Investissements en or ou en argent : lequel choisir ?

Lorsqu’il s’agit d’investir dans un métal précieux, l’or et l’argent sont au sommet des options envisagées. Mais lequel de ces investissements est le meilleur ? Si vous hésitez entre investir dans l’or ou dans l’argent, nous allons vous aider à prendre la bonne décision.

Dans ce guide, vous apprendrez à connaître les différences entre investir dans l’or et dans l’argent, grâce à notre analyse de la volatilité, de l’accessibilité financière, de la demande industrielle, du stockage et de la relation au marché de chaque métal. 

Grâce à ces informations, vous pourrez déterminer quel métal précieux est le plus adapté à votre stratégie d’investissement.

Différences entre l’investissement en or et en argent

La meilleure manière de décider si vous devez investir dans l’or ou dans l’argent est de comprendre les différences entre ces deux métaux d’un point de vue financier. 

Nous examinons ci-dessous ces différences en fonction de critères d’investissement clés comme la volatilité, le prix, la relation aux autres marchés et d’autres facteurs essentiels.

L’or est moins volatil que l’argent

La volatilité mesure l’ampleur des fluctuations du prix d’un actif au fil du temps. Les actifs volatils subissent d’importantes variations de prix qui les rendent moins prévisibles et donc plus risqués pour les investisseurs. 

Dans le monde des métaux précieux, le prix de l’argent est plus volatil que celui de l’or. Cette particularité s’explique principalement par sa valeur moindre et sa plus grande sensibilité aux fluctuations du marché. Même si le prix de l’or connaît des variations à court terme, il est reconnu pour sa capacité à conserver sa valeur sur le long terme (consultez le cours de l’or actuel sur notre site web).

La volatilité est un critère important pour quiconque souhaite investir dans l’or ou l’argent. Lorsqu’un actif est réputé volatil, les investisseurs préfèrent l’éviter ou ils exigent un rendement plus élevé pour compenser le risque supplémentaire qu’il représente. Ils sont souvent plus attirés par les actifs moins volatils, même si leur rendement est plus faible.

Conclusion : L’argent est plus volatil que l’or, mais il peut générer de meilleurs rendements, au prix d’un risque plus important. En revanche, l’or offre une plus grande stabilité, mais des rendements potentiellement plus faibles.

L’argent est moins cher que l’or 

De nombreux investisseurs considèrent que le prix abordable d’un actif est un atout majeur. Si c’est votre cas, vous constaterez avec plaisir que l’argent est moins cher que l’or, tout en présentant de nombreux avantages similaires.

Parmi ces avantages

• Un actif tangible : Comme l’or, l’achat d’argent physique vous procure un bien matériel. 
• Une forme de monnaie : L’argent peut être facilement converti en liquidités et, contrairement à la monnaie papier, il ne peut pas être imprimé en excès et se déprécier. 
• Pas de risque de contrepartie : En investissant dans l’argent (ou dans l’or), vous ne dépendez pas d’un tiers pour honorer un contrat ou une promesse.

Conclusion : Investir dans l’argent peut vous offrir les mêmes avantages qu’investir dans l’or, mais à un prix moins élevé. Si vous êtes un investisseur moyen ou débutant, l’argent est un placement plus abordable.

L’or est plus facile à stocker que l’argent 

Un élément essentiel à prendre en compte si vous souhaitez investir dans un métal précieux est le stockage. Si vous devez choisir entre l’or et l’argent, sachez que l’argent prend beaucoup plus de place. 

Supposons que vous disposiez de 1 000 dollars à investir dans l’or ou l’argent. Au cours actuel, vous obtiendrez environ une demi-once d’or contre environ 43 onces d’argent.

Notez également que l’or est plus dense que l’argent. Une once d’or occupe donc moins d’espace qu’une once d’argent. En fait, pour la même valeur de placement, vous aurez non seulement un plus grand nombre d’onces d’argent mais ces onces occuperont aussi plus de place que des onces d’or du même poids.

