Jak działają ETF-y i fundusze oparte o złoto?

W dzisiejszych czasach inwestorzy szukają wielu możliwości, żeby ulokować oszczędności i zdywersyfikować swój portfel, a złoto i inne metale szlachetne są niewątpliwie jednym z najczęściej wybieranych aktywów. Jednak nie trzeba od razu inwestować w złoto fizyczne, ponieważ o wiele łatwiejszym rozwiązaniem jest ETF, czyli fundusze notowane na giełdzie, których ceny są powiązane z aktualnymi notowaniami złota. Przeczytaj artykuł i sprawdź, jak rozpocząć inwestowanie w ETF-y i kogo może to zainteresować.

Czym jest ETF?

ETF to skrót od Exchange Traded Funds i jest to rodzaj funduszu inwestycyjnego notowanego na giełdzie, którego cena jest związana z notowaniami różnych aktywów, np. złota i srebra. W odróżnieniu od tradycyjnych funduszy, ETF ma przynosić wyniki jak najbliższe tym, które uzyskuje śledzony surowiec, indeks, czy koszyk instrumentów finansowych.

Fundusz ETF jest zatem jednym ze sposobów inwestowania, ale bez konieczności fizycznego zakupu aktywa. Dla wielu inwestorów stanowi lepsze rozwiązanie, ponieważ nie wiąże się z koniecznością przechowywania kruszcu, co w przypadku jego dużej ilości, może się wiązać z dodatkowymi opłatami. Jest to również świetna opcja na wejście na rynek złota.

Fundusze ETF oparte na złocie

ETF na złoto Exchange Traded Funds to fundusz oparty wyłącznie o cenę złota, którego zadaniem jest naśladowanie zmian rynkowej ceny królewskiego kruszca. Co ważne, ETFy na złoto podążają zarówno za wzrostem, jak i spadkiem wartości jego ceny. Na przykład, jeśli następuje wzrost wartości złota o 10%, to jest to równoznaczne ze zmianą ceny ETFu na złoto zazwyczaj o taką samą wartość. Podobnie jest przy spadkach. Jednak warto wiedzieć, że w obu przypadkach możliwe są nieznaczne odchylenia zmiany wartości między notowaniem ETFu, a ceną złota.

Warto wiedzieć, że ETFy zaliczają się do produktów finansowych notowanych na giełdach (ang. Exchange Traded Products, "ETP"), które inwestują w aktywa finansowe. Wśród nich wyróżnia się również ETC na złoto Exchange Traded Commodities i ETN na złoto Exchange Traded Notes.

Jak działa ETF oparty o złoto?

Wielu inwestorów decyduje się na inwestowanie w ETFy, ponieważ na zmianach cen złota można bez większych obaw zarabiać w krótkim terminie. Jednak warto zdawać sobie sprawę, że fundusze typu ETF na złoto mogą być całościowo lub częściowo zabezpieczone przez fizyczny kruszec bądź niezabezpieczone nim w ogóle.

ETFy niezabezpieczone o fizyczne złoto

W przypadku ETF-ów na złoto, które nie są zabezpieczone o fizyczne metale szlachetne, opłaca się w nie inwestować jedynie w krótkim terminie, licząc na wzrost kursu złota w najbliższych kilku tygodniach lub miesiącach. Po tym czasie najlepiej zamknąć inwestycję.

Tak naprawdę nie ma dużej różnicy między wartością funduszy i rynkową ceną złota. Jest to zatem dobre rozwiązanie dla wszystkich inwestorów, którzy nie lubią martwić się przechowywaniem złota i późniejszą odsprzedażą królewskiego metalu.

ETFy zabezpieczone fizycznym złotem

Jeśli jednak inwestor chce ulokować swój kapitał w dłuższym okresie czasu, np. kilkunastu miesięcy lub kilku lat, to lepszym wyborem wydają się ETFy zabezpieczone fizycznym złotem (np. ETF na spółki wydobywające złoto). Zaletą takich funduszy jest mniejsze ryzyko dużych odchyleń wartości funduszu i ceny złota oraz bankructwa, które może skutkować utratą kapitału przez inwestorów.

