Alles was Sie über Gold-ETFs wissen müssen

Gold-ETFs sind eine Art von Investmentfonds, die mit Gold unterlegte Vermögenswerte halten, z. B. physische Milliarden oder Anteile an Goldminengesellschaften. Sie ermöglichen es Anlegern, von steigenden Goldpreisen zu profitieren, ohne physisches Gold kaufen zu müssen. Wenn Sie neugierig auf diese Goldanlage sind und wissen möchten, wie sie funktioniert, erfahren Sie in diesem Artikel alles, was Sie über Gold-ETFs wissen müssen.

Die wichtigsten Erkenntnisse:

• Wenn Sie einen Gold-ETF kaufen, besitzen Sie einen Anteil an physischen Goldbarren oder an einem Unternehmen der Goldminenindustrie.
• Gold-ETFs können wie Aktien problemlos im Laufe des Tages gekauft und verkauft werden.
• Zu den Vorteilen von Gold-ETFs gehören Bequemlichkeit, Liquidität und Bruchteilseigentum.
• Zu den Nachteilen von börsengehandelten Goldfonds gehören das Kontrahentenrisiko, Tracking-Fehler und das Fehlen von physischem Eigentum.
• Ob Sie in börsengehandelte Goldfonds oder in physisches Gold investieren, hängt letztlich von Ihren Anlagezielen, Ihrem Budget und Ihren Prioritäten ab...

Was sind Gold-ETFs?

Bei börsengehandelten Goldfonds (ETFs) handelt es sich um Investmentfonds, die mit Gold unterlegte Vermögenswerte wie Goldbarren oder Terminkontrakte halten und an einer Börse gehandelt werden. Sie bieten eine Möglichkeit, in Gold zu investieren, ohne das physische Metall besitzen zu müssen.

Genau wie Aktien sind auch Gold-ETFs in Anteilen erhältlich, die den ganzen Tag über gehandelt werden können. Der Kauf von Anteilen an einem börsengehandelten Goldfonds ist im Wesentlichen dasselbe wie der Kauf eines Anteils an dem von einem Fonds gehaltenen Gold. Das bedeutet, dass Sie nicht das physische Gold selbst besitzen, sondern einen Anteil des ETF, der eine bestimmte Menge Gold repräsentiert. Wenn Sie beispielsweise einen Anteil an einem Gold-ETF kaufen, der 50 Unzen Gold enthält, dann besitzen Sie effektiv 1/50 Unze Gold.

Der Preis von Gold-ETFs ist direkt an den Goldpreis gekoppelt - wenn also der Goldpreis um 1 % steigt, würde auch der Wert eines Gold-ETFs um 1 % steigen. Im Juni 2024 ist der größte Gold-ETF der SPDR Gold Shares (GLD) mit einem Vermögen von fast 63 Milliarden US-Dollar.

See more: Warum Gold kaufen? Gründe für die Investition in physische Goldbarren

Arten von Gold-ETFs

Es gibt verschiedene Arten von börsengehandelten Goldfonds: solche, die in physisches Gold investieren, solche, die in Aktien von Goldminen- oder verwandten Unternehmen investieren, und solche, die Goldderivate und Schulden nutzen, um den Goldpreis in potenzielle Erträge umzuwandeln. Schauen wir uns die einzelnen Arten von Gold-ETFs genauer an.

ETFs, die in physisches Gold investieren

Diese ETFs kaufen und halten direkt physische Goldbarren. Der Wert der ETF-Anteile spiegelt den aktuellen Marktpreis von Gold wider. Diese Arten von Gold-ETFs bieten ein Engagement in Gold, ohne dass man das Edelmetall selbst besitzen muss, und erfordern keine nennenswerte Investition, um sich einzukaufen. Da sie leicht zu kaufen und zu verkaufen sind, sind sie auch liquider als physisches Gold.

ETFs, die in Aktien von Goldunternehmen investieren

Diese Gold-ETFs halten nicht das physische Metall, sondern investieren in Aktien von Unternehmen, die Gold fördern und produzieren. Die Wertentwicklung dieser ETFs hängt von der Rentabilität und den Aktienkursen der Bergbauunternehmen ab, die von den Marktbedingungen, den Abbaukosten und anderen Faktoren beeinflusst werden können.

Gehebelte Gold-ETFs

Diese Arten von börsengehandelten Goldfonds stützen sich auf Derivate und Schulden, um die Marktbewegungen des zugrunde liegenden Goldes zu verstärken. Sie können höhere Renditen als andere börsengehandelte Goldfonds erzielen, sind aber auch mit einem höheren Risiko verbunden. Aufgrund des hohen Risikos sind gehebelte Gold-ETFs nur für erfahrene Anleger zu empfehlen.

