Jak inwestować w pallad?

Pallad to metal szlachetny, który jest mniej znany od złota i srebra. Mimo to coraz większa liczba inwestorów decyduje się dywersyfikować swój portfel inwestycyjny właśnie o pallad. Inwestować w pallad można na wiele sposobów, ale najpopularniejszym rozwiązaniem jest zakup fizycznego palladu w postaci monet lub sztabek, zakup funduszy ETF na pallad lub akcji powiązanych z tym metalem. Przeczytaj artykuł i sprawdź, co warto wiedzieć o palladzie i jak w niego inwestować na rynku metali szlachetnych.

Pallad – jeden z najrzadszych metali szlachetnych

Pallad to biały, błyszczący i rzadki metal szlachetny, który został odkryty w 1803 roku. Obok irydu, osmu, platyny, rutenu i rodu, należy do grupy platynowców o licznych właściwościach fizykochemicznych. Jedną z jego unikalnych cech jest zdolność do absorpcji gazów, co spowodowało, że pallad znalazł zastosowanie w przemyśle motoryzacyjnym przy produkcji katalizatorów samochodowych, przekształcając większość szkodliwych spalin, takich jak dwutlenek azotu, tlenek węgla i węglowodory w nieszkodliwe gazy – parę wodną, azot i dwutlenek węgla. Pallad pełni zatem znaczącą rolę w przemyśle samochodowym, ponieważ producenci aut muszą spełniać coraz bardziej restrykcyjne normy czystości spalin.

W mniejszym stopniu pallad wykorzystywany jest natomiast w elektronice, jubilerstwie i medycynie. Jednak udział jubilerstwa w popycie na pallad dynamicznie się zmienia. Jest to spowodowane trendami i wzrostem popularności tzw. białego złota, który jest stopem złota z niklem, palladem, srebrem lub cynkiem.

Czy warto inwestować w pallad?

Oczywiście! Chociaż pallad jest o wiele mniej znany niż złoto i srebro, to cieszy się dużym zainteresowaniem wśród inwestorów na całym świecie, którzy dywersyfikują swój portfel inwestycyjny właśnie poprzez pallad, utrzymując jego pewien procent w stosunku do inwestycji w inne metale szlachetne.

Wszystko zmieniło się w 2019 roku, kiedy to rynek inwestycyjny oszalał na punkcie tego metalu szlachetnego. W tym czasie doszło do znaczącego wzrostu cen palladu, co sprawiło, że jego cena przebiła cenę złota i pallad stał się najdroższym surowcem na świecie.

Warto również wiedzieć, że pallad to niezwykle rzadki pierwiastek, który jest około 30 razy rzadszy niż złoto. Już w ciągu ostatniej dekady jego cena wzrosła o ponad 400%! Można zatem przypuszczać, że cena palladu w perspektywie długoterminowej będzie jeszcze rosła ze względu na coraz większe problemy z jego pozyskaniem i zwiększającą się cenę wydobycia.

Cena palladu – od czego zależy?

Sytuacja w RPA i Rosji

Większość światowego wydobycia palladu, ponieważ około 75-80%, pochodzi z Rosji i Republiki Południowej Afryki, czyli krajów o chwiejnej historii ekonomicznej i społecznej, a także znanych z licznych zawirowań politycznych.

Sankcje na import z Rosji, strajki pracowników, przerwy w dostawie prądu, drastyczne wzrosty ceny paliwa czy niestabilność polityczna tych państw, przekłada się nie tylko na ciągłość dostaw, ale również ceny palladu.

Koniunktura przemysłu samochodowego

Szacuje się, że około ¾ palladu zużywa przemysł motoryzacyjny, dlatego to, co będzie się działo na rynku samochodowym w najbliższym czasie, będzie miało ogromny wpływ na cenę palladu.

Samochody tankowane benzyną korzystają z katalizatorów, które są oparte na palladzie, a auta z silnikiem diesla wykorzystują katalizatory z platyną. Rosnący rynek na samochody z silnikami benzynowymi w Chinach może zatem wpłynąć na zwiększenie popytu na pallad, a konsekwencją będzie zwiększenie jego ceny. Z kolei rosnąca popularność samochodów elektrycznych może wpłynąć niekorzystnie na cenę tego metalu.

