Perché comprare oro? Motivi per investire in oro fisico e lingotti

Possiamo affermare con certezza che l'acquisto di oro possiede un certo fascino che lo rende attraente sia per gli investitori che per i collezionisti. Per lungo tempo associato al potere e alla ricchezza, l'oro è un bene a cui viene riconosciuto un valore intrinseco praticamente in tutto il mondo. Ma cosa lo rende un'opzione di investimento così duratura e sicura?

In questo articolo, esamineremo i benefici dell'acquisto di oro fisico, inclusa la sua capacità di resistere alle turbolenze economiche e politiche, la sua indipendenza dalla tecnologia e dai rischi esterni, e la sua resilienza al di là di tempo e spazio geografico. Analizzeremo inoltre perché possedere oro fisico rappresenta un'opzione migliore rispetto all'investimento in ETF (quello che molti chiamano anche “oro cartaceo”).

1. L'oro protegge gli investitori in tempo di crisi

Nel mezzo di guerre, disastri naturali o crisi economiche, l'unico investimento che conta veramente è l'oro fisico in tuo possesso. È una verità che si è ripetuta nella storia: l'oro ha dimostrato a più riprese di essere un rifugio sicuro in secoli di conflitti umani e crolli economici. In tempi di crisi, quando si intensificano paure e tensioni globali, il valore del metallo cresce naturalmente di conseguenza, perché le persone tendono a ricercare la sua sicurezza. Per questo ha guadagnato il soprannome di “merce di crisi”.

Il metallo manterrà sempre il suo valore indipendentemente dalle circostanze esterne - siano esse turbolenze politiche, crisi economiche o disastri naturali.

Esempi del valore dell’oro a seguito di crisi

Prendiamo ad esempio gli Stati Uniti, nel periodo alla fine degli anni '70: in quel periodo, i tassi d'interesse superavano il 15%, la disoccupazione era diffusissima, l'inflazione era al 14% e il mondo stava attraversando varie crisi economiche e politiche, tra cui la Guerra Fredda, l'embargo petrolifero e l'invasione sovietica dell'Afghanistan. In risposta a tutto questo, il prezzo dell'oro aumentò del 721% tra il 1976 e il 1980. Una situazione simile si verificò all'inizio del 2022, a seguito del conflitto Russia-Ucraina, che ha fatto salire i prezzi dell'oro del 6%.

Questa affermazione della Banca dei Paesi Bassi (DNB) riassume bene la sicurezza garantita dell'oro: “Un lingotto d'oro mantiene sempre il suo valore. Che sia tempo di crisi o meno. Questo dà una sensazione di sicurezza”. In un'epoca in cui il nostro mondo si trova ad affrontare tante difficoltà, dai conflitti politici alle crisi economiche al cambiamento climatico, una cosa è certa: più grandi sono le incognite, maggiore sarà il valore dell'oro.

2. L'oro è indipendente dalla tecnologia moderna

Viviamo in un mondo sempre più digitale e connesso; in modo apparentemente anacronistico, una delle caratteristiche distintive dell'oro fisico è invece proprio la sua indipendenza dalla tecnologia moderna, come l'elettricità o internet. A differenza delle carte di credito o delle criptovalute, l'oro fisico non necessita della tecnologia per esistere. È tangibile e continua a esistere indipendentemente dalla disponibilità di una connessione wi-fi.

Questo è uno degli ulteriori vantaggi di investire in oro: è completamente immune alle vulnerabilità digitali. A differenza dei conti bancari, dei broker, delle carte di credito o delle criptovalute, un lingotto d'oro Valcambi da 100g non può essere hackerato o cancellato.

Se anche, per assurdo, il mondo moderno e tutte le sue tecnologie crollassero all’improvviso, l'oro fisico rimarrebbe, il suo valore si manterrebbe (o addirittura potrebbe aumentare) e tutte le altre forme di valuta perderebbero il loro significato. E non parliamo solamente di resistenza in chiave di metafora: l'oro fisico non può essere distrutto dal fuoco, dall'acqua o persino dal tempo, dimostrandosi letteralmente inscalfibile.

