Come investire nel palladio

Quando la maggior parte delle persone pensa agli investimenti in metalli preziosi, vengono subito in mente oro e argento. Ma il palladio è più raro e più durevole di oro, argento o platino, e sta rapidamente diventando un asset molto ricercato nel mercato dei metalli preziosi.

Il palladio è un metallo di valore con numerose applicazioni industriali, tra cui gioielleria, elettronica, odontoiatria e catalizzatori per veicoli. L’elevata domanda sul mercato, unita alle recenti restrizioni dell’offerta dovute alla sua disponibilità limitata, ha fatto sì che il palladio si distingue rispetto ad altri metalli nel mondo degli investimenti.

Se sei interessato a saperne di più sul palladio e su come investire in questo metallo prezioso, abbiamo realizzato questa guida per te: ti spiegheremo che cos’è il palladio, come viene utilizzato in diversi settori industriali, i motivi per investire in palladio e come è possibile investire in questo metallo oggi stesso in modo facile e sicuro.

Cos’è il palladio?

Il palladio è un metallo lucente di colore bianco-argenteo che appartiene al gruppo dei metalli del platino (PGM), che include anche platino, rodio e rutenio, tra gli altri. È stato scoperto per la prima volta all’inizio del 1800 dal chimico e fisico inglese William Hyde Wollaston e prende il nome dall’asteroide Pallade, a sua volta intitolato alla dea greca Atena (Pallade Atena).

Come metallo, il palladio è non corrosivo, ipoallergenico e meno soggetto all’ossidazione nel tempo rispetto ad altri metalli. Queste caratteristiche lo rendono popolare in numerose applicazioni industriali, tra cui elettronica, odontoiatria, medicina, gioielleria e persino il trattamento delle acque sotterranee.

Da dove proviene il palladio?

La maggior parte dell’offerta mondiale di palladio proviene da miniere situate in Sudafrica, Russia, Stati Uniti e Canada. Generalmente viene estratto insieme ad altri metalli, come platino e nichel. Negli ultimi anni, i due maggiori Paesi produttori di palladio al mondo, Sudafrica e Russia, hanno registrato interruzioni nelle attività minerarie che hanno limitato la disponibilità del metallo sul mercato.

Nello specifico, in Sudafrica gli scioperi dei lavoratori e la mancanza di investimenti a lungo termine nelle strutture produttive hanno interrotto l’attività mineraria, anche se la situazione è in gran parte tornata alla normalità. La Russia produce quasi la metà dell’offerta mondiale di palladio; tuttavia, la guerra in Ucraina l’ha esposta a sanzioni. Nel 2022, due raffinerie statali russe sono state sospese dalle liste di buona consegna delle borse di Londra e Chicago.

A cosa serve il palladio?

Una delle caratteristiche più interessanti del palladio è la sua versatilità, e questo metallo ha importanti applicazioni in diversi settori industriali. Di seguito alcuni esempi di come viene utilizzato il palladio in varie applicazioni:

· Catalizzatori: çe proprietà del palladio aiutano ad accelerare le reazioni chimiche e oltre il 70% dell’offerta mondiale del metallo viene utilizzato per produrre catalizzatori per veicoli. Questi dispositivi aiutano a convertire gas nocivi, come monossido di carbonio, idrocarburi e ossidi di azoto, in sostanze meno dannose, come anidride carbonica, azoto e vapore acqueo.

· Elettronica: Il palladio ha un’eccellente conducibilità ed è resistente alla corrosione, il che lo rende un metallo utile nell’industria elettronica, dove viene impiegato per produrre condensatori ceramici multistrato (MLCC) e per la placcatura di componenti e connettori elettronici.

· Gioielleria: Il palladio è ipoallergenico, resistente all’ossidazione e non corrosivo, caratteristiche che lo rendono ideale per la gioielleria. Viene spesso mescolato con oro giallo per creare un metallo più resistente dell’oro bianco.

