Co to jest LBMA (London Bullion Market Association)?

LBMA to instytucja, którą powinien znać każdy, kto dokonuje inwestycji na rynku złota i innych metali szlachetnych. Dlaczego? Ponieważ kupowanie złotych i srebrnych produktów od mennic i rafinerii, które znajdują się na liście LBMA, świadczy o ich wysokiej jakości i płynności, co dla wielu inwestorów ma ogromne znaczenie podczas lokowania kapitału w metale szlachetne. Sprawdź, czym jest LBMA i dlaczego warto kupować złoto od producentów znajdujących się na liście tej instytucji.

LBMA – co to jest?

LBMA - London Bullion Market Association, czyli Londyńskie Stowarzyszenie Rynku Kruszców, to międzynarodowa instytucja regulująca rynek metali szlachetnych na całym świecie, która ma istotny wpływ na ich cenę i dostępność.

Obecnie LBMA zrzesza 159 członków, w tym banki, instytucje finansowe, mennice, rafinerie i inne podmioty związane z metalami szlachetnymi, z ponad 20 krajów.

Historia LBMA

Historia LBMA sięga lat 90. XX wieku, ponieważ to właśnie w tamtym okresie w Londynie powstała organizacja w takiej formie, jaką znamy dziś. Jednak jej korzenie sięgają XVII wieku, czyli czasów pierwszej gorączki złota, która miała miejsce w Anglii.

Odkrycie złóż złota i rosnący rynek metali szlachetnych spowodowały potrzebę uregulowania dostaw, magazynowania i zasad sprzedaży tego królewskiego kruszca. Następnie w 1750 roku ustanowiono Good Delivery List, czyli listę skupiającą producentów metali szlachetnych, którzy wprowadzają na rynek kruszec według określonych reguł.

Zwieńczeniem tych działań było porozumienie Bank of England z dużymi międzynarodowymi bankami, co utworzyło Stowarzyszenie Londyńskiego Rynku Kruszców, czyli niezależną instytucję, która miała kontynuować i rozwijać wszystkie wypracowane do tej pory dobre praktyki.

Londyńskie Stowarzyszenie Rynku Kruszców – główne cele

Do głównych zadań LMBA jest ustanowienie i egzekwowanie standardów jakości złota i srebra, co dotyczy m.in fizycznych cech sztabki złota i srebra, jaką powinny przyjąć, by można było nimi handlować bez żadnych przeszkód.

London Bullion Market Association zajmuje się również wydawaniem akredytacji dla rafinerii, które spełniają najwyższe standardy w zakresie czystości, pochodzenia i wagi kruszca oraz promocją odpowiedzialnego pozyskiwania metali, w tym szanowania praw człowieka i minimalizacją wpływu na środowisko.

Do innych celów LBMA należy także utrzymanie integralności i transparentności rynku metali szlachetnych, co jest gwarancją jego uczciwego i efektywnego funkcjonowania, a także współpraca z organami regulacyjnymi i uczestnikami rynku, aby rozwijać i wdrażać dobre praktyki oraz standardy branżowe.

Cena złota

Istotnym zadaniem LBMA jest również codzienne ustalanie ceny złota, które odbywa się w Londynie o godzinie 11:30 i 16:00 polskiego czasu. Jest to możliwe dzięki systemowi fixingu, nad którym kontrolę w całości sprawuje Londyńskie Stowarzyszenie Rynku Kruszców.

Jednak do 2015 roku, cena tego królewskiego metalu była ustalana przez 5 przedstawicieli dużych przedsiębiorstw, takich jak Deutsche Bank, HSBC, Barclays Capital, Scotiabank i SocGen, którzy robili to podczas telekonferencji.

Chociaż proces ten odbywał się za zamkniętymi drzwiami, to był całkowicie transparentny, ponieważ stanowił odpowiedź na rzeczywisty popyt i podaż na rynku złota w danym momencie, a ustalone ceny były punktem odniesienia dla pozostałych transakcji.

Obecnie wykorzystuje się nowe technologie, dzięki którym telekonferencje zostały zastąpione elektronicznym systemem aukcyjnym, w którym bierze udział większa liczba uczestników. To sprawia, że cały proces jest jeszcze bardziej transparentny, a wyniki aukcji powszechnie dostępne.

London Bullion Market Association poza ceną złota, ustala także ceny srebra, platyny i palladu, które są uznawane na całym świecie.

Akredytacja LBMA – na jakiej podstawie jest wydawana?

Akredytacja LBMA to potwierdzenie wysokiej jakości produktów z metali szlachetnych. Co to dokładnie oznacza?

