Pourquoi acheter de l’or ? Les raisons d’investir dans l’or physique

Nul doute que l’achat d’or présente un certain attrait pour les investisseurs comme pour les collectionneurs. Symbole de pouvoir et de richesse depuis longtemps, l’or est un actif dont la valeur intrinsèque fait consensus pour la quasi-totalité de l’humanité. Mais qu’est-ce qui fait de l’or une option d’investissement aussi durable et sûre ?

Dans cet article, vous découvrirez les avantages de l’achat d’or physique, notamment sa capacité à résister aux turbulences économiques et politiques, son indépendance vis-à-vis des technologies et des risques liés aux intermédiaires, et sa solidité à travers le temps et les frontières.

Vous saurez également pourquoi posséder de l’or physique est une alternative plus sûre aux ETF (également appelés or papier).

1. L’or est protecteur en temps de crise

En période de guerre, de catastrophe naturelle ou de crise économique, le seul or qui compte vraiment est l’or que vous possédez physiquement. Ce constat s’est vérifié tout au long de l’histoire : au fil des siècles, le fameux métal jaune a prouvé qu’il était une valeur refuge face aux conflits humains et aux krachs économiques. Pendant les crises, lorsque la peur s’installe et que les tensions mondiales s’intensifient, la valeur de l’or augmente naturellement, attirant les foules pour la sécurité qu’il offre. C’est ainsi qu’il a acquis son surnom de « matière première de crise ».

L’or physique conserve toujours sa valeur, quelles que soient les circonstances extérieures, notamment en cas de troubles politiques, crises économiques ou catastrophes naturelles. Prenons l’exemple des États-Unis à la fin des années 70. Au cours de cette décennie, les taux d’intérêt dépassaient 15 %, le chômage était élevé, l’inflation atteignait 14 % et le monde était en pleine tourmente, avec notamment la guerre froide, l’embargo pétrolier et l’invasion de l’Afghanistan par l’Union soviétique. En réaction, le prix de l’or a augmenté de 721 % entre 1976 et 1980. Un phénomène similaire s’est produit début 2022 avec le déclenchement de la guerre en Ukraine qui a entraîné une hausse de 6 % du cours de l’or.

Une citation de la Banque des Pays-Bas (DNB) résume bien le caractère relativement sûr de l’or : « Un lingot d’or conserve toujours sa valeur, crise ou pas crise. Cela crée un sentiment de sécurité ». À l’heure où notre monde est confronté à des risques imminents de conflits politiques, de crises économiques et de catastrophes environnementales, nous sommes sûrs d’une chose : plus le désordre grandit, plus l’or prend de la valeur.

2. L’or est indépendant des technologies modernes

À l’ère du tout numérique, l’un des atouts majeurs de l’or physique est son indépendance totale vis-à-vis des technologies modernes, ne serait-ce que l’électricité ou Internet. Contrairement aux cartes bancaires ou aux crypto-monnaies, l’or physique n’a pas besoin de technologies pour exister. Il est tangible et sa présence est assurée, que vous ayez du réseau ou pas.

Cet avantage le met, en outre, totalement à l’abri des failles informatiques. Contrairement aux comptes épargne et de courtage, aux cartes de crédit ou aux crypto-monnaies, un lingot d’or de 100 g ne peut être ni piraté ni effacé.

Dans l’hypothèse où toutes les technologies du monde moderne s’effondreraient, une seule certitude subsiste : l’or physique survivra et sa valeur sera conservée (voire augmentée) tandis que toutes les autres formes de monnaies seront réduites à néant. En cas de catastrophe naturelle, l’or physique résiste au feu, à l’eau et même au temps : c’est un investissement indestructible.

3. L’or est à l’abri des décisions politiques

Croyez-le ou non, mais les gouvernements ont le pouvoir de geler les comptes bancaires et même de confisquer des fonds, notamment en période de crise économique ou financière, lorsqu’ils ont besoin de trésorerie. Si cette éventualité vous paraît improbable, sachez qu’elle s’est déjà produite dans plusieurs pays et qu’elle peut se reproduire sans avertissement préalable.