· Odontoiatria: la biocompatibilità e la durabilità del palladio lo rendono utile nel settore odontoiatrico, dove viene utilizzato per creare leghe per corone, ponti e altri lavori dentali.

· Industria chimica: Il palladio viene utilizzato come catalizzatore in diverse reazioni chimiche ed è essenziale nella produzione di prodotti chimici di base, farmaceutici e petrolchimici.

· Rilevatori di monossido di carbonio: Il cloruro di palladio catalizza il monossido di carbonio trasformandolo in anidride carbonica, rendendo questo metallo utile nei rilevatori di monossido di carbonio.

· Celle a combustibile: Il palladio viene utilizzato in alcuni tipi di celle a combustibile, che convertono l’energia chimica dei combustibili in elettricità attraverso una reazione chimica.

· Investimento: Il palladio viene scambiato come bene da investimento, e ha attirato l’interesse di investitori in tutto il mondo grazie alle sue caratteristiche uniche.

Cose da sapere sul palladio

Prima di iniziare a investire in qualsiasi metallo prezioso, è importante comprenderne il contesto, la storia, le performance passate e altre caratteristiche. Questo può aiutare a prendere decisioni di investimento più consapevoli. Di seguito alcuni aspetti da conoscere sul palladio prima di investire:

· Rarità: Il palladio è 30 volte più raro dell’oro e 15 volte più raro del platino. Questa rarità può influenzarne il prezzo sui mercati delle materie prime.

· Produzione: Nel solo 2021 sono state estratte oltre 200 tonnellate metriche di palladio. La maggior parte proveniva dalla Russia (80 tonnellate metriche), seguita dal Sudafrica (74 tonnellate metriche) e dal Canada al terzo posto (17 tonnellate metriche).

· Massimi e minimi storici: Il prezzo del palladio ha raggiunto livelli record nel febbraio 2022, quando ha superato i 2.981$. Il prezzo più basso mai registrato risale invece ad agosto 1977, a soli 41,70$.

· Proprietà: Il palladio è più durevole sia dell’oro che del platino. È inoltre molto malleabile e può essere lavorato in fogli sottilissimi, spessi da uno a due centocinquanta millesimi di pollice. Questi fogli sono solitamente utilizzati in applicazioni legate all’energia solare o alle celle a combustibile.

Perché investire in palladio?

Quindi, cosa rende il palladio un buon investimento? Ci sono diversi motivi per cui potresti considerare di investire in palladio, tra cui:

· Copertura contro l’inflazione: Investire in metalli preziosi, come il palladio, offre un’eccellente copertura contro l’inflazione. Questi asset fisici tendono a mantenere il proprio valore, e persino ad aumentarlo, durante periodi di inflazione e svalutazione valutaria. Questo consente agli investitori di preservare il potere d’acquisto in periodi di instabilità economica.

· Offerta limitata: A differenza della valuta cartacea, che può essere stampata a piacimento, il palladio ha un’offerta limitata. In genere si ritiene che gli asset finiti con una domanda elevata mostrino tendenze di prezzo al rialzo. Inoltre, le principali fonti di palladio sono Russia e Sudafrica. Qualsiasi interruzione geopolitica o operativa in queste regioni influenzerà l’offerta e probabilmente farà aumentare i prezzi.

· Diversificazione del portafoglio: Investire in palladio, così come in altri metalli preziosi, è un ottimo modo per diversificare il portafoglio e bilanciare il rischio complessivo. I metalli preziosi tendono a muoversi in direzione opposta rispetto ai mercati tradizionali. Quando asset come azioni o obbligazioni perdono valore, i metalli preziosi aumentano di valore, e viceversa.

· Potenziale di alti guadagni: Il mercato del palladio è altamente volatile e offre opportunità di guadagni significativi. Sebbene ciò comporti un rischio maggiore, le oscillazioni di prezzo possono anche offrire rendimenti più elevati.

