Goldminenaktien vs. physisches Gold als Anlage

Goldminenaktien und physisches Gold bieten Anlegern zwei Möglichkeiten, von der Entwicklung des Goldpreises zu profitieren. Die beiden Anlagen unterscheiden sich jedoch in Bezug auf Risiko, Rendite, Liquidität und vieles mehr. Wenn Sie zwischen diesen beiden Anlagen schwanken und sich fragen, welche für Sie am besten geeignet ist, lesen Sie weiter.

In diesem Artikel befassen wir uns mit Goldminenaktien im Vergleich zu physischem Gold als Anlage, einschließlich der Vor- und Nachteile der beiden, der wichtigsten Unterschiede zwischen ihnen und der Frage, welche Anlage für Sie die beste ist.

Was sind Goldminenaktien?

Goldminenaktien sind Aktien von Unternehmen, die in der Exploration, Förderung oder Produktion von Gold tätig sind, z. B. Minenbetreiber oder Unternehmen, die Goldressourcen verwalten. Beispiele für Goldminenunternehmen sind Newmont Corporation, Barrick Gold und Agnicao-Eagle Mines.

Die Investition in Goldminenaktien ermöglicht es, am Goldmarkt zu partizipieren, ohne direkt physisches Gold zu besitzen. Obwohl Aktien häufig mit dem Goldpreis korrelieren, wird ihre Wertentwicklung auch von anderen Faktoren beeinflusst, wie z. B. der Leistung des Unternehmens, dem Management, der Effizienz des Abbaus und der geografischen Lage. Konjunkturelle Abschwünge, schwankende Goldpreise und operative Herausforderungen können sich negativ auf die Rentabilität eines Unternehmens und damit auf den Aktienkurs auswirken.

Das Renditepotenzial kann aber auch höher sein. Wenn ein Unternehmen seine Aktivitäten ausweitet oder neue Reserven entdeckt, kann der Wert seiner Aktien erheblich steigen. Einige Goldminenunternehmen zahlen auch Dividenden, die den Anlegern zusätzlich zu den Kapitalgewinnen ein regelmäßiges Einkommen bieten.

Wie kann man in Goldminenaktien investieren?

Wie kann man in Goldminenaktien investieren?Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in Goldminenaktien zu investieren, z.B. durch den Kauf von Aktien einer einzelnen Goldminengesellschaft, durch den Kauf von börsengehandelten Goldfonds oder durch die Investition in einen Goldfonds.

Aktien einer Goldminengesellschaft kaufen

Hier wird in einzelne Goldminenunternehmen investiert, indem deren Aktien gekauft werden. Bevor man Aktien eines Unternehmens kauft, sollte man sich über Faktoren wie finanzielle Gesundheit, Produktionskapazität und geopolitische Risiken informieren.

Größere Unternehmen wie Barrick Gold oder Newmont Corporation sind in der Regel stabiler und weniger volatil, während kleinere "Junior"-Bergbaugesellschaften höhere Gewinne bieten können, aber auch mit größeren Risiken und Schwankungen verbunden sind.

Goldminen-Börsengehandelte Fonds (ETFs)

Goldminen-ETFs bieten ein Engagement in einem Korb von Goldminenunternehmen in einer einzigen Anlage, wodurch das mit der Anlage in einzelne Unternehmen verbundene Risiko verringert wird. Sie sind eine gute Option für Anleger, die diversifizieren möchten, ohne sich mit einzelnen Unternehmen befassen zu müssen.

Beliebte Goldminen-ETFs sind beispielsweise der VanEck Gold Miners ETF (GDX) oder der iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING).

Lesen Sie weiter: Alles, was Sie über Gold-ETFs wissen müssen

Offene Fonds

Goldfonds ähneln ETFs, werden aber aktiv verwaltet. Diese Fonds bündeln die Gelder mehrerer Anleger, um in eine Auswahl von Bergbauunternehmen zu investieren, die in der Regel auf der Grundlage der Strategie und des Know-hows des Fondsmanagers ausgewählt werden.

Vorteile einer Anlage in Goldminenaktien

Zu den Vorteilen einer Anlage in Goldminenaktien im Vergleich zu physischem Gold gehören das Potenzial für höhere Renditen, Dividendenzahlungen und eine hohe Liquidität.

Potenzial für höhere Renditen

Goldminenunternehmen haben das Potenzial, den Goldpreis in einer Haussephase zu übertreffen. Wenn der Goldpreis steigt, erzielen die Goldminenunternehmen höhere Gewinne. Dies kann die Rendite für Anleger erhöhen.

Dividendenzahlungen

Einige Goldminenunternehmen zahlen Dividenden, die den Anlegern einen regelmäßigen Einkommensstrom sowie das Potenzial für Kapitalgewinne bieten.