Sposoby inwestowania w pallad

Jak kupić pallad? Istnieje wiele sposobów inwestowania w pallad, jednak najczęściej inwestorzy decydują się na zakup fizycznego metalu w postaci monet lub sztabek, inwestycję w fundusze ETF na pallad lub kupno akcji powiązanych z palladem.

Monety i sztabki palladu

Zakup monet i sztabek z palladu to jeden z najpopularniejszych sposobów inwestowania w ten metal szlachetny, podobnie jak w przypadku złota i srebra. Jednak w związku z tym, że pallad jest mniej popularny od najbardziej znanych metali szlachetnych (chociaż z każdym rokiem zmienia się to na jego korzyść), to należy liczyć się z nieco większymi kosztami, ponieważ marże sprzedawców na wyroby z palladu są zwykle wyższe.

Najpopularniejszą monetą z palladu jest palladowa moneta Amerykański Orzeł o gramaturze 1 uncji. W przypadku palladu w formie sztabek jest więcej opcji do wyboru. Wśród nich na uwagę zasługuje m.in.: 50-gramowa sztabka palladu Valcambi, sztabka palladu Valcambi o wadze 1 uncji czy 5-gramowa sztabka palladu Argor-Heraeus.

Palladowe fundusze ETF

Kolejną opcją inwestowania w metale szlachetne takie jak pallad, są fundusze ETF. W takim przypadku, nie inwestuje się bezpośrednio w pallad, a fundusz oparty na palladzie. Fundusze ETF oparte o ten metal szlachetny umożliwiają inwestorom uzyskanie ekspozycji na pallad, ale bez konieczności jego fizycznego posiadania. Jest to zatem rozwiązanie dla osób, które obawiają się przechowywać pallad w domu lub przeznaczonych do tego skrytkach bankowych.

Przykładem funduszu ETF na pallad jest Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (PALL) i Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (SPPP). PALL to największy i najpopularniejszy ETF, który jest zabezpieczony fizycznym palladem przechowywanym w skarbcu w Londynie. Średnia stopa zwrotu z tego ETFu wynosi ponad 17% rocznie, jednak wybierając tę opcję należy pamiętać o rocznej opłacie za inwestowanie, która wynosi około 0,6%. SPPP znane jest głównie z ETF na srebro, ale w ofercie posiada również ETF na platynowce takie jak pallad.

Akcje spółek powiązanych z palladem

Jeszcze innym sposobem inwestowania w pallad jest zakup akcji spółek, które są z nim powiązane, np. poprzez wydobycie tego metalu szlachetnego. Do tego rodzaju akcji zalicza się m.in. Anglo American Platinum [AMS] i Norilsk Nickel [NILSY].

Anglo American Platinum to drugi na światowych rynkach producent palladu. Spółka posiada kopalnie, huty i rafinerie, dzięki czemu może pochwalić się niskimi kosztami produkcji w porównaniu do konkurencji. Akcje Anglo American Platinum są notowane na giełdzie w Johannesburgu w RPA.

Kolejną firmą wypuszczającą akcje powiązane z palladem jest Norilsk Nickel – rosyjska firma założona w 1993 roku. Jest to największy światowy producent palladu i jednocześnie najbardziej zanieczyszczająca środowisko firma w Rosji. Akcje Norilsk Nickel notowane są na giełdzie w Berlinie, Frankfurcie i Londynie.

Inwestowanie w pallad – podsumowanie

Posiadanie palladu może być dobrym sposobem na ulokowanie oszczędności i dywersyfikację portfela inwestycyjnego w perspektywie długoterminowej. Wpływa na to jego stale rosnąca cena (wzrost o 400% w ciągu 10 lat) i rzadkie występowanie naturalnych złóż, które w ostatnich latach mocno się zmniejszyły.

Każdy mądry inwestor powinien posiadać pallad lub chociaż przemyśleć jego fizyczny zakup. Jednak nie zawsze trzeba decydować się na kupno monet czy sztabek, ponieważ opcji jest bardzo wiele. Można również zainwestować w fundusze ETF na pallad lub akcje powiązane z tym metalem szlachetnym.

Wybór sposobu inwestowania należy zawsze do inwestora oraz ryzyka, jakie jest w stanie ponieść.