Qu'est-ce que le ratio or-argent ? Graphique du ratio or-argent

Le ratio or/argent est une mesure utilisée pour déterminer la valeur relative de l'argent par rapport à l'or. Il est utilisé par les traders pour repérer les opportunités idéales d'achat ou de vente d'or et d'argent. Si vous débutez dans le monde du négoce des métaux précieux ou si vous souhaitez en savoir plus sur le ratio or/argent, vous êtes au bon endroit.

Dans cet article, nous expliquerons ce qu'est le ratio or/argent, pourquoi il est important et comment il peut être utilisé par les traders pour accroître leurs avoirs en métaux précieux. Nous examinerons également les limites de cette stratégie et répondrons aux questions les plus fréquemment posées.

Qu'est-ce que le ratio or/argent ?

Le ratio or/argent mesure le nombre d'onces d'argent nécessaires pour acheter une once d'or. Il est calculé en divisant le prix actuel de l'or par once par le prix actuel de l'argent par once.

Par exemple, si le prix actuel de l'or physique est de 2 000 dollars l'once et le prix de l'argent de 20 dollars l'once, le ratio or/argent serait de 100 (2 000 dollars ÷ 20 dollars = 100). Cela signifie qu'il faudrait 100 onces d'argent pour acheter une once d'or.

Le ratio peut fluctuer dans le temps en fonction de l'offre et de la demande, des conditions économiques, des événements géopolitiques et du sentiment des investisseurs. En général, un ratio élevé suggère que l'argent est relativement sous-évalué par rapport à l'or, tandis qu'un ratio faible suggère le contraire. Historiquement, le ratio or/argent a varié entre 15 et 100. Le ratio or/argent le plus élevé jamais enregistré a été celui d'avril 2020, qui a atteint 125.

Les investisseurs peuvent utiliser le ratio or/argent comme un outil d'aide à la décision. En mesurant l'évolution du ratio dans le temps, certains investisseurs peuvent estimer la valeur de l'or et de l'argent et s'en servir pour déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre leurs métaux précieux.

Pourquoi le ratio or/argent est-il important ?

Bien qu'il puisse paraître relativement simple, le ratio or/argent est le plus ancien taux de change suivi en continu de l'histoire. Il est important pour les négociants en métaux précieux car il leur permet de couvrir leurs paris sur le moment d'acheter ou de vendre de l'or ou de l'argent, deux métaux dont la corrélation est bien établie et qui s'écartent rarement l'un de l'autre.

Par exemple, lorsque le ratio or/argent est élevé, cela indique généralement que l'argent est sous-évalué et que l'or est surévalué. Les investisseurs peuvent anticiper la baisse du ratio et décider d'acheter de l'argent tout en prenant une position courte sur la même quantité d'or. Lorsque le ratio est faible, il indique que l'or est sous-évalué et l'argent surévalué. À ce moment-là, les investisseurs opteront pour une position longue sur l'or et courte sur l'argent.

Pour en savoir plus : Investissements en or et en argent : Lequel est le meilleur ?

Le trading du ratio or/argent consiste presque exclusivement à modifier les positions lors des extrêmes historiques, mais ce qui est considéré comme un ratio faible ou élevé dépend des recherches et des calculs de chaque investisseur. Lorsque les investisseurs parviennent à anticiper correctement les mouvements du ratio or/argent, ils peuvent réaliser des bénéfices, que les prix de l'or et de l'argent augmentent ou diminuent.

Comment utiliser le ratio or/argent à des fins de trading ?

Avant de vous lancer dans le trading du ratio or/argent, il est utile de savoir qu'il est surtout pratiqué par les adeptes des valeurs sûres. En effet, l'objectif est d'obtenir de plus grandes quantités de métal précieux plutôt que d'augmenter les profits en dollars. Nous allons éclairer ce point avec un autre exemple d'utilisation du ratio or/argent pour les transactions.

Supposons que vous ayez une barre d'or d'une once et que le ratio atteigne 100. Cela signifie que vous pouvez vendre votre once d'or pour 100 onces d'argent (ou une barre d'argent de 100 oz). Rappelez-vous qu'un ratio élevé est le moment idéal pour acheter de l'argent. Lorsque le ratio redescend à 50, vous pouvez alors vendre vos 100 onces d'argent pour deux onces d'or. Vous aurez alors doublé votre stock d'or.