Wszystkie sztabki złota mogące pochwalić się certyfikatem LBMA muszą spełniać określone standardy z zakresu wagi i oznaczeń. Na przykład, każda sztabka musi być wykonana z odpowiedniej próby kruszca (sztabki złota muszą mieć co najmniej czystość 99,5%) i posiadać niezbędne informacje przedstawiające indywidualny numer seryjny, próbę, wagę i rok produkcji. Dodatkowo, muszą posiadać stempel probierczy i odpowiednią gramaturę.

Podmioty zrzeszone w Londyńskim Stowarzyszeniu Rynku Kruszców obowiązuje również dokument regulacyjny, który powstał podczas współpracy z brytyjskimi rynkami walutowymi. Jest to NIPS, czyli Non-Investment Product Code.

Jednak warto wiedzieć, że wyżej wymienione wymagania dotyczą głównie producentów złota, którzy chcą znaleźć się na liście Good Delivery List. W przypadku producentów srebra, wymagania są nieco inne.

Polska spółka na liście Good Delivery List

Na liście Good Delivery List dotyczącej srebra znajduje się jedna z polskich firm - KGHM Polska Miedź S.A., od której Mennica Polska kupuje złoto do produkcji sztabek. Niestety, jest to jedyna polska instytucja, która znajduje się na tej liście od LBMA.

Mennice i rafinerie z akredytacją LBMA

LBMA skupia przede wszystkim duże przedsiębiorstwa, które produkują minimum 10 ton złota lub 50 ton srebra rocznie. Ze względu na rygorystyczne wymagania, tylko najlepsze mennice i rafinerie znajdują się na tej prestiżowej liście, co wpływa również na ich postrzeganie przez inwestorów.

Kandydat, który chce przystąpić do akredytacji LBMA przechodzi szereg inspekcji, podczas których ocenia się jakość wytwarzanych produktów i sprawdza standardy wydobycia metali szlachetnych, w tym jego bezpieczeństwa, poszanowania praw pracowniczych i środowiska naturalnego.

Istotna jest również stabilność finansowa firmy oraz rekomendacja od innych, zrzeszonych już instytucji w LBMA.

Do mennic i rafinerii z akredytacją LBMA należą m.in.:

• Argor Heraeus,
• Asahi,
• Metalor,
• PAMP,
• Rand Refinery,
• Royal Canadian Mint,
• The Perth Mint,
• The Royal Mint,
• Valcambi Suisse.

Dokładna lista LBMA zawierająca podmioty posiadające akredytację zarówno dla srebra, jak i złota, znajduje się na oficjalnej stronie internetowej organizacji. Co ciekawe, nie znajduje się na niej jedna z najbardziej rozpoznawalnych mennic na świecie - Mennica Austriacka, która posiada w ofercie m.in. słynne monety bulionowe Wiedeński Filharmonik, ponieważ firmowane przez nią sztabki złota są wykonywane przez Argor-Heraeus.

Dlaczego warto kupować sztabki złota, które posiada akredytację LBMA?

Inwestowanie w złoto zawsze jest dobrym pomysłem na ulokowanie kapitału, czy to w postaci monet bulionowych, czy sztabek, ponieważ złoto to bezpieczna przystań, która chroni pieniądze przed inflacją, kryzysem gospodarczym i wojną.

Jednak warto wybierać złoto od producentów, którzy posiadają akredytację LBMA, co jest oznaką prestiżu i zaufania oraz świadczy o wysokiej jakości kruszca i spełnieniu wysokich standardów dotyczących wagi i oznaczeń.

Produkty z certyfikatem LBMA pochodzące od największych producentów są również rozpoznawalne na całym świecie i wszędzie respektuje się ich wartość oraz uznaje najwyższą jakość wykonania. Posiadają również dużą płynność, co oznacza, że łatwo je kupić i sprzedać w razie potrzeby.

Doświadczeni inwestorzy często przyznają, że to właśnie obecność certyfikatu LBMA jest czynnikiem, który pomaga im zdecydować o zakupie złotych wyrobów.

Czym jest LBMA – podsumowanie

LBMA to w dużym skrócie Londyńska Giełda Złota, która powstała by zrzeszać największych producentów złota i srebra z całego świata oraz by regulować rynek metali szlachetnych. Dzięki temu, łatwiejszy jest handel hurtowy i detaliczny.

W skład LBMA wchodzą najbardziej prestiżowe banki, instytucje finansowe, mennice i rafinerie, a akredytację otrzymują tylko najlepsze podmioty, które spełniają bardzo rygorystyczne kryteria, w tym te dotyczące czystości kruszcu.

To sprawia, że warto inwestować w metale szlachetne od mennic i rafinerii posiadających akredytację LBMA, ponieważ można mieć pewność najwyższej jakości wyrobu, który posiada wysoką płynność.