Tout savoir sur les ETF Or

Les ETF Or sont des fonds d’investissement qui détiennent des actifs adossés à l’or, tels que des lingots physiques ou des actions de sociétés minières aurifères. Ils permettent aux investisseurs de profiter de la hausse du prix de l’or sans avoir à acheter le métal physique. Vous souhaitez en savoir plus sur cet investissement dans l’or et son fonctionnement ? Cet article vous explique tout.

Points essentiels :

• En achetant un ETF sur l’or, vous détenez une part associée à de l’or physique ou à une société minière aurifère.
• Les ETF Or s’achètent et se vendent facilement toute la journée, comme des actions.
• Parmi leurs principaux avantages : simplicité, liquidité et propriété fractionnée.
• Parmi leurs inconvénients : risque de contrepartie, erreurs de suivi et non-possession physique du métal.
• Le choix entre investir dans un ETF Or ou dans de l’or physique dépend de vos objectifs, de votre budget et de vos priorités.

Qu’est-ce qu’un ETF Or ?

Les ETF Or (Exchange-Traded Funds) sont des fonds d’investissement qui détiennent des actifs adossés à l’or, comme des lingots d’or ou des contrats à terme, et s’échangent en bourse. Aussi appelés or papier, ils permettent d’investir dans l’or sans posséder le métal physique.

Tout comme les actions, les ETF Or sont disponibles sous forme de parts qui peuvent être échangées toute la journée. Acheter une part d’un ETF Or revient à acquérir une fraction de l’or détenu par un fonds. Vous ne possédez pas l’or physique lui‑même, mais une part qui correspond à une certaine quantité d’or. Par exemple, si vous achetez une part d’un ETF détenant 50 onces d’or, vous détenez 1/50 d’once d’or.

Le prix d’un ETF Or suit directement le cours de l’or : si le prix du métal jaune augmente de 1 %, la valeur de l’ETF grimpe elle aussi de 1 %. Parmi les meilleurs ETF en 2025, on peut citer iShares Physical Gold.

À lire aussi : Pourquoi acheter de l’or ? Les raisons d’investir dans l’or physique

Les différents types d’ETF Or

Il en existe plusieurs : ceux qui investissent dans l’or physique, ceux qui investissent dans les actions de sociétés minières, et ceux qui utilisent des produits dérivés ou de la dette (ETC) pour profiter des performances du prix de l’or. Examinons ces ETF en détail :

ETF investissant dans l’or physique

Ces fonds détiennent directement de l’or sous forme de lingots. Leur valeur évolue en fonction du cours actuel de l’or sur le marché. Ils offrent une exposition à l’or sans avoir à posséder le métal et sans nécessiter un investissement initial important. Grâce à leur facilité d’achat et de vente, ils sont aussi plus liquides que l’or physique.

ETF investissant dans des actions de sociétés aurifères

Ces ETF ne détiennent pas d’or physique, mais investissent dans des actions d’entreprises qui extraient et produisent de l’or. Leur performance dépend donc de la rentabilité et du cours des sociétés minières, influencés par les conditions du marché, les coûts d’exploitation et d’autres facteurs.

ETF Or à effet de leviers

Ces ETF utilisent des produits dérivés et l’endettement pour amplifier les variations du cours de l’or. Ils peuvent offrir des rendements supérieurs à ceux des autres ETF Or, mais présentent également un risque plus élevé, ils sont donc réservés aux investisseurs expérimentés.

Avantages à investir dans l’or via les ETF

Ils sont nombreux : les ETF jouent le rôle de rempart contre l’inflation, de réserve de valeur fiable et de valeur refuge qui sécurisent les investisseurs en période de turbulences et de ralentissement économiques. Mais pourquoi investir dans les ETF Or ?

Vous pouvez investir de petites sommes

Les épargnants disposant d’un budget limité trouveront la souscription d’ETF sur l’or plus accessible que l’achat d’or physique, car elle offre la possibilité d’acquérir des fractions d’or. Ainsi, vous pouvez investir de petites sommes et augmenter progressivement votre portefeuille au fil du temps, alors que l’achat d’or physique nécessite un investissement initial plus important. D’autre part, il est moins rentable d’accroître lentement son portefeuille. Les ETF sur l’or sont donc accessibles à un plus large public, en particulier ceux qui ne disposent pas du capital nécessaire pour acheter d’emblée de grandes quantités d’or physique.