Hohe Liquidität

Goldminenaktien sind sehr liquide und können per Mausklick an der Börse gekauft und verkauft werden. Dadurch können Anleger im Vergleich zu physischem Gold schnell auf Marktveränderungen reagieren.

Siehe: Wo kann man am besten Gold verkaufen?

Nachteile von Investitionen in Goldminenaktien

Zu den Risiken bzw. Nachteilen einer Anlage in Goldminenaktien zählen die hohe Volatilität, operationelle Risiken und die geringere Wirksamkeit als Absicherungsinstrument.

Marktvolatilität

Goldminenaktien sind für ihre hohe Volatilität bekannt. Ihre Kurse werden von einer Reihe von Faktoren beeinflusst, darunter die Schwankungen des Goldpreises, operative Erfolge oder Misserfolge und die Stimmung der Anleger am Aktienmarkt insgesamt.

Betriebliche Risiken

Goldminenunternehmen sind mit verschiedenen betrieblichen Risiken konfrontiert, wie z. B. Ausrüstungsausfällen, Umweltvorschriften oder geopolitischen Spannungen. Herausforderungen in jedem dieser Bereiche können sich negativ auf die Leistung eines Unternehmens und damit auf seinen Aktienkurs auswirken.

Weniger zuverlässig als Absicherung

Im Gegensatz zu physischem Gold, das in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs als sicherer Hafen gilt, folgen Goldminenaktien in der Regel den allgemeinen Börsentrends. Ihr Wert kann während eines Marktabschwungs sinken, wodurch sie als Absicherung gegen Inflation oder Volatilität weniger effektiv sind.

Was ist physisches Gold?

Physisches Gold bezieht sich auf physische Vermögenswerte wie Goldbarren, Münzen oder Schmuck. Der Wert dieser Anlagen ist an den Kassapreis des Goldes gebunden, im Gegensatz zu Goldminenaktien, die von verschiedenen Faktoren wie der Leistung des Unternehmens und der allgemeinen Börsenentwicklung beeinflusst werden.

Physische Goldbarren werden von Anlegern häufig als Wertaufbewahrungsmittel genutzt. Es gilt als sicherer Hafen, der in Zeiten volatiler Märkte oder wirtschaftlicher Unsicherheit Stabilität und Schutz bietet. Dies macht es zu einer ausgezeichneten Anlage für diejenigen, die ihr Vermögen erhalten oder ihr Anlageportfolio diversifizieren möchten.

Lesen Sie auch: Gold als wirksame Absicherung gegen Inflation

Wie man in physisches Gold investiert

Es gibt viele Möglichkeiten, in physisches Gold zu investieren, darunter der Kauf von Goldbarren, Goldmünzen oder Goldschmuck.

Goldbarren

Goldbarren werden aus Anlagegold mit einem Reinheitsgrad von mindestens 99,99 % hergestellt. Sie sind in verschiedenen Größen erhältlich - von kleinen 1-Gramm-Barren bis hin zu größeren 1-Kilogramm-Barren - und eignen sich daher für Anleger mit unterschiedlichen Budgets.

Goldbarren haben in der Regel ein geringeres Aufgeld als Goldmünzen, was sie für größere Anschaffungen attraktiver macht. Diese Form der Goldanlage ist bei Privatanlegern, institutionellen Investoren und Zentralbanken beliebt.

Goldmünzen

Goldmünzen verbinden den inneren Wert von Gold mit einem zusätzlichen Sammlerwert. Sie sind in zahlreichen Stückelungen erhältlich, von 1/10 einer Unze bis zu 10 Unzen und bei einigen Münzen sogar mehr.

Zu den beliebten Goldmünzen gehören der Kanadische Maple Leaf, Wiener Philharmoniker und Südafrikanischer Krügerrand. Aufgrund ihres Designs und ihrer Prägekosten haben Goldmünzen oft einen höheren Aufschlag als Barren - aber sie sind eine gute Option für Anleger, die kleinere Käufe tätigen wollen.

Goldschmuck

Goldschmuck bietet eine einzigartige Kombination aus Wertanlage und persönlicher Zierde. Allerdings ist Schmuck als Anlageform weniger effizient, da zusätzliche Kosten für Design, Handwerkskunst und Markenprestige anfallen - das heißt, der Anleger zahlt für mehr als nur den Goldgehalt.

Dennoch kann Goldschmuck ein greifbares Wertaufbewahrungsmittel sein, insbesondere tragbarer Goldbarrenschmuck, der näher am Goldspotpreis verkauft wird.

Mehr erfahren: Wie viel sollte man mindestens in Gold investieren?

Vorteile einer Anlage in physischem Gold

Eine Investition in physisches Gold bietet die Vorteile der Stabilität, der Sicherheit, des fehlenden Gegenparteirisikos und der universellen Attraktivität.