3. L'oro è politicamente sicuro

Anche se è difficile crederci, a livello puramente teorico i governi hanno il potere di congelare i conti bancari e persino di confiscare fondi, specialmente in tempi di crisi economiche o finanziarie, quando necessitano di entrate extra. Certo, è improbabile che succeda, ma non impossibile: per la verità, è già accaduto in diversi paesi e potrebbe ripetersi di nuovo, senza preavviso.

Torniamo al Regno Unito nel 2008, al culmine della crisi bancaria. L'ex Cancelliere Alistair Darling annunciò che le persone erano a sole due ore dal non poter più prelevare il proprio denaro dalle banche britanniche. Il motivo? La Royal Bank of Scotland (RBS) era sull'orlo del collasso e avrebbe potuto trascinare l'intero sistema bancario britannico nel baratro se non fosse intervenuto un salvataggio d'emergenza di 50 miliardi di sterline.

Possedere oro fisico - specialmente se detenuto all'estero - può costituire uno scudo contro situazioni del genere, proteggendo i tuoi beni da eventuali problematiche burocratiche e governative. Ad oggi, l'unico modo per gli investitori di essere veramente indipendenti e al riparo da eventuali catastrofi politiche è investire in oro fisico e conservarlo in caveau dedicati o in una zona sicura della propria abitazione; ma è fondamentale farlo prima dell’arrivo di una crisi.

4. L'oro non comporta alcun rischio di controparte

Nel mondo degli investimenti, l'oro è unico in quanto non dipende da parti o entità esterne. A differenza di azioni e obbligazioni, che sono condizionate dalle prestazioni o dalla credibilità di terzi (siano essi stati o aziende), il valore del metallo è autonomo e indipendente da tutto.

A differenza delle aziende da cui acquisti azioni, l’oro non fallirà mai e non andrà mai in bancarotta. Non crollerà mai come è successo alle banche, dove il denaro è scomparso da un giorno all'altro. E, infine, non dipende da altre persone per adempiere ai propri obblighi, come uno stato; è completamente tuo.

Per questi motivi l'oro è riuscito a mantenere il suo valore per oltre 3000 anni; è il metallo stesso che lo compone ad avere un valore intrinseco, e potrai sempre rivenderlo quando avrai bisogno di liquidità.

5. L'oro fisico è l'unica vera moneta

Il valore dell'oro ha attraversato civiltà, culture, confini geografici e millenni di evoluzione. Dall'antico Egitto all'era moderna, l'oro ha sempre mantenuto una rilevanza nel tempo - cosa che non si può dire delle valute. In un certo senso, potremmo dire che l'oro fisico è l'unica vera moneta esistente.

La verità è che la valuta fiat non è una riserva di valore. Pensaci: il denaro cartaceo perde valore col passare del tempo, come già sapeva anche Voltaire: “Il denaro cartaceo alla fine ritorna al suo valore intrinseco - zero”. E aveva ragione: tutte le principali valute si sono deprezzate rispetto all'oro. Certo, anche il prezzo dell’oro può variare, ma il suo valore si è mantenuto per migliaia di anni e continuerà a mantenersi.

Inoltre, il valore dell'oro è riconosciuto in tutto il mondo. Dovunque ti trovi, potrai sempre usare l’oro per pagare o trovare qualcuno disposto ad acquistarlo; chi direbbe mai di no a un lingotto d’oro da 1kg?

6. L'oro fisico è uno scudo efficace contro l'inflazione

Nel corso della storia, l'acquisto di oro ha dimostrato ripetutamente di essere un eccellente scudo contro l'inflazione, semplicemente perché quando il costo della vita aumenta, anche il valore dell'oro cresce. Pensiamo agli ultimi cinque anni soltanto: il prezzo dell'oro è aumentato, mentre i mercati azionari crollavano durante i momenti di alta inflazione.

Lo stesso è successo a numerose valute fiat, che hanno perso il loro valore sempre a causa dell'inflazione estrema, come il marco tedesco, il pengo ungherese e il peso argentino. Per quanto ogni valuta sia diversa, nessuna sarà mai immune dagli effetti dell’inflazione: è la storia ad insegnarci che il denaro - indipendentemente dalla valuta - non è una riserva di valore a lungo termine.