Vorteile einer Anlage in Gold-ETFs

Eine Anlage in Gold hat viele Vorteile: Es bietet eine Absicherung gegen die Inflation, ist ein zuverlässiger Wertaufbewahrungsort und ein sicherer Hafen, der Anleger bei wirtschaftlicher Instabilität und Konjunkturabschwüngen schützen kann. Aber warum in börsengehandelte Goldfonds und nicht in physisches Gold investieren?

Um Ihnen bei der Entscheidung zu helfen, ob diese Art der Goldanlage für Sie geeignet ist, wollen wir uns die Vorteile einer Anlage in börsengehandelte Goldfonds im Vergleich zu physischem Gold ansehen.

Sie können kleine Beträge investieren

Für Anleger mit einem kleinen Budget sind börsengehandelte Goldfonds möglicherweise leichter zugänglich als der Kauf von physischem Gold. Das liegt daran, dass Gold-ETFs Bruchteilseigentum ermöglichen. Das heißt, Sie können kleine Beträge investieren und Ihren Bestand im Laufe der Zeit schrittweise erhöhen. Bei physischem Gold hingegen müssen Sie unter Umständen eine größere Anfangsinvestition tätigen, und es kann weniger kosteneffizient sein, Ihre Bestände langsam zu erhöhen. Dadurch sind börsengehandelte Goldfonds für ein breiteres Spektrum von Anlegern zugänglicher, insbesondere für diejenigen, die nicht über das Kapital verfügen, um große Mengen physischen Goldes im Voraus zu kaufen.

Sie müssen sich keine Gedanken über Lagerung und Sicherheit machen

Wer in physisches Gold investiert, muss sich Gedanken über die sichere Aufbewahrung machen. Manche Menschen müssen in einen Haussafe investieren, ein Bankschließfach oder einen Tresorraum mieten und eine Versicherung abschließen, um ihr Vermögen zu schützen. All dies verursacht zusätzliche Kosten zur ursprünglichen Goldanlage.

Bei börsengehandelten Goldfonds müssen Sie sich nicht um die Lagerung oder Sicherheit kümmern, da Sie das physische Gold nicht selbst halten. So können Anleger von Gold profitieren, ohne sich um Sicherheit und Lagerung kümmern oder dafür bezahlen zu müssen.

See more: Was ist der richtige Weg, um Gold zu lagern?

Sie lassen sich bequem kaufen und verkaufen

Gold-ETFs können genau wie Aktien über ein normales Maklerkonto gekauft und verkauft werden. Das Verfahren ist in der Regel einfach und die Transaktionen finden während der Marktzeiten in Echtzeit statt. Im Gegensatz zum Kauf von physischem Gold müssen Sie sich nicht um logistische Aspekte wie Versand, Echtheitsprüfung und Kommunikation mit Händlern kümmern. Diese Bequemlichkeit macht Gold-ETFs zu einer attraktiven Option für Anleger, die Wert auf einen schnellen Kauf und Verkauf legen.

Sie sind liquider als physisches Gold

Da börsengehandelte Goldfonds an den großen Börsen gehandelt werden können, sind sie im Vergleich zu physischem Gold einfacher zu kaufen und zu verkaufen. Während physisches Gold bereits ein hochliquider Vermögenswert ist, kann der Verkauf ein langsamerer Prozess sein, der es erfordert, einen zuverlässigen Käufer zu finden, ein gutes Angebot zu erhalten und Ihr Gold sicher zu transportieren.

Wenn Sie größere Mengen Gold besitzen, z. B. einen 500g-Goldbarren, kann es auch schwieriger sein, einen Teilwert daraus zu ziehen. So können Sie zum Beispiel nicht nur einen kleinen Teil Ihres Goldes veräußern. Mit börsengehandelten Goldfonds hingegen können Sie Ihre Anteile problemlos zu jedem gewünschten Betrag kaufen und verkaufen.

Lesen Sie mehr: Wann ist der beste Zeitpunkt für den Kauf und Verkauf von Gold?

Nachteile der Anlage in Gold-ETFs

Trotz der vielen Vorteile, die eine Anlage in börsengehandelte Goldfonds mit sich bringt, gibt es auch eine Reihe von Nachteilen. Es ist wichtig, sich sowohl der Vorteile als auch der Risiken bewusst zu sein, wenn Sie entscheiden, ob Gold-ETFs für Sie geeignet sind.