Une fois de plus, la négociation du ratio or/argent est moins axée sur la valeur en dollars que sur l'accumulation du métal lui-même. La valeur réside dans l'augmentation de vos avoirs plutôt que dans les profits en dollars. Lorsqu'il s'agit d'utiliser l'or comme couverture contre l'inflation ou comme substitut de monnaie, le nombre d'avoirs en votre possession est plus important que la valeur en dollars qui leur est attribuée.

Conseils pour l'utilisation du ratio or/argent

Si vous avez décidé de vous lancer dans l'utilisation du ratio or/argent à des fins commerciales, gardez les conseils suivants à l'esprit.

Plongez dans l'histoire du ratio or/argent

Avant de commencer à négocier, prenez le temps d'analyser l'historique du ratio or/argent. Cela peut vous donner une idée de son comportement passé qui peut (ou non) influencer ses mouvements futurs. Lorsque vous analysez les données historiques, essayez d'identifier les tendances à long et à court terme, les niveaux de résistance et tout autre indicateur qui vous semble indiquer que le moment est propice pour investir dans l'or ou l'argent. Déterminez vous-même ce qui constitue un ratio or/argent bas ou élevé.

Surveiller les graphiques du ratio or/argent

Après une première étude des mouvements historiques du ratio or/argent, il est important de garder un œil sur les graphiques pour suivre l'évolution des marchés de l'or et de l'argent. Lorsque vous identifiez une opportunité, comme un ratio élevé ou faible, cela peut être un bon indicateur pour acheter ou vendre à ce moment-là. Tenez-vous au courant des nouvelles du marché et des événements actuels susceptibles d'avoir un effet sur les prix, tels que les ralentissements économiques ou l'augmentation des taux d'intérêt.

Suivez toujours vos profits et vos pertes et ajustez votre stratégie commerciale si nécessaire. Avec le temps, vous pourrez peut-être augmenter la quantité de métal que vous possédez.

Graphique du ratio or-argent

Vous trouverez ci-dessous un graphique qui présente le ratio actuel et historique or/argent, représentant le nombre d'onces d'argent nécessaires pour acheter une once d'or. Les prix de l'or et de l'argent fluctuant quotidiennement, il est utile de consulter régulièrement ce graphique pour suivre les mouvements du marché.

Limites de l'utilisation du ratio or/argent

Bien qu'il s'agisse d'une stratégie idéale, le ratio or/argent ne doit pas être le seul outil utilisé pour prendre vos décisions d'investissement. Nous décrivons ci-dessous les limites de l'utilisation du ratio or/argent.

• Dynamique du marché : Les tendances historiques ne permettent pas toujours de prédire les performances futures. En se basant uniquement sur le ratio or/argent pour prendre des décisions d'investissement, on risque de négliger d'autres facteurs importants qui influencent le marché, tels que l'économie et les événements géopolitiques.
• Il ne reflète pas le prix : Le ratio or/argent se limite à exprimer la valeur relative entre ces deux métaux et non leurs prix.
• Valorisations relatives extrêmes : Bien que vous puissiez être en mesure de "prédire" un extrême historique, vous n'avez aucun moyen de le savoir avec certitude. Par exemple, vous pouvez décider de vendre votre or pour de l'argent lorsque le ratio atteint 100, mais il peut continuer à augmenter jusqu'à de nouveaux extrêmes historiques au cours des prochaines années. Dans ce cas, vous restez bloqué avec vos avoirs en argent jusqu'à ce qu'un nouveau plancher soit atteint.

Comme toute autre stratégie d'investissement, l'utilisation du ratio or/argent comporte des risques et des limites.

Stratégies de négociation du ratio or/argent

Il existe plusieurs stratégies différentes pour tirer profit des mouvements du ratio or/argent. Nous en présentons quelques-unes ci-dessous.