Per saperne di più: Perché dovresti investire nell’argento

Come investire in palladio

Esistono diversi modi per investire in palladio, ognuno con i propri vantaggi e svantaggi a seconda delle priorità e della strategia di investimento. Di seguito analizziamo tre diversi modi per investire in palladio, includendo i pro e i contro di ciascuno.

ETF sul palladio

Gli ETF (exchange-traded fund) sul palladio sono fondi indicizzati negoziati in borsa come le azioni. Questi fondi possono detenere palladio fisico oppure investire in contratti futures e altri asset legati al palladio. Acquistare quote di un ETF sul palladio consente di ottenere esposizione alle variazioni di prezzo del palladio senza dover possedere fisicamente il metallo.

Ecco come funzionano gli ETF sul palladio: quando acquisti quote di un ETF sul palladio, stai acquistando una parte degli asset del fondo. Questi sono solitamente supportati da palladio fisico conservato in caveau sicuri oppure da strumenti finanziari legati ai prezzi del palladio. Il valore delle quote dell’ETF varierà in base al prezzo del palladio, e puoi acquistare o vendere quote sui mercati azionari durante la giornata di negoziazione, proprio come faresti con le azioni.

Vantaggi di investire in ETF sul palladio

I vantaggi di investire in ETF sul palladio includono:

· Liquidità: Gli ETF sono altamente liquidi e possono essere negoziati sulle principali borse valori. Questo rende facile acquistare e vendere le proprie quote di palladio.

· Comodità: Gli ETF rappresentano un modo pratico per ottenere esposizione al palladio senza doversi occupare dell’acquisto, della conservazione o dell’assicurazione del metallo fisico.

Svantaggi di investire in ETF sul palladio

Gli svantaggi di investire in ETF sul palladio includono:

· Commissioni di gestione: Gli ETF solitamente applicano commissioni di gestione, che possono ridurre i rendimenti complessivi. Se intendi investire in ETF sul palladio, assicurati di verificare le commissioni in anticipo.

· Errori di replica: Possono esistere leggere discrepanze tra la performance dell’ETF e il prezzo reale del palladio. Sebbene possano essere minime, queste differenze possono accumularsi nel tempo.

· Rischio di mercato: Come tutti i titoli negoziati in borsa, gli ETF sul palladio sono esposti a rischi di mercato, come la volatilità dei prezzi e potenziali problemi di liquidità durante periodi di contrazione dei mercati.

Per saperne di più: Tutto sugli ETF sull’oro

Palladio fisico da investimento

Investire in palladio da investimento significa essenzialmente acquistare palladio fisico sotto forma di lingotti o monete. Questo consente di possedere direttamente il metallo, offrendo tangibilità e sicurezza.

Puoi acquistare lingotti o monete di palladio da rivenditori di metalli preziosi o zecche, e scegliere di conservarli a casa, in una cassetta di sicurezza bancaria o in un caveau professionale. Il valore dei tuoi lingotti o delle tue monete di palladio sarà direttamente legato al prezzo spot attuale del palladio.

Vantaggi di investire in palladio fisico

I vantaggi di investire in lingotti di palladio includono:

· Tangibilità: Il palladio fisico è un asset tangibile che puoi detenere e conservare, offrendo un senso di sicurezza e proprietà che non esiste con altre forme di investimento in palladio.

· Assenza di rischio di controparte: Possedendo direttamente il metallo fisico, non esiste rischio di controparte. Ciò significa che non devi fare affidamento su un’istituzione finanziaria o su terzi affinché mantengano le loro promesse.

· Valore intrinseco: Come altri metalli preziosi, il palladio possiede un valore intrinseco che lo rende un bene prezioso da detenere.

Svantaggi di investire in palladio fisico

Gli svantaggi di investire in lingotti di palladio includono:

· Esigenze di conservazione: Acquistare palladio fisico comporta la necessità di una conservazione sicura e, potenzialmente, di un’assicurazione. Questo può comportare costi aggiuntivi.

· Liquidità: Sebbene il palladio fisico sia comunque altamente liquido e possa essere acquistato e venduto con facilità, non è liquido quanto gli ETF o altri investimenti che possono essere venduti con un semplice clic.