Fehlender physischer Besitz

Für manche Menschen sind börsengehandelte Goldfonds aufgrund des fehlenden physischen Eigentums bequemer und leichter zugänglich, da sie sich nicht um Logistik und Lagerung kümmern müssen. Für andere ist das Fehlen des physischen Eigentums ein Nachteil. Einer der Hauptvorteile einer Anlage in Gold besteht darin, dass es die Sicherheit bietet, einen greifbaren Vermögenswert zu besitzen, der einen von Fiat-Währungen getrennten Wertaufbewahrungsort darstellt. Gold-ETFs bieten diesen Vorteil nicht.

Lesen Sie weiter: Wie man in Gold als Inflationsabsicherung investiert

Mögliche Fehler bei der Nachbildung

Obwohl börsengehandelte Goldfonds so konzipiert sind, dass sie den Goldpreis nachbilden, stimmen sie nicht immer perfekt mit dessen Preisbewegungen überein. Es kann eine geringe Fehlerspanne geben, die als Tracking Error bekannt ist und zu einer Differenz zwischen dem Preis eines börsengehandelten Goldfonds und dem tatsächlichen Kassapreis von Gold führt. Die Tracking-Fehler sind von Fonds zu Fonds unterschiedlich.

Lesen Sie weiter: Was treibt den Goldpreis an?

Das Kontrahentenrisiko

Ein weiterer Vorteil des Besitzes von physischem Gold ist, dass es kein Gegenparteirisiko birgt. Sie haben den Vermögenswert in Ihrem Besitz und haben die vollständige Kontrolle darüber. Bei börsengehandelten Goldfonds besteht dagegen ein Kontrahentenrisiko. Dabei handelt es sich um das Risiko, dass das Unternehmen, das hinter dem Gold-ETF steht, seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.

Anleger in börsengehandelte Goldfonds sollten sich vergewissern, dass das Unternehmen, das hinter ihrer Anlage steht, ausreichend kapitalisiert ist und über eine solide Erfolgsbilanz verfügt. Wenn der Fondssponsor in Konkurs geht oder mit anderen finanziellen Schwierigkeiten zu kämpfen hat, kann dies den Wert Ihrer Anlage beeinträchtigen oder schmälern.

Komplexe Anlagen

Für manche Anleger, insbesondere für Neueinsteiger, sind börsengehandelte Goldfonds kompliziert zu handhaben. Es gibt verschiedene Arten von börsengehandelten Goldfonds, die unterschiedliche Ziele verfolgen, und jeder kann anders strukturiert sein und unterschiedliche Risikoprofile aufweisen. Dies kann die Anlage in börsengehandelte Goldfonds komplexer machen als den Besitz von physischem Gold, der relativ unkompliziert ist.

Beeinflusst von den Marktbedingungen

Wie jedes an der Börse gehandelte Wertpapier kann auch ein börsengehandelter Goldfonds aufgrund der Marktbedingungen Kursschwankungen unterliegen. Ihre Preise können von der Marktstimmung, den wirtschaftlichen Bedingungen und anderen externen Faktoren beeinflusst werden.

Wie man in Gold-ETFs investiert

Die Investition in börsengehandelte Goldfonds ist ein einfacher Prozess, der über ein Maklerkonto, einen Robo-Advisor oder eine Aktienhandels-App erfolgen kann. Um Ihnen den Einstieg zu erleichtern, schauen wir uns an, wie Sie in Gold-ETFs investieren können.

Schritt 1: Finden Sie den Gold-ETF, in den Sie investieren möchten

Es gibt viele börsengehandelte Goldfonds, die jeweils unterschiedliche Ziele und Risikoprofile haben. Überlegen Sie, welche Art von ETF für Sie am besten geeignet ist: diejenigen, die mit physischem Gold hinterlegt sind, oder diejenigen, die in Aktien von goldbezogenen Unternehmen investieren.

Sobald Sie wissen, welche Art von Gold-ETF Sie suchen, können Sie damit beginnen, Ihre bevorzugte Brokerage- oder Aktienhandels-App zu durchsuchen. Sie sollten in der Lage sein, die größten oder beliebtesten Gold-ETFs zu sehen, die eine ideale Option für Ihre erste Investition sein können.

Schritt 2: Analysieren Sie die Leistung der ETFs

Wenn Sie eine Auswahlliste potenzieller börsengehandelter Goldfonds haben, sollten Sie jeden Fonds online recherchieren. Untersuchen Sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte, die Wertentwicklung der letzten Jahre, die Kostenquote und die Liquidität. Diese Informationen sind im Fondsprospekt enthalten, den Sie auf der Website des Fonds finden. Alternativ können Sie auch einen Finanzberater beauftragen, der Ihnen eine unvoreingenommene, maßgeschneiderte Beratung bietet.