Donc, s’il est facile de conserver l’or dans un petit tiroir, un coffre-fort ou une cachette secrète, c’est plus compliqué avec l’argent. Que vous investissiez dans des pièces d’argent d’une once ou dans des lingots-pièces d’argent d’un kilo, l’argent nécessitera plus d’espace de stockage que l’or. Le problème ne se pose pas si vous envisagez de stocker votre métal précieux chez vous, mais si vous faites appel à un professionnel, les frais peuvent s’envoler. Attendez-vous également à payer plus cher pour transporter l’argent que l’or puisque : volumes plus importants = colis plus volumineux = frais plus élevés.

Autre aspect important s’agissant du stockage, c’est que contrairement à l’or, l’argent ternit avec le temps. Vos pièces et lingots d’argent doivent donc être stockés dans un endroit sec et protégé des éléments.

Conclusion : L’or est plus facile et moins coûteux à stocker et à transporter que l’argent. D’autre part, l’argent se ternissant avec le temps, il convient de prendre des précautions quant à ses conditions de stockage afin de préserver sa valeur.

Pour en savoir plus : Quelle est la meilleure façon de stocker de l’or ?

L’argent est plus utilisé dans l’industrie que l’or

Une grande différence entre l’or et l’argent réside dans leurs applications industrielles. 

L’argent est considéré comme l’un des métaux précieux les plus polyvalents. Il est utilisé dans une myriade d’industries et de produits technologiques, notamment les smartphones, les panneaux solaires, les ustensiles de cuisine, la médecine, les automobiles et bien d’autres secteurs encore. Plus de la moitié de l’argent est destiné à des usages industriels tandis que l’or est rarement utilisé en dehors de la bijouterie et des investissements.

En revanche, l’or sert souvent de réserve de valeur. Si seulement 12 % de sa demande provient du secteur industriel, 90 % de celle-ci est destinée aux investissements et aux secteurs connexes.

En raison de son utilisation fréquente dans l’industrie, la demande d’argent est plus forte, mais aussi plus sensible aux fluctuations économiques. Lorsque les économies sont en essor, la demande d’argent augmente et son prix grimpe. À l’inverse, lorsque l’économie ralentit, le prix de l’argent tend à baisser. Le cours de l’or évolue en sens inverse, comme nous l’expliquerons dans la section suivante.

Conclusion : L’argent est plus demandé dans l’industrie, tandis que l’or est surtout utilisé pour la bijouterie et les investissements.

L’or est moins affecté par les fluctuations économiques

Enfin, examinons les performances de l’or et de l’argent au regard des marchés en général. C’est un aspect crucial que tout investisseur doit considérer avant de choisir entre l’or et l’argent.

Historiquement, l’or a la réputation d’être un « investissement contracyclique ». En d’autres termes, il a tendance à évoluer à l’inverse d’autres actifs traditionnels comme les actions et les obligations. Lorsque le marché boursier est en difficulté, les investisseurs se tournent généralement vers l’or, ce qui fait monter son prix. En revanche, lorsque le marché se porte bien, ils sont plus nombreux à vendre leur or pour acheter des actifs plus risqués (voir notre article : Comment se positionne l’or face à l’inflation).

En raison de ce mouvement contracyclique, nombre d’investisseurs choisissent de conserver de l’or dans leur portefeuille, prêt à être liquidé en cas de ralentissement économique ou de hausse de l’inflation. Par exemple, une récession est une bonne période pour acheter des actions, mais une mauvaise pour les vendre. Durant ces crises, les investisseurs liquident leur or pour acheter des actifs sous-évalués tout en conservant leurs propres avoirs.

L’argent, quant à lui, suit davantage les cycles économiques en raison de son utilisation industrielle. Lorsque l’économie est prospère, les industries achètent beaucoup d’argent pour produire plus. Lorsque l’économie ralentit, la demande d’argent diminue et son prix baisse.

Conclusion : L’or est un meilleur investissement pour diversifier son patrimoine, car il évolue à l’opposé des actions, des obligations et des matières premières. Il est aussi moins affecté par les crises économiques. L’argent, en revanche, est un diversificateur moins puissant que l’or, car il est corrélé à la santé de l’économie.

Comment investir dans l’or et l’argent ?

Si vous souhaitez investir dans l’or et l’argent, plusieurs options s’offrent à vous. Nous recommandons toujours d’acheter des métaux physiques, mais d’autres alternatives existent en fonction de vos besoins et objectifs.

