Gold als wirksame Absicherung gegen Inflation

Gold gilt seit langem als Symbol für Wohlstand und Stabilität und wird wegen seiner Fähigkeit, wirtschaftliche Stürme zu überstehen, hoch geschätzt. Sein Ruf als „sicherer Hafen“, der Anleger vor Inflation und Wirtschaftsabschwüngen schützt, macht es zu einer verlockenden Investition in Zeiten der Instabilität – aber hält dieser Ruf stand? Ist Gold eine gute Absicherung gegen Inflation oder ist alles Spekulation?

In diesem Artikel untersuchen wir, wie sich die Inflation auf den Goldpreis auswirkt, welche Geschichte Gold als Inflationsschutz hat und ob es auch heute noch einen starken Schutz gegen die Inflation darstellt. Wir schauen uns auch an, wie Gold im Vergleich zu Bitcoin abschneidet und welche Vorteile eine Investition in physisches Gold bietet.

Was ist Inflation?

Unter Inflation versteht man die über einen bestimmten Zeitraum steigenden Preise für Waren und Dienstleistungen. In Zeiten steigender Inflation kommt es zu einem Rückgang der Kaufkraft. Dies bedeutet, dass eine Währungseinheit weniger Waren und Dienstleistungen kauft als in einer früheren Periode.

Es gibt verschiedene Gründe für Inflation, darunter steigende Löhne, höhere Produktionskosten, höhere Nachfrage, expansive Geldpolitik (d.h. mehr Geld drucken) oder Unterbrechungen innerhalb der Lieferketten.

In moderaten Mengen ist Inflation ein natürlicher Bestandteil einer gesunden Wirtschaft. Eine zu hohe Inflation kann jedoch negative Auswirkungen haben und zu einer geringeren Kaufkraft der Verbraucher, höheren Zinssätzen und einem schleppenden Wirtschaftswachstum führen.

Was ist eine Inflationsabsicherung?

Eine Möglichkeit für Anleger, sich auf die Inflation vorzubereiten, besteht darin, in Anlageklassen zu investieren, die in Zeiten hoher Inflation tendenziell besser abschneiden als der Markt. Diese werden als „Inflationsabsicherung“ bezeichnet.

Vereinfacht ausgedrückt ist ein Inflationsschutz eine Investition, die Anleger vor den negativen Auswirkungen der Inflation schützt. Diese Vermögenswerte behalten in Zeiten hoher Inflation tendenziell ihren Wert und steigern manchmal sogar ihren Wert.

Bei Gold beispielsweise steigt der Preis tendenziell, wenn der Wert des Dollars sinkt. Wenn jemand zum Zeitpunkt der Inflation bereits einen 10-Gramm-Goldbarren von Argor-Heraeus besitzt, kann er mehr Dollar pro Unze Gold bekommen als zuvor. Dies bedeutet, dass Goldanleger während der Inflation ihr Gold zu einem höheren Preis verkaufen können.

Wie sich die Inflation auf den Goldpreis auswirkt

Lassen Sie uns etwas tiefer in die Beziehung zwischen Inflation und Goldpreis eintauchen.

Wenn die Inflation steigt, verlieren herkömmliche Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen tendenziell an Wert. Um die Kaufkraft ihres Geldes zu erhalten, greifen Anleger zu Gold und anderen Edelmetallen. Dieser Anstieg der Nachfrage treibt den Goldpreis in die Höhe und steigert somit seinen Wert.

CFP Hanna Horvath erklärt den Zusammenhang zwischen Inflation und Goldpreisen folgendermaßen: „[Da] Inflation häufig zu einem Wertverlust von Währungen führt … wenden sich Anleger Gold als Absicherung gegen den potenziellen Wertverlust ihrer Portfolios zu.“ Dieser grundlegende Zusammenhang zwischen dem Wert von Währungen und der Goldnachfrage bedeutet, dass mit steigender Inflation auch der Goldpreis steigen kann.“

Einige Leute argumentieren, dass die bloße Erwartung einer Inflation den Goldpreis in die Höhe schnellen lassen kann. Wenn Anleger in der Zukunft eine hohe Inflation vorhersagen, neigen sie dazu, sich darauf vorzubereiten, indem sie vorausschauend Gold kaufen. Dies kann zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung führen, die die Nachfrage nach Gold ankurbelt und den Goldpreis in die Höhe treibt, selbst wenn es letztendlich nicht zu einer Inflation kommt.

