacznie się zwiększać w przyszłości.

Z czasem może również dojść do wzrostu cen innych metali szlachetnych, takich jak srebro, platyna i pallad.

Chiński Nowy Rok a popyt na złoto

Z ceną złota wiąże się również Chiński Nowy Rok, ponieważ w okresie poprzedzającym jego obchody, które przypadają między 21 stycznia a 21 lutego (dokładna data różni się z roku na rok, co ustalane jest według kalendarza księżycowego), obserwuje się zwiększenie popytu na złoto i wzrost jego ceny. Dlaczego?

Chiński Nowy Rok jest niezwykle radosną okazją do świętowania, a corocznie odbywające się uroczystości gromadzą rodziny i przyjaciół, którzy zjeżdżają się do swoich rodzinnych wiosek z całego kraju. Chińczycy w tym czasie kupują złoto w różnych postaciach, czy to w celu osobistej inwestycji, czy na prezent dla swoich bliskich.

Jeśli interesuje Cię złoto, to warto śledzić w tym czasie notowania królewskiego metalu na światowym rynku.

Aktualny kurs złota – jak go sprawdzić?

Cena złota ustalana jest dwa razy dziennie, o godzinie 11:30 i 16:00 polskiego czasu. Odpowiada za to London Bullion Market Association (LBMA), czyli Londyńskie Stowarzyszenie Rynku Kruszców, znane również pod nazwą Londyńska Giełda Złota, które jest instytucją regulującą rynek metali szlachetnych na całym świecie, zrzeszającą największe podmioty finansowe, mennice i rafinerie z ponad 20 krajów.

Aby sprawdzić aktualną cenę złota, najlepiej wejść na stronę internetową godnego zaufania dystrybutora zajmującego się sprzedażą metali szlachetnych, gdzie dzięki aktualizacjom w czasie rzeczywistym, można zobaczyć, jak kształtuje się wartość tego królewskiego metalu.

Cena spot

Inwestując w złoto, srebro, platynę lub pallad, warto poznać podstawowe zwroty dotyczące metali szlachetnych, które często pojawiają się na stronach dystrybutorów oferujących sprzedaż złotych monet, srebrnych sztabek oraz innych wartościowych wyrobów.

Takim zwrotem jest m.in. cena spot, czyli aktualna cena zakupu metalu szlachetnego dostępnego od ręki, która najczęściej stosowana jest w transakcjach na złoto fizyczne. Cena spot złota jest często niższa w porównaniu do złota na rynku futures, które oferowane jest w kontrakcie z datą dostawy w przyszłości po z góry ustalonej cenie.

Czynniki wpływające na cenę złota – podsumowanie

Od czego zależy cena złota? Odpowiedź na to pytanie jest złożona, ponieważ jak można zauważyć po powyższych przykładach, istnieje wiele czynników, które wpływają na cenę złota i jego popyt. Jednak ogólnie można stwierdzić, że notowania tego królewskiego kruszca w dużej mierze zależą od tego, co dzieje się na świecie, w tym sytuacji geopolitycznej i gospodarczej państw, ponieważ to warunkuje popyt na złoto oraz inne metale szlachetne.