• Retour à la moyenne: C'est la stratégie la plus courante pour utiliser le ratio or/argent. Elle consiste à acheter des actifs sous-évalués et à vendre des actifs surévalués. La stratégie de retour à la moyenne repose sur l'hypothèse que le ratio or/argent reviendra à sa moyenne historique. En utilisant la stratégie de retour à la moyenne, les traders achètent de l'argent lorsque le ratio est élevé et achètent de l'or lorsqu'il est bas.
• Le trading de momentum: Avec cette stratégie, les traders se concentrent sur l'achat ou la vente d'actifs en fonction des tendances à la hausse ou à la baisse de leurs prix. Au lieu de prédire les retournements, les traders de momentum identifient le début d'une tendance potentielle et essaient de profiter de l'élan de ces mouvements, en espérant que la tendance se poursuivra.
• Le trading de paires: Le trading par paire consiste à prendre des positions longues et courtes sur deux actifs liés afin de profiter de leur performance relative. Si un trader pense que le ratio or/argent va diminuer, par exemple, il peut prendre une position longue sur l'or et une position courte sur l'argent, afin de tirer profit des deux métaux précieux en même temps.

FAQ sur le ratio or/argent

Vous vous posez encore des questions ? Nous répondons ci-dessous aux questions les plus fréquentes sur le ratio or/argent.

Quelle est l'histoire du ratio or/argent ?

L'histoire du ratio or/argent remonte à l'Antiquité, où il était utilisé par les Grecs, les Romains et les Byzantins. Lorsque les premières pièces ont été fabriquées dans la Grèce antique il y a 2 500 ans, le ratio or/argent se situait entre 10 et 13,5. Sous l'Empire romain, le ratio était fixé à 12.

Au Moyen Âge, le ratio or/argent était utilisé en Europe pour fixer un taux de change entre les pièces d'or et d'argent. Au cours des derniers siècles, le ratio a fluctué de 2:1 à plus de 100. En 1866, le ratio a dépassé 20 pour la première fois et n'est descendu en dessous de ce chiffre que deux fois, à la fin de la Première Guerre mondiale et en 1969, lorsque le dollar américain n'a plus été lié à l'or.

En 1991, le ratio a culminé à 98 et, dans le sillage de la pandémie de COVID-19, à 125 en avril 2020. Historiquement, les gouvernements fixaient le ratio or/argent pour assurer la stabilité monétaire, mais il est aujourd'hui sujet à des fluctuations.

Quel est le ratio or/argent aujourd'hui ?

Au début de l'année 2024, à l'heure où nous écrivons ces lignes, le ratio or/argent sit à 88,93. Il convient toutefois de toujours vérifier le prix actuel, car il est sujet à des fluctuations.

Pourquoi le ratio or/argent est-il si important ?

Le ratio or/argent est précieux pour les traders car il leur permet d'évaluer la valeur relative de l'or et de l'argent. Ils peuvent ainsi déterminer si les métaux sont surévalués ou sous-évalués à un moment donné et identifier les opportunités d'achat ou de vente.

Quels sont les facteurs à l'origine de l'augmentation du ratio or/argent ?

Tout comme les prix de l'or et de l'argent, le ratio peut augmenter en raison de plusieurs facteurs. Il s'agit notamment de l'offre et de la demande, des conditions économiques, des événements géopolitiques, des fluctuations monétaires et de la production minière.

Par exemple, en période d'incertitude économique, les investisseurs peuvent se tourner vers l'or en raison de sa valeur en tant que valeur refuge. Cette demande accrue peut faire grimper le prix de l'or par rapport à celui de l'argent et augmenter le ratio or/argent. Dans un autre exemple, si la demande industrielle d'argent diminue alors que la demande d'investissement en or reste forte, cela peut faire augmenter le ratio or/argent.

Que signifie une augmentation du ratio or/argent ?

Si le ratio or/argent augmente, cela signifie généralement que le prix de l'argent diminuera par rapport à celui de l'or, ou que l'or sera plus performant que l'argent. Dans certains cas, cela peut signifier que l'or est surévalué et que l'argent est sous-évalué.

Comment le ratio or/argent est-il calculé ?

Le ratio or/argent est calculé en divisant le prix actuel du marché de l'or par le prix actuel de l'argent. La devise et le poids utilisés dans le calcul n'ont pas d'importance, tant que la même devise et le même poids sont utilisés pour l'or et l'argent. Par exemple, vous pouvez calculer le ratio en utilisant des dollars américains par once troy ou des euros par gramme.

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