Pas de souci de stockage ou de sécurité

Investir dans de l’or physique suppose de pouvoir le stocker en toute sécurité. Faut-il installer un coffre-fort chez soi ? Louer un coffre à la banque ? Souscrire une assurance pour protéger ses lingots ? Tous ces frais de gestion s’ajoutent au coût initial de l’investissement.

Avec les ETFs Or, ce casse-tête disparaît. Vous profitez des performances de l’or sans avoir à payer pour son stockage ou sa sécurité.

En savoir plus : Quelle est la meilleure façon de stocker de l’or ?

Ils s’achètent et se revendent facilement

Comme les actions, les ETF Or s’achètent et se vendent facilement via un compte-titres classique. Le processus est généralement simple et les transactions s’effectuent en temps réel pendant les heures d’ouverture du marché. Contrairement à l’achat d’or physique, vous n’avez pas à gérer la logistique, la vérification d’authenticité ou les échanges avec des revendeurs. Les ETF Or sont donc attractifs si vous recherchez la rapidité et la flexibilité.

Une liquidité supérieure à l’or physique

Les ETF Or étant cotés sur les grandes bourses, leur achat-vente est plus simple que pour l’or physique. Certes, ce dernier reste un actif très liquide, mais le processus de revente peut être plus lent : il faut trouver un acheteur fiable, obtenir une offre avantageuse et assurer le transport sécurisé de votre or.

Si vous détenez de grosses barres d’or, comme un lingot de 500 g, vous ne pourrez pas le couper pour en revendre une partie seulement. Les ETF Or, eux, permettent d’acheter ou de vendre la quantité exacte que vous souhaitez.

Sur ce thème : Quel est le meilleur moment pour acheter et vendre de l’or ?

Inconvénients des ETF sur l’or

Les ETF Or présentent aussi plusieurs inconvénients :

Vous ne possédez pas l’or physique

Pour certains investisseurs, ne pas détenir d’or physique rend les ETF Or plus pratiques et accessibles. Pour d’autres, c’est justement ce manque de possession directe qui pose problème. L’un des plus grands atouts de posséder de l’or est qu’il offre la sécurité de détenir un actif tangible, une valeur refuge indépendante des monnaies fiduciaires. Les ETF Or n’offrent pas cet avantage.

À lire aussi : Comment se positionne l’or face à l’inflation ?

Risque d’erreurs de suivi

Si les ETF Or sont conçus pour suivre le prix de l’or, ils ne reproduisent pas toujours parfaitement ses mouvements. Des marges d’écart, appelées erreurs de suivi, existent entre le prix d’un ETF Or et le cours spot de l’or. Ces erreurs varient d’un fonds à l’autre.

En complément : Qu’est-ce qui influence le prix de l’or ?

Risque de contrepartie

Posséder de l’or physique permet de s’affranchir du risque de contrepartie. Vous détenez concrètement votre patrimoine et en avez le contrôle total. À l’inverse, les ETF Or impliquent un risque bien réel : celui que l’émetteur du fonds ne respecte pas ses obligations.

Les investisseurs doivent donc s’assurer que la société émettrice de l’ETF dispose d’un capital suffisant et d’une solide réputation. Si le sponsor du fonds fait faillite ou rencontre des difficultés financières, cela peut impacter la valeur de votre investissement.

Complexité de l’investissement

La gestion des ETF Or n’est pas simple, surtout pour les nouveaux investisseurs. Il existe plusieurs types de fonds, avec des objectifs et des structures variées,accompagnés de profils de risque différents. En comparaison, l’achat d’or physique reste une démarche simple et directe.

Sensibilité aux tendances du marché

Comme tout titre coté en bourse, les ETF Or peuvent voir leur valeur évoluer selon la situation du marché. Leurs prix sont sensibles au climat financier, au sentiment des investisseurs et à divers facteurs extérieurs.