Złoto, które stanowi zabezpieczenie takich funduszy, trzymane jest w postaci sztabek w strzeżonych skarbcach, najczęściej bankowych, ponieważ to właśnie banki pełnią funkcję depozytariusza. Istnieje również możliwość zażądania dostarczenia fizycznych sztabek w wybrane miejsce. Jednak ze względu na wysokie koszty transportu, taka sytuacja dotyczy głównie dużych inwestycji.

Zalety funduszy ETF złoto

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego

Posiadanie różnych postaci aktywów w portfelu daje wiele korzyści, ponieważ uważa się, że posiadanie pewnego udziału funduszy ETF zwiększa odporność na niekorzystne zmiany na rynkach finansowych.

W przypadku funduszy ETF, warto rozważyć, czy lepsze będą transakcje w krótkim czy długim terminie. Jednak dla wielu inwestorów, instrumenty finansowe takie jak ETF, będą podobne w skutkach jak w przypadku zakupu fizycznego złota.

Niskie koszty

Fundusze ETF dostępne na giełdzie papierów wartościowych można kupować i sprzedawać tak samo, jak akcje i obligacje, przy stosunkowo niskich prowizjach. Koszty zarządzania ETF-ami są również niższe od tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. Zazwyczaj roczne koszty związane z funduszami ETF wynoszą od 0,2% do 0,6% wartości aktywów.

Płynność inwestycji

Transakcje na fundusze ETF można z łatwością rozpocząć i zakończyć, co sprawia, że charakteryzują się wysoką płynnością. Dla wielu inwestorów jest to zatem idealne rozwiązanie. Czyste złoto również charakteryzuje się dużą płynnością, ale jednak nie zawsze udaje się szybko znaleźć nabywcę, szczególnie, jeśli inwestor posiada dużo sztabek złota i złotych monet bulionowych.

Ryzyko inwestycji w ETF-y

Inwestowanie w ETF-y na złoto niesie ze sobą pewne ryzyko, tak jak każda inna inwestycja. Na przykład, cena złota zależy od wielu czynników i podlega wahaniom w przypadku kryzysów gospodarczych i politycznych, co ma również wpływ na fundusze takie jak ETF. Dlatego przed zainwestowaniem w ETFy warto rozważyć zalety i wady tego rozwiązania finansowego, co pomoże podjąć właściwą decyzje podczas zakupu.

Zablokowanie dostępu do konta maklerskiego

Jednak sama cena królewskiego kruszca nie jest tak znacząca jak to, że ETFy są notowane na zmiennej giełdzie. Oznacza to, że mogą stracić na wartości, np. z powodu konfiskaty złota znajdującego się w posiadaniu depozytariusza, manipulacji, oszustw, czy upadłości emitenta, co może utrudnić dostęp do rachunku lub spowodować, że będzie on zablokowany.

Kumulacja kosztów

Kolejne ryzyko związane jest z kosztami, które chociaż są niskie dla inwestorów, to w perspektywie długiego okresu czasu mogą się skumulować i niekorzystnie wpłynąć na zysk z inwestycji.

Opodatkowanie

Fundusze ETF działają na zagranicznych rynkach, a to wiąże się z ryzykiem walutowym dla polskich inwestorów. Zysk z ETFów jest również opodatkowany w Polsce, co może zmniejszyć zysk z inwestycji.

Czy warto inwestować w ETF-y – podsumowanie

Inwestowanie w ETFy może być świetną opcją dla inwestorów na zdywersyfikowanie portfela i zwiększenie odporności na niekorzystne zmiany na rynkach finansowych. W krótkim terminie lepszym wyborem mogą być fundusze niezabezpieczone o fizyczne złoto, a w dłuższej perspektywie ETFy zabezpieczone o królewski metal.

Jednak bez względu na to, która opcja wydaje się lepsza, zawsze warto poznać zalety i ryzyko związane z tym instrumentem finansowym, ponieważ tylko na tej podstawie można dokonać najlepszych możliwych wyborów inwestycyjnych.