Voici trois façons d’investir dans l’or et l’argent :

1. Acheter des pièces ou des lingots d’or et d’argent

La meilleure façon d’investir dans l’or ou l’argent (et dans tous les métaux précieux) est de les acheter sous leur forme physique. Ce sont des actifs tangibles que vous pouvez conserver en sécurité chez vous ou dans un coffre à la banque, et qui ne peuvent pas être piratés, effacés ou détruits en cas de défaillance technologique.

Vous pouvez acheter des pièces ou des lingots d’or et d’argent pur de différentes tailles et à des prix adaptés à tous les budgets. Par exemple, vous pouvez investir dans un lingot d’or de 1 g, un lingot d’or de 1 kg, et de nombreux poids intermédiaires.

Si vous décidez d’acheter de l’argent ou de l’or physique, pensez aux coûts de stockage, de transport et d’assurance qui peuvent s’appliquer.

2. Acheter des fonds négociés en bourse (ETF)

Les ETF, également appelés « or papier » ou « argent papier », permettent d’investir dans l’or ou l’argent sans avoir à les acheter ni à les stocker physiquement. Ces produits sont essentiellement des parts détenues sur un compte de courtage traditionnel. 

Investir dans des ETF sur l’argent ou l’or plutôt que dans le métal physique présente quelques inconvénients. Premièrement, les investisseurs dans les ETF ne possèdent pas le métal réel : ils ne sont pas en possession d’un actif tangible. Deuxièmement, en cas de ralentissement économique, les ETF sur l’or peuvent sous-performer par rapport à l’or physique.

3. Acheter des actions et des fonds miniers

Une autre manière d’investir dans l’or ou l’argent consiste à acquérir des parts dans des sociétés qui extraient ces métaux précieux ou à investir dans des fonds communs de placement qui comprennent des sociétés minières.

Résumé : faut-il investir dans l’or ou l’argent ?

Lorsqu’il s’agit d’un achat d’or ou d’argent, aucun de ces investissements n’est « meilleur » ni « moins bon ». L’or et l’argent sont tous deux des matières premières précieuses et une valeur refuge qui peuvent protéger les investisseurs en période de prospérité comme de crise.

Finalement, votre choix dépendra de votre budget, de votre tolérance au risque, de la composition de votre portefeuille, de votre position sur le marché et de vos besoins. Voici quelques points clés

• L’or est plus cher que l’argent, mais peut offrir un meilleur rendement à long terme. 
• L’or est plus facile à stocker que l’argent, ne ternit pas et engendre moins de frais de stockage et de transport. 
• L’argent a bien plus d’applications industrielles que l’or et peut connaître une forte demande en période de croissance économique.
• Sur le long terme, l’or et l’argent sont tous deux d’excellentes réserves de valeur.

Pour une diversification optimale, investir à la fois dans l’or et dans l’argent est une bonne stratégie afin de faire face aux périodes d’incertitude économique. Lorsque la conjoncture est favorable, l’argent prospère ; en temps de crise, l’or joue son rôle de valeur refuge par excellence. Si vous hésitez encore, un conseiller financier pourra vous aider à faire le meilleur choix pour votre portefeuille.

Où acheter de l’or et de l’argent ?

Que vous optiez pour un investissement dans l’or, l’argent ou les deux, il est crucial de passer par un revendeur de confiance. Chez StoneX Bullion, nous sommes reconnus par la London Bullion Market Association (LBMA) pour notre fiabilité et nos bonnes pratiques commerciales. Ce statut nous distingue de nombreux concurrents et assure la tranquillité d’esprit de nos investisseurs.

Nous proposons également des prix compétitifs en limitant au maximum les intermédiaires. Nous achetons notre stock directement auprès des fabricants afin de vous éviter des frais inutiles. Le cours de l’or et de l’argent fluctuant en permanence, vous pouvez suivre l’évolution des prix directement sur notre site afin d’investir au bon moment.

Que vous souhaitiez acquérir des pièces ou des lingots d’or, des pièces ou des lingots d’argent, ou même un autre métal précieux comme le palladium ou le platine, vous trouverez tout ce qu’il vous faut chez StoneX Bullion. Commencez dès aujourd’hui à bâtir votre portefeuille d’investissement avec des métaux précieux de qualité.