Comment investir dans le palladium

Lorsqu’on envisage d’investir dans les métaux précieux, on pense immédiatement à l’or et à l’argent. Pourtant, le palladium, plus rare et plus résistant que l’or, l’argent ou même le platine, s’impose rapidement comme un actif très convoité.

Le palladium est un métal précieux aux multiples applications industrielles. Sa demande soutenue, conjuguée à des tensions d’approvisionnement dues à sa rareté, distingue ce métal clairement des autres.

Cet article vous explique ce qu’est le palladium, ses utilisations dans différents secteurs, les raisons d’investir dans ce métal et surtout, comment le faire.

Qu’est-ce que le palladium ?

Le palladium est un métal brillant, de couleur blanc argenté, qui fait partie du groupe des métaux du platine (PGM). Il a été découvert au début des années 1800 par le chimiste et physicien anglais William Hyde Wollaston et doit son nom à l’astéroïde Pallas, lui-même inspiré de la déesse grecque Athéna (Pallas Athéna).

En tant que métal, le palladium est non corrosif, hypoallergénique et il ternit moins que d’autres métaux avec le temps. Ces qualités en font un matériau très prisé notamment dans l’électronique, la dentisterie, la médecine, la bijouterie, et même le traitement des eaux souterraines.

D’où vient le palladium ?

L’essentiel de la production mondiale de palladium provient de mines situées en Afrique du Sud, en Russie, aux États-Unis et au Canada. Il est souvent extrait en même temps que d’autres métaux, comme le platine ou le nickel. Ces dernières années, les deux plus grands producteurs de palladium, l’Afrique du Sud et la Russie, ont connu des perturbations dans leurs activités minières, qui ont limité l’offre mondiale.

En Afrique du Sud, les grèves et le manque d’investissements dans les infrastructures ont interrompu la production, même si la situation est aujourd’hui presque revenue à la normale. Parallèlement, la Russie, qui produit près de la moitié du palladium mondial, fait face à des sanctions internationales suite au conflit avec l’Ukraine. Ces sanctions ont notamment conduit, en 2022, à la suspension de deux raffineries étatiques russes des « Good delivery lists » de la Bourse de Londres et de Chicago.

À quoi sert le palladium ?

Ce qui rend le palladium attractif, c’est sa grande polyvalence et ses applications dans de nombreux secteurs, notamment en :

• Automobile : plus de 70 % du palladium extrait dans le monde sert à fabriquer des pots catalytiques. Grâce à ses propriétés, le palladium accélère les réactions chimiques et permet de transformer les gaz nocifs en substances moins dangereuses.
• Électronique : le palladium, excellent conducteur et résistant à la corrosion, sert pour la production de condensateurs céramiques multicouches (MLCC) et pour le plaquage de composants et connecteurs électroniques.
• Joaillerie : hypoallergénique, résistant au ternissement et non corrosif, le palladium est idéal pour la joaillerie. Il est souvent allié à l’or jaune afin d’obtenir un métal plus résistant que l’or blanc.
• Dentisterie : sa biocompatibilité et sa durabilité en font un matériau de choix pour réaliser des alliages destinés aux couronnes, bridges et autres prothèses dentaires.
• Industrie chimique : le palladium est utilisé comme catalyseur notamment pour la fabrication de produits chimiques de base, de médicaments et de produits pétrochimiques.
• Détecteurs de monoxyde de carbone : il est particulièrement utile pour les détecteurs de monoxyde de carbone, car le chlorure de palladium transforme ce gaz toxique en dioxyde de carbone.
• Piles à combustible : certains types de piles à combustible utilisent le palladium pour convertir l’énergie chimique des carburants en électricité.
• Investissement : le palladium est négocié comme une matière première et attire de plus en plus d’investisseurs à travers le monde en raison de ses applications industrielles uniques.