Par exemple, au Royaume-Uni, en 2008, au plus fort de la crise bancaire, l’ancien chancelier Alistair Darling avait annoncé que les Britanniques étaient à deux heures de ne plus pouvoir retirer leur argent des banques du pays. La Royal Bank of Scotland (RBS) était au bord de la faillite et aurait entraîné dans sa chute l’ensemble du système bancaire britannique si elle n’avait pas bénéficié d’un plan de sauvetage d’urgence de 50 milliards de livres.

Détenir de l’or physique, en particulier à l’étranger, peut vous protéger de telles situations, en créant une barrière entre vos actifs et les mesures gouvernementales. Le seul moyen d’être réellement indépendant et à l’abri des interventions politiques est d’investir dans l’or physique et de le stocker dans le coffre-fort d’un professionnel ou chez vous, en toute sécurité - et ce, avant que tout événement ne survienne.

4. L’or est sans risque de contrepartie

Dans l’univers des investissements, l’or est le seul à ne dépendre d’aucune partie ou entité extérieure. À la différence des actions et obligations, dont la valeur dépend des performances ou de la crédibilité de tiers, la valeur de l’or physique est intrinsèque.

Contrairement aux sociétés auprès desquelles vous achetez des actions, l’or physique ne fera jamais faillite et ne sera jamais insolvable. Il ne s’effondrera jamais comme l’ont fait des banques, l’argent placé disparaissant du jour au lendemain. Enfin, il ne dépend pas de tiers devant s’acquitter d’obligations. Il vous appartient purement et simplement.

C’est la raison pour laquelle l’or réussit à conserver sa valeur depuis plus de 3 000 ans. Elle tient cette valeur du métal lui-même et vous pouvez toujours le vendre en cas de besoin.

5. L’or physique est la seule vraie monnaie

La valeur de l’or a transcendé les civilisations, les cultures, les frontières et les millénaires. De l’Égypte ancienne à l’ère moderne, l’or est resté une référence à travers le temps, ce qui est loin d’être le cas des autres monnaies. On pourrait même dire que l’or physique est la seule vraie monnaie qui existe.

En réalité, la monnaie fiduciaire n’est pas une réserve de valeur. En fait, la monnaie papier perd de sa valeur au fil du temps. Comme l’a dit Voltaire : « Le papier-monnaie finit toujours par retourner à sa valeur intrinsèque, c’est-à-dire zéro ». Et il a raison : toutes les grandes monnaies se sont dépréciées par rapport à l’or. Même si le cours de l’or fluctue, sa valeur se maintient depuis des milliers d’années et continuera à se maintenir.

De plus, la valeur de l’or est reconnue dans le monde entier. Vous pourrez toujours payer avec ou trouver quelqu’un pour l’acheter. Il est peu probable qu’un lingot d’or de 1 kg n’ait plus de valeur un jour.

6. L’or physique est un rempart contre l’inflation

Tout au long de l’histoire, l’or s’est révélé être un excellent rempart contre l’inflation. Lorsque le coût de la vie flambe, l’or prend de la valeur. Ces cinq dernières décennies l’ont démontré : durant les années de forte inflation, le prix de l’or augmente pendant que les marchés boursiers plongent.

A contrario, de nombreuses monnaies ont connu un effondrement de leur valeur en raison d’une inflation extrême, comme le mark allemand, le pengö hongrois ou encore le peso argentin. Aucune devise, pas même le dollar américain, n’est à l’abri des effets de l’inflation, et l’histoire nous rappelle que l’argent – quelle que soit sa forme – n’est pas une réserve de valeur durable.

En définitive, l’or tend à conserver sa valeur et son pouvoir d’achat en dépit des fluctuations monétaires. Il y a 60 ans, 5 000 dollars suffisaient pour s’offrir une voiture, ce qui n’est plus le cas maintenant. En revanche, 20 pièces d’or il y a 60 ans ont autant de valeur que 20 pièces d’or aujourd’hui.