Stabilität und Sicherheit

Physisches Gold ist dafür bekannt, dass es seinen Wert im Laufe der Zeit beibehält, was es zu einer zuverlässigen Absicherung gegen Inflation und Geldentwertung macht. Im Gegensatz zu anderen Vermögenswerten, die von der Marktstimmung oder der Leistung von Unternehmen abhängen, bleibt der Wert von Gold stabil. Dies bietet Anlegern die Sicherheit, die viele von ihnen suchen.

Keine Gegenparteirisiken

Wenn Sie in physisches Gold investieren, kaufen Sie den Vermögenswert direkt. Damit entfällt das Ausfallrisiko, das mit Unternehmen oder anderen Zwischenhändlern verbunden ist. Im Gegensatz zu Goldminenaktien sind Sie nicht von der finanziellen Gesundheit oder den Handlungen einer anderen Partei abhängig.

Universelle Anziehungskraft

Gold ist als Wertaufbewahrungsmittel allgemein anerkannt. Es ist schwierig, jemanden zu finden, der den Wert von physischem Gold nicht anerkennt. Diese universelle Akzeptanz bedeutet, dass Gold in Notzeiten praktisch überall auf der Welt problemlos verkauft oder gehandelt werden kann.

Nachteile von Investitionen in physisches Gold

Physisches Gold bietet zwar zahlreiche Vorteile, hat aber auch einige Nachteile, darunter zusätzliche Lagerungskosten und keine Dividenden.

Kosten für Lagerung und Versicherung

Physisches Gold muss sicher aufbewahrt werden, entweder zu Hause, in einem Bankschließfach oder in einem professionellen Tresor. Jede dieser Optionen ist mit zusätzlichen Kosten verbunden, wie z.B. Lagergebühren oder Versicherungen gegen Verlust oder Diebstahl. Sie sollten diese Kosten in Ihre allgemeine Anlagestrategie und Ihr Budget einbeziehen.

Siehe: Wo man Gold am besten lagert

Keine Dividenden

Anders als bei Goldminenaktien gibt es bei physischem Gold keine Dividenden oder Erträge. Sein Wert wächst nur, wenn der Marktpreis von Gold steigt.

Goldminenaktien vs. physisches Gold

Goldminenaktien und physisches Gold unterscheiden sich in vielerlei Hinsicht, z.B. in Bezug auf Eigentumsform, Risiko, Renditepotenzial, Liquidität und steuerliche Aspekte. Lassen Sie uns jeden dieser Punkte näher betrachten.

Art des Eigentums

Wenn Sie in Goldminenaktien investieren, besitzen Sie einen Teil der Aktien eines Unternehmens, das in der Produktion oder im Abbau von Gold tätig ist. Ihre Investition ist mit dem Betrieb, der Rentabilität und dem Management des Unternehmens verbunden. Der Wert von Goldminenaktien schwankt mit dem Erfolg oder Misserfolg des Unternehmens.

Mit physischem Gold besitzen Sie einen greifbaren Vermögenswert, den Sie in den Händen halten können. Sein Wert hängt ausschließlich vom Marktpreis des Goldes ab.

Risiko und Ertrag

Goldminenaktien gelten als risikoreiche und chancenreiche Anlagen. Die Aktienkurse können während einer Hausse an den Goldmärkten stark steigen, aber auch aufgrund von Faktoren wie geopolitischen Spannungen oder Unternehmensproblemen volatil sein.

Physisches Gold hingegen gilt als risikoarme Anlage. Sein Wert bleibt im Laufe der Zeit in der Regel konstant und bietet eine Absicherung gegen Inflation und Wirtschaftsabschwünge.

Einkommenspotenzial

Einige Goldminenaktien zahlen Dividenden, die neben dem potenziellen Kursanstieg eine zusätzliche Einkommensquelle darstellen können. Dies macht sie zu einer attraktiven Option für diejenigen, die eine einkommensschaffende Anlage suchen.

Physisches Gold wirft keine Erträge ab und sein Wert steigt nur mit dem Marktpreis des Goldes.

Liquidität

Goldminenaktien sind sehr liquide und können an den Börsen mit einem Mausklick gekauft und verkauft werden. Das macht sie zu einer guten Option für Anleger, die schnell auf Marktveränderungen reagieren wollen.

Physisches Gold ist ebenfalls sehr liquide, aber sein Verkauf kann zeitaufwändiger sein. Der Prozess des Goldverkaufs umfasst in der Regel die Suche nach einem Käufer, die Echtheitsprüfung des Goldes und manchmal zusätzliche Kosten für den Transport.

Erfahren Sie mehr: Gold verkaufen: Wie man es richtig macht

Steuerliche Überlegungen

Gewinne aus Goldminenaktien werden im Allgemeinen als Kapitalgewinne behandelt und zu den in Ihrem Land geltenden Sätzen besteuert.

