Kurs złota – charakterystyka rynku
Popularność złota jako inwestycji wynika w dużej mierze z jego statusu uniwersalnej waluty o ograniczonym zasobie, którą posiada większość światowych banków centralnych. Właśnie ta uniwersalność sprawia, że złoto jest solidnym uzupełnieniem portfela inwestycyjnego, a wielu inwestorów postrzega je jako sposób na zapewnienie ochrony majątku poprzez przekazywanie go z pokolenia na pokolenie.
Należy zauważyć, że złoto utrzymuje swoją wartość nawet w obliczu spowolnienia gospodarczego, ale jak każda inwestycja, tak również złoto może być nieprzewidywalne i zawsze będzie ulegać wahaniom kursów.
Większość fizycznego złota jest kupowana i sprzedawana w obrocie pozagiełdowym (OTC), co oznacza, że jest ono kupowane i sprzedawane przez sieć dealerów, za pominięciem giełdy centralnej. Cena złota w Wielkiej Brytanii waha się codziennie, zgodnie z kursem funta brytyjskiego i euro. Jest to określane jako "cena spot" złota.
Londyńskie Stowarzyszenie Rynku Kruszców - The London Bullion Market Association (LBMA)
Prawdziwy kurs złota i srebra ustalany jest przez London Bullion Market Association (LBMA) dwa razy dziennie w oparciu o czyste złoto, zwykle o 10:30 i 15:00 letniego czasu w Londynie.
LBMA jest międzynarodowym stowarzyszeniem handlowym, mającym globalną bazę klientów, do której należą inwestorzy z sektora prywatnego, większość banków centralnych dysponujących złotem, a także kopalnie, producenci i rafinerie.
Oprócz ustalania ceny złota, LBMA ustanowiła również standard jakości złota tzw. standard "dobrej dostawy" (ang. "good delivery"), który obejmuje minimalną czystość złota 99,5% dla sztabek akredytowanych.
Złote sztabki i monety
Złoto fizyczne jest w dużej mierze sprzedawane w sztabkach lub monetach, przy czym złote monety bulionowe są zazwyczaj wprowadzane do obiegu po nieco wyższej cenie. Wynika to nie tylko z kosztów związanych z produkcją, ale również z faktu, że często są to produkty kolekcjonerskie lub upamiętniające takie wydarzenia, jak choćby przełom tysiąclecia, czy rocznica Mennicy Amerykańskiej.
Złote monety są bite w różnych krajach, jednak większość z nich pochodzi z Australii, Chin, Kanady, Republiki Południowej Afryki, USA i Wielkiej Brytanii. Najpopularniejszym i najbardziej rozpowszechnionym środkiem płatniczym wśród złotych monet jest brytyjski Suweren, który jest również zwolniony z podatku od dochodów kapitałowych (tzw. podatku Belki), podobnie jak pozostałe złoto inwestycyjne.
Do najsłynniejszych złotych monet należy m.in. Amerykański Orzeł (USA), Liść Klonowy (Kanada), Krugerrand (RPA), Złota Panda (Chiny) i Filharmonicy Wiedeńscy (Austria).
Monety są bite w różnej gramaturze, ale zwykle jest to 1/10 uncji, 1/4 uncji, 1/2 uncji i 1 uncja trojańska. Czasami są one dostępne również w większych rozmiarach np. 2 uncje, 10 uncji, czy 1 kg.
Złote sztabki są natomiast dostępne w gramaturze jednej uncji trojańskiej, gramów lub kilogramów oraz jako części lub wielokrotności tych jednostek wagowych.
Analiza cen złota
Na wykresach kursów złota StoneX Bullion można zapoznać się z historyczną ceną złota, ponieważ dane dostępne są w czterech różnych przedziałach czasowych – 1 dzień, 1 miesiąc, 1 rok i kursy historyczne.
Ceny można przeglądać w gramach, kilogramach lub uncjach, co pozwala odnaleźć cenę, której szukasz w wybranym okresie czasu, lub co jest potrzebne przy analizie danych historycznych, która pomaga w podjęciu właściwej decyzji inwestycyjnej.
Co może wpłynąć na cenę złota?
Podobnie jak w przypadku większości towarów, cena złota również sprowadza się do podaży i popytu, a ponieważ złoto ma obecnie szerokie zastosowanie w produkcji elektroniki, urządzeń medycznych, biżuterii i inwestycjach, to jest cennym metalem, na który jest wysokie zapotrzebowanie. Jednak cena złota wciąż podlega wahaniom, co można powiązać z kilkoma różnymi czynnikami, takimi jak:
Stopy procentowe
Obserwuje się zależność, że gdy stopy procentowe są wysokie, to inwestorzy lokują swój kapitał w inne aktywa, które dają szansę na większe zyski, przez co zainteresowanie złotem spada, co może prowadzić do obniżenia jego ceny. I odwrotnie. Kiedy stopy procentowe są niskie, to popyt na złoto rośnie, podobnie jak jego cena.
Giełda papierów wartościowych
Kurs złota ma tendencję odwrotną do rynku akcji. Jeśli zatem porównasz 12-miesięczną interakcję między złotem a indeksem S&P 500 w ciągu ostatnich pięciu dekad, średnia wynosi zero. Właśnie dlatego złoto może pomóc w budowaniu stabilniejszego portfela inwestycyjnego, który nie opiera się tylko na akcjach i obligacjach, a inwestorzy mogą zminimalizować ryzyko jednoczesnego wzrostu i spadku wszystkich aktywów.
Dolar amerykański
Dolar amerykański jest często używany jako punkt odniesienia do różnych aktywów i tak również jest ze złotem. Słaby dolar kojarzony jest ze wzrostem wartości złota, ale nie zawsze tak się dzieje. Na przykład, w ostatnich latach obserwujemy wzrost wartości złota wraz z wzrostem kursu dolara.
Jak inwestować w złoto?
Chociaż mocno wierzymy w siłę złota jako części portfela inwestycyjnego, to zdajemy sobie również sprawę, że nie jest to inwestycja, którą należy traktować lekkomyślnie. Jeśli zatem chcesz omówić potencjalne możliwości włączenia złota lub innych metali szlachetnych do portfela inwestycyjnego, skontaktuj się z nami, a my dołożymy wszelkich starań, aby odpowiedzieć na twoje pytania.