Die Geschichte von Gold als Inflationsschutz

Der Grund, warum Gold oft als guter Inflationsschutz bezeichnet wird, liegt darin, dass es sich in der Vergangenheit nachweislich so bewährt hat. Das beste Beispiel dafür sind die Vereinigten Staaten in den 1970er Jahren.

In diesem Zeitraum erlebten die USA eine Phase hoher Inflation, die auf verschiedene Faktoren wie steigende Ölpreise, höhere Staatsausgaben und wirtschaftliche Instabilität zurückzuführen war. Der Wert des US-Dollars verlor in dieser Zeit deutlich an Wert. Als die Inflation im Laufe des Jahrzehnts anstieg, stürzte der Aktienmarkt ab, während der Goldpreis im Januar 1980 von 35 Dollar pro Unze auf 850 Dollar pro Unze schoss.

Ein jüngeres Beispiel ist die Zeit nach der globalen Finanzkrise von 2008 und der darauf folgenden wirtschaftlichen Unsicherheit. Obwohl dies nicht unbedingt auf die Inflation zurückzuführen ist, ermutigten zunehmende Bedenken hinsichtlich der Stabilität wichtiger Währungen und Inflationsängste die Anleger dazu, sich Gold zuzuwenden, um ihr Vermögen zu schützen. Das Ergebnis war ein erheblicher Anstieg des Goldpreises, der von etwa 800 US-Dollar pro Unze im Jahr 2008 auf über 1900 US-Dollar pro Unze im Jahr 2011 stieg.

Diese Ereignisse sind keine Anomalien – sie sind Teil eines Musters, bei dem Gold in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen besser abschneidet als andere Anlagen. Tatsächlich zeigen Daten, dass der Goldpreis während sechs der acht größten Marktcrashs seit Ende der 70er Jahre gestiegen ist.

Gold als Inflationsschutz heute

Die Geschichte zeigt, dass Gold Anleger vor den negativen Auswirkungen der Inflation schützen kann. Aber hält sein Wert im heutigen Klima noch? Um die Rolle von Gold als Inflationsschutz heute besser zu verstehen, haben wir uns Expertenmeinungen angeschaut.

Colin Plume, Gründer und CEO von Noble Gold Investments, glaubt, dass das Edelmetall ein guter Schutz gegen Inflation ist und auch bleiben wird. „Ich glaube nicht, dass sich das jemals ändern wird“, sagt Plume. „Es gibt einen Grund, warum Zentralbanken dieses [gelbe Metall] nutzen, um den Reichtum ihres eigenen Landes abzusichern, und Milliardäre Gold nutzen, um ihre Milliarden abzusichern.“

Bevor Sie jedoch Ihr gesamtes Geld in Gold stecken, sollten Sie es als langfristige Investition betrachten und nicht als kurzfristige Möglichkeit, die Inflation zu umgehen. Wie bei jeder anderen Anlage kann auch der Preis von Gold schwanken und Sie müssen möglicherweise längere Zeit warten, bis Sie einen Gewinn erzielen.

Mark Charnet, Gründer und CEO der American Prosperity Group, erklärt: „Ich denke, dass Gold immer eine gute Absicherung gegen Inflation ist, aber es hängt letztendlich von der Haltedauer des Anlegers ab, der darauf eingestellt sein muss, [es] mindestens ein Jahr oder länger zu halten.“ Dies wird vom World Gold Council unterstützt, der davon überzeugt ist, dass der Wert von Gold als Inflationsschutz darin liegt, es langfristig zu halten, anstatt kurzfristige Vorteile zu erwarten.

Ist Gold ein besserer Inflationsschutz als Bitcoin?

Ein weiteres Argument, das in den letzten Jahren immer wieder aufkam, ist die Frage, ob Gold ein besserer Inflationsschutz sei als Bitcoin und andere Kryptowährungen. Einige Anleger behaupten, dass Bitcoin, das als „digitales Gold“ bezeichnet wird, eine alternative Möglichkeit zur Inflationsabsicherung im digitalen Zeitalter bietet – aber wie schneidet es im Vergleich zu Gold ab?