Auch physische Goldanlagen unterliegen beim Verkauf häufig der Kapitalertragssteuer (CGT). Die genauen steuerlichen Auswirkungen von physischem Gold können jedoch je nach Art des Goldes (Goldbarren oder Goldmünzen) und der Gerichtsbarkeit variieren. Im Vereinigten Königreich zum Beispiel sind die von The Royal Mint hergestellten Anlagemünzen von der CGT befreit. Dazu gehören die Britannia, Sovereign und Tudor Beasts Münzen.

Lesen Sie weiter: Alles was Sie über den britischen Gold-Sovereign wissen müssen

Vergleich von Goldminenaktien und physischem Gold

In der nachstehenden Tabelle sind die wichtigsten Unterschiede zwischen Goldminenaktien und physischem Gold zusammengefasst.

	GOLDMINENAKTIEN	PHYSISCHES GOLD
ART DES EIGENTUMS	Anteile an einem Unternehmen	Sachwert mit intrinsischem Wert
VOLATILITÄT	Hoch	Niedrig
PREISEINFLÜSSE	Marktpreis von Gold, Unternehmensleistung, Marktbedingungen, geopolitische Faktoren	Der Marktpreis von Gold
EINKOMMEN	Potenzielles Einkommen durch Dividenden	Keine zusätzlichen Einkünfte
LIQUIDITÄT	Sehr liquide und kann leicht an der Börse gekauft und verkauft werden	Ebenfalls liquide, aber der Verkaufsprozess kann länger dauern und zusätzliche Kosten verursachen
STEUERLICHE ERWÄGUNGEN	Unterliegt in der Regel der Kapitalertragssteuer (CGT)	Bestimmte Goldmünzen sind CGT-frei

Sollte ich in Goldminenaktien oder physisches Gold investieren?

Wenn Sie sich noch nicht sicher sind, welche Art von Goldinvestitionen für Sie am besten geeignet ist, sollten Sie sich folgende Fragen stellen.

Was sind Ihre Anlageziele?

Als Erstes sollten Sie sich überlegen, was Sie mit Ihrer Anlage erreichen wollen. Möchten Sie Ihr Vermögen schnell vermehren oder es langfristig erhalten?

Wenn Sie höhere Renditen anstreben und bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen, könnten Goldminenaktien eine gute Option sein. Wenn Sie Ihr Vermögen langfristig erhalten wollen, ist physisches Gold wahrscheinlich die bessere Wahl.

Wie viel Risiko können Sie verkraften?

Überlegen Sie als Nächstes, wie viel Risiko Sie verkraften können. Goldminenaktien sind im Allgemeinen mit einem höheren Risiko verbunden, da sie von der Unternehmensleistung, den Marktbedingungen und externen Faktoren wie geopolitischen Spannungen abhängen. Daher sind sie besser für Anleger geeignet, die ein gewisses Risiko verkraften können.

Physisches Gold hingegen ist wesentlich risikoärmer. Sein Wert ist nicht an Managemententscheidungen oder operative Herausforderungen gebunden, und es birgt kein Kontrahentenrisiko.

Wie viel Diversifizierung brauchen Sie?

Goldminenaktien können ein aktienlastiges Portfolio diversifizieren, da sie sowohl an den Goldpreisen als auch an der Bergbauindustrie im Allgemeinen beteiligt sind. Da sie jedoch eng mit dem Aktienmarkt verbunden sind, können sie ein Portfolio möglicherweise nicht richtig diversifizieren.

Physisches Gold ist sowohl mit Aktien als auch mit Anleihen unkorreliert und bietet im Vergleich zu Goldminenaktien eine bessere Diversifizierung. Gold kann als stabilisierende Kraft fungieren, die ein Portfolio bei wirtschaftlichen Abschwüngen schützt.

Wie viel Mühe wollen Sie sich geben?

Investitionen in Goldminenaktien erfordern eine sorgfältige Recherche und eine aktive Beobachtung der Leistung eines Unternehmens und der Markttrends.

Physisches Gold hingegen ist eine unkompliziertere Investition. Sobald Sie Ihr Gold gekauft und sicher gelagert haben, können Sie sich zurücklehnen und beobachten, wie Ihre Investition im Laufe der Zeit an Wert gewinnt.

Weitere Infos: Gold vs. FTSE 100 Aktien. Sollte ich physisches Gold statt FTSE 100 Aktien kaufen?

Investieren Sie noch heute in physisches Gold

Goldminenaktien können zwar eine Möglichkeit sein, von den Preisschwankungen des Goldes zu profitieren, aber nichts ist vergleichbar mit dem Besitz eines materiellen Vermögenswerts mit innerem Wert. Wenn Sie bereit sind, Ihr Vermögen mit dem zeitlosen Wert von Gold zu bewahren, sind Sie bei uns genau richtig.

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