Comment investir dans les ETF Or

Le processus est simple, réalisable via un compte de courtage, un robo-advisor ou une application de trading. Voici comment bien démarrer :

Étape 1 : Trouvez l’ETF Or dans lequel investir

Il existe de nombreux ETF Or, chacun ayant des objectifs et profils de risque différents. Réfléchissez au type d’ETF qui vous convient le mieux : ceux adossés à de l’or physique ou ceux issus des actions de sociétés liées à l’or.

Une fois votre sélection faite, explorez les offres disponibles sur votre application de trading favorite. Vous y trouverez les meilleurs ETF Or ou au moins les plus populaires : un bon début pour un premier investissement.

Étape 2 : Analysez les performances de l’ETF

Après avoir établi une liste des meilleurs ETF Or, faites des recherches en ligne sur chaque fonds. Analysez leurs actifs sous-jacents, leurs performances sur ces dernières années, leur ratio de frais et leur liquidité. Toutes ces informations figurent sur le site web du fonds. Vous pouvez aussi faire appel à un conseiller financier pour obtenir un avis objectif et personnalisé.

Étape 3 : Achetez votre ETF Or

Une fois que vous avez sélectionné l’ETF le mieux adapté à votre situation, il ne reste plus qu’à l’acheter. L’opération se fait généralement via un ordre au marché ou un ordre à cours limité depuis votre compte de courtage.

Investir dans l’or physique vs dans les ETF

Si vous hésitez encore entre investir dans des ETF Or ou dans de l’or physique, comparons les principales différences entre les deux :

	OR PHYSIQUE	ETF OR
ACHAT ET VENTE	Auprès de monnaies publiques et privées, de négociants en métaux précieux et de bijoutiers	En bourse
TYPE D’INVESTISSEMENT	Investissement direct dont vous êtes le propriétaire physique	Investissement indirect dont vous détenez des parts
CARACTÈRE TANGIBLE	Actif tangible que vous pouvez tenir en main. C’est rassurant pour certains investisseurs.	Actifs intangibles que vous ne pouvez ni voir ni toucher. Peut être dérangeant en période de volatilité des marchés.
RISQUE DE CONTREPARTIE	Aucun risque de contrepartie, vous contrôlez totalement votre investissement.	Risque de contrepartie : si l’émetteur fait défaut, vous pouvez perdre une partie, voire la totalité, de votre investissement.
FRAIS DE TRANSACTION	Paiement d’une petite prime en plus du prix spot. À la revente, vous percevrez un peu moins que le prix spot, en raison des commissions.	Commission payable à votre courtier à l’achat et à la vente, mais ces coûts restent en général inférieurs à ceux de l’or physique. Les ETF Or présentent souvent des erreurs de suivi, vous empêchant de profiter pleinement de la hausse du cours de l’or.
STOCKAGE ET SÉCURITÉ	Frais de stockage et de sécurité	Aucune gestion de stockage ou de sécurité.
LIQUIDITÉ	La vente d’or physique est facile car il y a toujours des acheteurs, mais elle n’est pas instantanée comme pour les ETF Or.	Peuvent être achetés et vendus rapidement, à tout moment de la journée.
RENDEMENT	La valeur dépend principalement du cours spot actuel de l’or.	La valeur dépend du prix de l’ETF.

Résumé : Tout ce qu’il faut savoir sur les ETF Or

Les ETF Or sont une stratégie pratique et abordable d’investir dans l’or, sans avoir à détenir le métal physique. Ils présentent plusieurs intérêts : facilité de transaction, aucune contrainte de stockage, forte liquidité et possibilité d’investir de petites sommes. Cependant, ils comportent aussi certains inconvénients : risque de contrepartie, erreurs de suivi, frais de gestion et absence de possession tangible du métal.

Les ETF Or constituent apparemment une stratégie séduisante pour investir dans l’or, mais aucun autre placement n’offre la sécurité, le contrôle et la valeur intrinsèque de la détention d’or physique. Investir dans des lingots et des pièces d’or protège votre patrimoine et met votre richesse rapidement à disposition en cas de besoin.

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