Ce qu’il faut savoir sur le palladium

Voici quelques éléments clés à connaître sur le palladium avant de vous lancer :

• Rareté : le palladium est environ 30 fois plus rare que l’or et 15 fois plus rare que le platine. Cette rareté influence directement son prix sur les marchés des matières premières.
• Production : en 2021, plus de 200 tonnes de palladium ont été extraites, principalement en Russie (80 tonnes), suivie par l’Afrique du Sud (74 tonnes) et le Canada (17 tonnes).
• Records de prix : le prix du palladium a atteint des sommets historiques en février 2022, dépassant les 2 981 dollars. Son prix le plus bas remonte à août 1977, à seulement 41,70 dollars.
• Propriétés : le palladium, plus résistant que l’or et le platine, est très malléable et peut être travaillé en feuilles extrêmement fines, jusqu’à 0,1 micromètre. Ces feuilles sont notamment utilisées dans l’énergie solaire et les piles à combustible.

Pourquoi investir dans le palladium ?

Le palladium est un bon investissement pour plusieurs raisons :

• Rempart contre l’inflation : devenir investisseur dans le palladium offre une excellente protection contre l’inflation. Souvent, les métaux précieux conservent voire augmentent leur valeur pendant les périodes d’inflation et de dépréciation monétaire, permettant de maintenir votre pouvoir d’achat en période d’instabilité économique.
• Offre limitée : contrairement aux monnaies papier, qui peuvent être imprimées à volonté, le palladium dispose d’une offre limitée. Comme le prix des actifs rares et recherchés a tendance à augmenter et que les principales sources de palladium sont en Russie et en Afrique du Sud, toute perturbation géopolitique ou opérationnelle dans ces régions peut affecter l’approvisionnement et entraîner une hausse des cours.
• Diversification de portefeuille : investir dans le palladium et d’autres métaux précieux est un excellent moyen de diversifier votre portefeuille et d’équilibrer vos risques. En effet, lorsque les actifs traditionnels comme les actions ou les obligations perdent de la valeur, les métaux précieux ont tendance à en gagner, et inversement.
• Potentiel de gains élevés : le marché du palladium étant très volatile, il offre des opportunités de gains importants. Bien que cela implique un risque plus élevé, les fluctuations de prix peuvent aussi générer des rendements attractifs.

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Comment investir dans le palladium

Il existe plusieurs façons d’investir dans le palladium :

Les ETF sur le palladium

Ce sont des fonds indiciels négociés en bourse, comme les actions. Ces fonds peuvent détenir du palladium physique ou investir dans des contrats à terme et d’autres actifs liés au palladium. En achetant des parts d’un ETF palladium, vous profitez des variations de prix du métal sans en posséder physiquement.

Lorsque vous achetez des parts d’un ETF palladium, vous détenez une fraction des actifs du fonds. Ces actifs sont généralement garantis par du palladium physique stocké dans des coffres sécurisés ou par des instruments financiers liés aux cours du palladium. La valeur des parts évolue donc en fonction du prix du palladium et vous pouvez acheter ou vendre ces parts à tout moment pendant les heures d’ouverture des marchés, comme pour des actions.

Avantages des ETF palladium

• Liquidité : les ETF sont très liquides et s’échangent sur les principales places boursières, ce qui facilite l’achat et la vente de vos parts.
• Simplicité : les ETF offrent un moyen simple d’investir dans le palladium sans avoir à acheter, stocker ou assurer le métal physique lui-même.

Inconvénients des ETF palladium

• Frais de gestion : les ETF appliquent généralement des frais de gestion, qui peuvent réduire votre rendement global. Renseignez-vous sur ces frais avant d’investir.
• Erreurs de suivi : de légers écarts peuvent exister entre la performance de l’ETF et le prix réel du palladium. Si ces écarts sont souvent marginaux, ils peuvent s’accumuler avec le temps.
• Risque de marché : comme toutes les valeurs cotées en bourse, les ETF palladium restent soumis aux aléas du marché, comme la volatilité des prix ou des problèmes de liquidité en période de tension financière.

Sur le même thème : Tout savoir sur les ETF Or

Le palladium physique

Investir dans du palladium physique, c’est acheter des pièces ou des lingots de palladium, vous apportant la sécurité de posséder matériellement le métal.

Vous pouvez acheter des lingots ou des pièces de palladium auprès de négociants en métaux précieux ou de monnaies nationales, puis les conserver chez vous, dans le coffre d’une banque ou dans un coffre-fort professionnel. La valeur de vos lingots ou pièces dépendra directement du cours spot du palladium.