Or vs ETF (or papier)

L’achat d’or physique n’est pas la seule façon d’investir dans l’or. Il est également possible d’acheter des fonds négociés en bourse (ETF) adossés à l’or, aussi appelés or papier, des placements devenus populaires ces dernières années.

Si les ETF présentent des avantages, comme celui de ne pas nécessiter de transport ni de stockage, l’or physique présente des atouts uniques qui en font un choix d’investissement supérieur aux ETF. En voici quelques-uns :

1. L’or physique est un actif tangible :Ce qui fait une grande différence, c’est que lorsque vous achetez de l’or physique, vous possédez l’or lui-même, alors que quand vous achetez un ETF, vous n’obtenez que des fonds communs de placement qui suivent le cours de l’or. Par conséquent, vous ne bénéficiez pas de la tangibilité du métal précieux et de sa reconnaissance universelle en tant qu’objet de valeur par excellence.
2. L’or physique a une valeur intrinsèque :Quand vous possédez de l’or physique, vous êtes propriétaire d’un bien dont la valeur ne dépend d’aucun intermédiaire ou obligation d’un tiers. Même en cas d’effondrement technologique, vous aurez toujours un objet de valeur en votre possession.
3. L’or physique résiste aux crises :L’or physique est largement indépendant de la volatilité traditionnelle des marchés qui affectent les instruments financiers comme les ETF. Il a donc plus de chances de conserver, voire d’augmenter sa valeur en période d’incertitude ou de crise économique.

Manipulation des prix de l’or sur le COMEX

En parlant de l’or papier, nous ne pouvons ignorer la possibilité d’une manipulation du prix de l’or sur le marché COMEX.

Le COMEX ou Commodities Exchange est une importante plateforme d’échange où les matières premières, comme l’or, sont achetées et vendues par le biais de contrats à terme. Un des moyens par lesquels le COMEX peut influencer les prix mondiaux de l’or est de négocier de l’or papier à des volumes élevés. Voici une explication rapide de ce mécanisme.

Le marché des matières premières accueille aussi bien des investisseurs qui achètent et vendent de l’or physique que des traders qui n’ont jamais eu l’intention d’en posséder. Ils négocient plutôt des contrats représentant de l’or (appelés contrats à terme ou options sur l’or) qui sont des promesses d’achat ou de vente d’or à un prix fixé pour une date future. Des problèmes surviennent lorsque ces contrats papier sont négociés à des volumes qui dépassent largement la quantité d’or physique réellement disponible à la vente. Ce déséquilibre entre les contrats papier vendus et l’offre d’or physique crée un risque de manipulation des prix.

Par exemple, s’il y a afflux d’ordres de vente de contrats papier sans qu’il y ait suffisamment d’or physique pour les soutenir, le prix de l’or peut temporairement chuter. Ainsi, le prix ne reflète plus l’offre et la demande réelles d’or physique, mais plutôt l’activité de négociation des contrats papier.

Les débats portant sur la question d’une manipulation des prix par le COMEX via le trading d’or papier se poursuivent. Certains affirment qu’il existe une manipulation du prix de l’or, tandis que d’autres ne sont pas d’accord. L’effet positif de ces débats est qu’ils appellent à une plus grande transparence et à une meilleure réglementation du marché des matières premières afin d’éviter les manipulations et de garantir des pratiques de trading équitables.

Achetez de l’or physique en toute sécurité

Investir dans l’or physique, sous forme de barres, de pièces d’or et lingots ou encore de bijoux en or, c’est bénéficier d’un actif universellement reconnu pour sa stabilité, sa sécurité et sa résilience. Le seul véritable moyen de tirer pleinement parti de la valeur de l’or est de l’acheter sous sa forme physique.

Chez StoneX Bullion, nous simplifions l’achat de pièces et lingots d’oren toute sécurité. Nous ne faisons appel qu’à des sociétés de transport de confiance et nous assurons un emballage sécurisé pour toutes les commandes. Investissez dans votre avenir et renforcez votre patrimoine grâce à la valeur durable de l’or physique.