Al contrario, l'oro tende a mantenere il suo valore e il suo potere d'acquisto nonostante le fluttuazioni delle valute. Cinquemila euro vent’anni fa potevano bastare per acquistare una macchina in buono stato, oggi probabilmente non ti basterebbero più. Venti monete d'oro, invece, hanno lo stesso valore oggi di quello che avevano venti - e anche cinquanta - anni fa.

Oro vs ETF (“oro cartaceo”)

L'acquisto di oro fisico non è l'unico modo per investire nell'oro; un'altra opzione è acquistare fondi negoziati in borsa (ETF) garantiti dall'oro, noti anche come oro cartaceo, diventati popolari negli ultimi anni.

Sebbene vi siano vantaggi nel detenere ETF, come il fatto di non doversi preoccupare del trasporto e dello stoccaggio, l'oro fisico presenta vantaggi unici che lo rendono una scelta di investimento superiore agli ETF.

1. L'oro fisico è un bene tangibile: La principale differenza tra possedere oro fisico e ETF è che, quando acquisti oro fisico, possiedi effettivamente il metallo. D'altra parte, possedere un ETF significa semplicemente investire in fondi comuni che replicano l'andamento del prezzo dell'oro. Questo significa che perdi tutti i vantaggi derivanti dal possesso metallo, come la sua tangibilità e il suo riconoscimento universale come oggetto di valore.
2. L'oro fisico ha valore intrinseco: Possedendo oro fisico, hai una merce che possiede un valore intrinseco indipendente da qualsiasi fattore estero. Anche se il mondo tecnologico come lo conosciamo dovesse collassare, avresti comunque un oggetto di valore tra le tue mani.
3. L'oro fisico può resistere alle crisi: L'oro fisico è in larga parte indipendente dalle fluttuazioni dei mercati tradizionali che influenzano strumenti finanziari come gli ETF. Ciò significa che è più probabile che mantenga il suo valore (e magari addirittura che aumenti) durante periodi di incertezza o crisi economiche.

Manipolazione dei prezzi dell'oro con COMEX

Dato che siamo sul tema dell'oro cartaceo, non possiamo non parlare della possibilità di manipolazione dei prezzi dell'oro nel mercato COMEX.

Il COMEX, noto anche come Commodities Exchange, è una piattaforma di trading importante dove le materie prime come l'oro vengono comprate e vendute tramite contratti futures. Il COMEX può influenzare i prezzi globali dell'oro in diversi modi, tra cui il trading di oro cartaceo in grandi volumi. Cerchiamo di capire in breve come funziona.

Nel mercato delle materie prime, ci sono investitori che comprano e vendono oro fisico e ci sono trader che non intendono mai possedere oro fisico. Questi ultimi preferiscono comprare e vendere contratti che rappresentano l'oro (noti come contratti futures o opzioni sull'oro). In poche parole, si tratta di impegni a comprare o vendere oro a un prezzo specifico in un determinato momento nel futuro.

I problemi sorgono quando questi contratti cartacei vengono scambiati in volumi che superano di gran lunga la quantità di oro fisico disponibile. Questo squilibrio tra i contratti cartacei venduti e l'oro fisico in offerta crea il potenziale per la manipolazione dei prezzi.

Il prezzo dell’oro viene manipolato davvero?

Facciamo un esempio pratico: se si verificasse un'ondata di ordini di vendita per contratti sull'oro cartaceo senza che ci sia abbastanza oro fisico per realizzare queste vendite, il prezzo dell'oro potrebbe scendere nel breve termine. In poche parole, il prezzo dell’oro non rispecchierebbe più la reale offerta e domanda di oro fisico, ma piuttosto l'attività di trading dei contratti cartacei.

Detto questo, è importante specificare che non tutti sono d’accordo su se e quanto il COMEX stia effettivamente manipolando i prezzi dell'oro attraverso il trading di oro cartaceo. L'effetto positivo di questi dibattiti è che stanno sollecitando una maggiore trasparenza e regolamentazione nel mercato delle materie prime, proprio per agire preventivamente contro manipolazioni del genere, garantendo così pratiche di trading corrette.

Compra oro fisico in sicurezza

Tirando le somme, investire in oro fisico, indipendentemente che tu scelga lingotti o gioielli, è un modo per accedere a un bene dal valore universale, stabile, sicuro e resiliente. Per avere tutti questi vantaggi, però, l’oro va acquistato nella sua forma fisica.

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