· Premi: L’acquisto di palladio fisico comporta solitamente il pagamento di piccoli premi rispetto al prezzo spot, che possono ridurre leggermente i rendimenti.

Azioni di società minerarie di palladio

Investire in azioni di società minerarie di palladio significa acquistare quote di aziende impegnate nell’esplorazione, estrazione o produzione di palladio. Queste società sono generalmente quotate sulle principali borse valori e offrono un’esposizione indiretta ai prezzi del palladio attraverso le loro attività operative.

La performance delle azioni di società minerarie di palladio dipenderà da diversi fattori, tra cui il prezzo del palladio, i livelli di produzione dell’azienda e le condizioni generali di mercato. Dato che la redditività di queste società è solitamente legata al valore di mercato del palladio, le azioni minerarie possono offrire un’esposizione con leva ai prezzi del palladio.

Vantaggi di investire in azioni di società minerarie di palladio

I vantaggi di investire in azioni di società minerarie di palladio includono:

· Leva: Le azioni minerarie possono offrire un’esposizione con leva ai prezzi del palladio, con il potenziale di rendimenti più elevati.

· Dividendi: Alcune società minerarie distribuiscono dividendi, che possono fornire un flusso di reddito aggiuntivo oltre all’apprezzamento del capitale.

Svantaggi di investire in azioni di società minerarie di palladio

Gli svantaggi di investire in azioni di società minerarie di palladio includono:

· Rischi operativi: Le società minerarie sono esposte a vari rischi operativi che possono influenzarne la performance, come cambiamenti normativi, problematiche ambientali o controversie sindacali.

· Volatilità: Le azioni di società minerarie di palladio possono essere più volatili rispetto al prezzo del metallo stesso, aumentando il rischio dell’investimento.

· Rischi aziendali: Quando investi in azioni di società minerarie di palladio, sei esposto a ulteriori rischi aziendali, come le decisioni del management o i costi di produzione.

Per saperne di più: Come investire in platino: consigli e strategie

Cosa influenza il prezzo del palladio

Il prezzo del palladio è influenzato da diversi fattori. Essere consapevoli di cosa influisce sul prezzo del palladio può aiutarti a comprendere meglio le sue fluttuazioni e a individuare opportunità per acquistare o vendere le tue partecipazioni.

· Domanda e offerta: Come per altre materie prime, i prezzi del palladio sono influenzati dalle leggi della domanda e dell’offerta. Una domanda elevata e un’offerta ridotta fanno aumentare i prezzi, e vale anche il contrario.

· Dollaro USA: Un dollaro statunitense più debole tende ad aumentare i prezzi del palladio, e viceversa.

· Industria automobilistica: Dato che la maggior parte del palladio mondiale viene utilizzata nell’industria automobilistica, il suo prezzo dipende fortemente dall’andamento di questo settore. Quando l’industria automobilistica è in crescita, la domanda di palladio aumenta, così come i prezzi.

· Riciclo e sostituzione: Alcuni prodotti a base di palladio, come i catalizzatori, possono essere realizzati utilizzando materiali riciclati. Un mercato del riciclo sano indica un aumento dell’offerta di palladio, che può far diminuire i prezzi.

Controlla le fluttuazioni dei prezzi del palladio con il nostro grafico del prezzo del palladio. Questo grafico viene aggiornato in tempo reale per fornirti le informazioni più aggiornate sul mercato del palladio.

Per saperne di più: Fattori che determinano il prezzo dell’argento

Inizia a investire in palladio

Il palladio è un metallo raro, durevole e versatile con importanti utilizzi in diversi settori industriali. Il crescente interesse degli investitori, unito alle limitazioni dell’offerta, rende il palladio una scelta sempre più gettonata nel mondo degli investimenti in metalli preziosi. Se sei pronto a iniziare il tuo percorso di investimento nel palladio, sei nel posto giusto.

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