Avantages du palladium physique

• Tangibilité : le palladium physique est un actif concret que vous pouvez toucher et stocker, offrant un sentiment de sécurité et de propriété que vous n’avez pas avec d’autres formes d’investissement.
• Aucun risque de contrepartie : en possédant le métal physique, vous évitez le risque qu’une institution financière ou un tiers n’honore pas ses engagements.
• Valeur intrinsèque : comme les autres métaux précieux, le palladium possède une valeur intrinsèque qui en fait une matière première financièrement intéressante à détenir.

Inconvénients du palladium physique

• Stockage : l’achat de palladium physique implique des frais de stockage sécurisé et éventuellement d’assurance.
• Liquidité : bien que le palladium physique reste très liquide et facile à acheter et à vendre, il l’est moins que les ETF ou d’autres placements, qui se négocient en un clic.
• Primes : l’achat de palladium physique implique généralement le paiement de petites primes au-dessus du prix spot, ce qui peut réduire légèrement les rendements.

Actions de sociétés minières

Investir dans des actions minières consiste à acheter des parts d’entreprises spécialisées dans l’exploration, l’extraction ou la production de palladium. Ces sociétés sont généralement cotées sur les grandes places boursières et offrent une exposition indirecte au prix du palladium, via leurs activités.

Les performances de ces actions dépendent notamment du cours du palladium, des niveaux de production de l’entreprise et des conditions générales du marché. La rentabilité de ces sociétés étant souvent liée à la valeur marchande du palladium, leurs actions peuvent offrir une exposition amplifiée aux variations de son prix.

Avantages des actions minières

• Effet de levier : les actions minières peuvent amplifier les gains potentiels liés à la hausse du prix du palladium.
• Dividendes : certaines sociétés minières versent des dividendes, permettant de générer un revenu complémentaire en plus de la plus-value en capital.

Inconvénients des actions minières

• Risques opérationnels : les sociétés minières sont exposées à divers risques pouvant affecter leurs performances, comme des changements de réglementation, les enjeux environnementaux ou des conflits sociaux.
• Volatilité : ces actions sont souvent plus volatiles que le métal lui-même, ce qui accroît le niveau de risque de votre investissement.
• Risques propres à l’entreprise : en investissant dans ces actions, vous vous exposez également aux décisions de gestion ou aux coûts de production de la société.

Pour aller plus loin : Comment investir dans le platine : Conseils & Stratégies

Quels facteurs influencent le prix du palladium ?

Le prix du palladium dépend de plusieurs facteurs. Les connaître vous aidera à mieux suivre l’évolution de son cours et à repérer le bon moment pour acheter ou vendre vos avoirs.

• Offre et demande : comme pour toute matière première, le prix du palladium obéit à la loi de l’offre et de la demande. Une demande élevée couplée à une offre limitée fait monter les prix, et inversement.
• Dollar américain : lorsque le dollar américain s’affaiblit, le prix du palladium a tendance à augmenter, et inversement.
• Industrie automobile : la majeure partie du palladium mondial étant utilisée dans l’industrie automobile, lorsque ce secteur est florissant, la demande de palladium augmente, et donc son prix.
• Recyclage et substitution : certains produits comme les pots catalytiques peuvent être fabriqués en palladium recyclé. Un marché du recyclage actif accroît l’offre de palladium et peut donc faire baisser les prix.

Suivez l’évolution du prix du palladium grâce à notre graphique. Bénéficiant d’une mise à jour en temps réel, il vous fournit les informations les plus récentes sur le marché du palladium.

À lire aussi : Quels sont les facteurs qui influencent le cours de l’argent ?

Laissez-vous tenter par le palladium

Métal rare, durable et polyvalent, le palladium joue un rôle clé dans de nombreux secteurs industriels. L’intérêt croissant des investisseurs pour ce métal, combiné à son offre limitée, fait du palladium une valeur montante dans le trading de métaux précieux. Si vous souhaitez commencer à investir dans le palladium, vous êtes au bon endroit.

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