Es ist schwierig, sich darauf einzulassen, da es in Bezug auf Bitcoin einen echten Mangel an Geschichte gibt. Im Gegensatz zu Kryptowährungen ist Gold seit langem ein zuverlässiges Wertaufbewahrungsmittel. Sie müssen in diesem Artikel nur nach oben scrollen, um historische Daten zu sehen, die Gold als Inflationsschutz unterstützen. Bei Bitcoin hingegen gibt es keinen gesicherten Beweis dafür, dass es das Zeug dazu hat, wirtschaftliche Turbulenzen zu überstehen. Da es noch relativ neu ist, ist es schwierig, seine langfristige Rentabilität nachzuweisen.

Das heißt nicht, dass Bitcoin kein Inflationsschutz ist. Es könnte durchaus sein, dass es einfach keine Daten zur Sicherung gibt. Wenn Sie also auf der Suche nach einem vertrauenswürdigen, bewährten Inflationsschutz sind, dann scheint Gold – das seinen Wert über Tausende von Jahren beibehalten hat – eine vernünftige Wahl zu sein.

Vorteile einer Investition in physisches Gold

• Eines ist klar: Gold hat das Potenzial, sich gegen Inflation abzusichern und Anleger vor wirtschaftlichen Turbulenzen zu schützen. Aber es gibt noch viele andere Gründe, warum der Besitz von physischem Gold eine wertvolle Investition ist, egal ob Sie Goldbarren, Goldmünzen oder Schmuck besitzen. Wir empfehlen immer physisches Gold gegenüber Gold-Futures-Kontrakten oder Exchange Traded Funds (ETFs).

Wenn Sie unsicher sind, finden Sie im Folgenden einige Beispiele dafür, warum Sie in Gold investieren sollten:

• Diversifizieren Sie Ihr Portfolio: Um Ihr Anlageportfolio richtig zu diversifizieren und das Risiko zu verringern, sollten Sie sowohl in Gold als auch in Aktien und Anleihen investieren. Dies liegt daran, dass Gold eine geringe Korrelation mit traditionellen Vermögenswerten aufweist und sich nachweislich unabhängig von diesen Märkten bewegt. Mit anderen Worten: Wenn die Aktienkurse fallen, tendiert Gold dazu, zu steigen.
  
  Diversifizierung ist eine wesentliche Anlagestrategie, die Ihr Portfolio vor drastischen Schwankungen schützen und Verluste bei wirtschaftlichen Abschwüngen reduzieren kann. Beispielsweise fiel der S&P 500 (oft als Darstellung des US-Aktienmarkts verwendet) zwischen dem 9. Oktober 2007 und dem 9. März 2009 um 56,8 %. Im gleichen Zeitraum stieg der Goldpreis um 25,5 %.
• Bewahren Sie Ihr Vermögen: Gold ist ein materieller Vermögenswert, was es zu einem hervorragenden Wertaufbewahrungsmittel über Zeit und geografische Grenzen hinweg macht. Es wird immer gefragt sein, es hat einen inneren Wert und es bietet Anlegern Stabilität und Sicherheit, die nur wenige andere Vermögenswerte bieten können.
• Absicherung gegen Inflation: Wie Sie vielleicht inzwischen wissen, gilt Gold seit langem als zuverlässiger Schutz vor Inflation. Geht man von der bisherigen Wertentwicklung aus, behält Gold seinen Wert während der Inflation und steigt sogar im Preis. So können Sie Ihre Kaufkraft trotz Währungsschwankungen und steigenden Lebenshaltungskosten sichern.
• Hohe Liquidität: Einer der größten Vorteile von Gold ist, dass es zu den wenigen materiellen Vermögenswerten mit hoher Liquidität gehört. Im Gegensatz zu Immobilien, Aktien, Anleihen oder Sammlerstücken kann Gold bei Bedarf problemlos in Bargeld getauscht werden. Es kann problemlos an Schmuckhändler, Pfandhäuser und Münzläden gekauft oder verkauft und über verschiedene Plattformen weltweit gehandelt werden. Das bedeutet, dass Sie Ihre Goldbestände bei Bedarf problemlos in Bargeld umwandeln können.

Mit Goldanlagen gegen Inflation absichern

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Gold als sicherer Hafen zur Inflationsabsicherung angesehen wird, weil es sich während der Inflation genauso bewährt hat: indem es seinen Wert beibehielt und sogar im Preis stieg, während andere Anlageklassen einen Sturzflug erlebten.

Um den Wert von Gold als Investitionsabsicherung wirklich zu nutzen, müssen Sie es kaufen, bevor die Wirtschaft ins Stocken gerät. Das heißt, jetzt ist die beste Zeit.

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