Schritt 3: Kaufen Sie Ihren Gold-ETF

Sobald Sie den besten Gold-ETF für Ihre Anlageziele ausgewählt haben, können Sie den Kauf tätigen. Dies geschieht in der Regel durch die Erteilung eines Markt- oder Limitauftrags über Ihr Maklerkonto, genau wie bei jedem anderen ETF oder jeder anderen Aktie.

Investieren in physisches Gold vs. ETFs

Wenn Sie immer noch unsicher sind, ob börsengehandelte Goldfonds oder physisches Gold die bessere Anlage für Sie sind, lassen Sie uns die wichtigsten Unterschiede zwischen beiden vergleichen.

	PHYSISCHES GOLD	GOLD ETFS
GEKAUFT & VERKAUFT	Von staatlichen und privaten Münzanstalten, Edelmetallhändlern und Juwelieren.	An Börsen.
ART DER ANLAGE	Direktinvestitionen, die Sie physisch besitzen.	Indirekte Investitionen, an denen Sie Anteile besitzen.
TANGIBILITÄT	Gold ist ein greifbarer Vermögenswert, den man in der Hand halten kann. Dies bietet einigen Anlegern mehr Sicherheit.	Gold-ETFs sind nicht greifbar, d. h. man kann sie nicht sehen, anfassen oder in der Hand halten. Dies ist für einige Anleger unangenehm, insbesondere bei Marktschwankungen.
KONTRAHENTENRISIKO	Kein Kontrahentenrisiko, da Sie die volle Kontrolle über Ihre Anlage haben.	Bei börsengehandelten Goldfonds besteht ein Gegenparteirisiko, d.h. wenn der Emittent ausfällt, können Sie einen Teil oder sogar Ihre gesamte Anlage verlieren.
TRANSAKTIONSKOSTEN	Wenn Sie physisches Gold kaufen, müssen Sie oft einen kleinen Aufschlag auf den Kassapreis zahlen. Auch beim Verkauf erhalten Sie aufgrund von Provisionen in der Regel weniger als den Kassapreis.	Beim Kauf und Verkauf von börsengehandelten Goldfonds müssen Sie in der Regel eine kleine Provision an Ihren Makler zahlen, die jedoch in der Regel niedriger ist als die mit Gold verbundenen Kosten. Beachten Sie jedoch, dass börsengehandelte Goldfonds häufig Fehler bei der Nachbildung aufweisen, was bedeutet, dass Sie möglicherweise nicht in vollem Umfang von der Wertsteigerung des Goldes profitieren können.
LAGERUNG UND SICHERHEIT	Der Besitz von physischem Gold ist mit zusätzlichen Sicherheits- und Lagerungsüberlegungen verbunden, um Ihre Investition zu schützen.	Bei börsengehandelten Goldfonds sind keine Überlegungen zur Lagerung und Sicherheit erforderlich.
FLÜSSIGKEIT	Der Verkauf von physischem Gold ist im Allgemeinen einfach, da es immer Käufer gibt. Allerdings ist der Verkauf nicht so schnell möglich wie bei den börsengehandelten Goldfonds.	Wie Aktien können Gold-ETFs im Laufe des Tages schnell und einfach gekauft und verkauft werden.
RENDITEN	Der Wert hängt hauptsächlich vom aktuellen Spotpreis des Goldes ab.	Der Wert hängt vom Preis des ETFs ab.

Zusammenfassung: Alles, was Sie über Gold-ETFs wissen müssen

Gold-ETFs bieten eine bequeme und kostengünstige Möglichkeit, in Gold zu investieren, ohne das physische Metall selbst besitzen zu müssen. Sie bieten eine Reihe von Vorteilen, wie z. B. einen einfachen Handel, keine Lagerung oder logistische Überlegungen, eine hohe Liquidität und die Möglichkeit, in Teilbeträgen zu investieren. Sie haben jedoch auch Nachteile, darunter das Kontrahentenrisiko, Tracking-Fehler, Verwaltungsgebühren und das Fehlen des physischen Eigentums.

Für einige Anleger überwiegen die Vorteile von börsengehandelten Goldfonds die Nachteile und machen sie zu einer attraktiven Option für Goldinvestitionen. Dennoch bietet keine andere Anlage die unvergleichliche Sicherheit, Kontrolle und den inneren Wert, den der Besitz von physischem Gold bietet. Die Investition in Goldbarren und -münzen gewährleistet, dass Ihr Vermögen geschützt und leicht zugänglich ist, wenn Sie es am meisten brauchen.

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