¿Deberías invertir en lingotes o monedas de plata?

Una de las decisiones más habituales entre quienes desean invertir en metales preciosos es si elegir lingotes de plata o monedas de plata. Ambas opciones son populares entre los inversores de todo el mundo, pero ¿cuál se adapta mejor a tus necesidades, tu presupuesto y tu estrategia?

En esta guía te explicamos todo lo que necesitas saber para comparar monedas y lingotes de plata, desde sus características y usos hasta los factores que influyen en su valor y demanda. Así podrás tomar una decisión informada y alineada con tus objetivos financieros.

¿Qué son las monedas de plata?

Las monedas de plata son piezas redondas acuñadas por casas de la moneda oficiales. Suelen tener una pureza de .999 o .9999 y, aunque muchas llevan un valor facial (es decir, son de curso legal), su verdadero valor reside en el contenido en plata.

Por ejemplo, una moneda de 1 onza de plata Britannia tiene un valor facial de 2 £, pero su precio de mercado, basado en la cotización de la plata como materia prima, puede superar los 24 €. Esta diferencia se debe al valor del metal en el mercado internacional.

Además de su contenido en plata, estas monedas destacan por sus diseños elaborados, que suelen representar símbolos nacionales, figuras históricas o iconos culturales. Ejemplos conocidos son Canguro Australiano de plata, la Krugerrand de plata o la Filarmónica de Viena. Este componente artístico las hace atractivas no solo para inversores, sino también para coleccionistas.

Las monedas de plata están disponibles en diferentes tamaños, desde 1/10 de onza hasta 1 kilogramo, lo que permite ajustar la inversión al nivel de cada cliente, ya sea principiante o con experiencia.

Ventajas y desventajas de las monedas de plata

Como ocurre con cualquier inversión, adquirir monedas de plata tiene tanto puntos a favor como posibles inconvenientes.

Ventajas de invertir en monedas de plata:

• Amplio reconocimiento: Las monedas de plata son reconocidas en todo el mundo y se comercializan con facilidad, lo que facilita su compra o venta en diferentes mercados.
• Respaldo gubernamental: Al estar emitidas por casas de la moneda nacionales, cuentan con garantía oficial de peso y pureza, lo que genera confianza y seguridad en el producto.
• Valor coleccionable: Algunas monedas poseen un valor adicional más allá del contenido en plata debido a su tirada limitada, diseño artístico o relevancia histórica. Esta característica puede aumentar su valor con el tiempo.
• Fracciones pequeñas: Están disponibles en denominaciones más pequeñas que los lingotes, lo que permite comprar plata de forma escalonada, con menor presupuesto y mayor liquidez.

👉 Ver también: ¿Cuáles son las mejores monedas de plata para invertir?

Desventajas de invertir en monedas de plata:

• Primas más altas: Suelen tener una prima mayor respecto al precio spot, lo que puede hacerlas menos atractivas para inversores que buscan grandes cantidades al menor coste.
• Valor coleccionable especulativo: Aunque algunas monedas aumentan su valor por su rareza, este componente es incierto y difícil de prever.
• Riesgo de falsificación: Las monedas son más vulnerables a falsificaciones. No obstante, muchas incorporan medidas de seguridad avanzadas. Un buen ejemplo son las Maple Leaf de plata acuñadas a partir de 2015, que incluyen tecnología Bullion DNA para verificar su autenticidad en segundos.

¿Qué son los lingotes de plata?

Los lingotes de plata son bloques sólidos de plata de alta pureza, producidos tanto por casas de la moneda oficiales como por refinerías privadas. Al igual que las monedas, suelen elaborarse con una pureza de .999 o .9999, y están disponibles en múltiples formatos, desde lingotes de 1 onza hasta lingotes de 1 kilo o más.

A diferencia de las monedas, que muchas veces tienen diseños decorativos, los lingotes se valoran principalmente por su contenido en metal precioso. Pueden ser fundidos o acuñados, y llevan grabados los datos esenciales: peso, pureza, nombre del fabricante o refinería, y en muchos casos un número de serie que certifica su autenticidad.

Gracias a su proceso de fabricación más sencillo, los lingotes de plata suelen tener primas más bajas sobre el precio spot, lo que los convierte en una opción más rentable para quienes buscan comprar plata en grandes cantidades.

¿Qué son los lingotes de plata?

Los lingotes de plata son bloques sólidos compuestos de plata de alta pureza, fabricados tanto por casas de la moneda oficiales como por refinerías privadas. Al igual que las monedas, suelen tener una pureza de .999 o .9999, y se presentan en distintos tamaños, desde lingotes de 1 onza hasta lingotes de 1 kilo o incluso más.

A diferencia de las monedas de plata, que destacan por sus diseños detallados, los lingotes se valoran principalmente por el contenido en metal precioso. Pueden ser fundidos o acuñados, y llevan grabados datos clave como el peso, la pureza y el nombre del fabricante o refinería, lo que facilita su autenticación y reconocimiento en el mercado.

Gracias a un proceso de fabricación más simple, los lingotes suelen tener primas más bajas sobre el precio spot de la plata, lo que los convierte en una opción muy rentable para comprar grandes cantidades con menor coste por gramo.

Ventajas y desventajas de los lingotes de plata

Veamos ahora los principales puntos a favor y en contra de invertir en lingotes de plata, especialmente en comparación con las monedas.

Ventajas de invertir en lingotes:

• Primas más bajas: En general, los lingotes presentan un recargo menor sobre el precio spot, lo que los hace más asequibles al comprar plata en grandes cantidades.
• Tamaños mayores: Al haber lingotes de gran tamaño, se puede adquirir más material en menos transacciones, lo cual es ideal para quienes buscan consolidar su inversión en pocos pasos.
• Fácil verificación: Gracias a los sellos que indican pureza, peso y origen, los lingotes son fáciles de identificar y autenticar. Suelen estar incluidos en catálogos de los principales distribuidores de metales.

Desventajas de invertir en lingotes:

• Valor coleccionable limitado: A diferencia de las monedas, los lingotes no tienen un valor estético ni histórico. Su valoración se basa exclusivamente en el contenido de plata.
• Menor reconocimiento: Aunque se comercializan a nivel mundial, los lingotes no siempre generan el mismo nivel de confianza o prestigio que las monedas acuñadas por gobiernos, lo que podría dificultar su venta en ciertos entornos.
• Sin respaldo gubernamental: La mayoría de los lingotes son fabricados por refinerías privadas, por lo que no cuentan con la misma garantía oficial que ofrecen muchas monedas de inversión respaldadas por un estado.

Monedas de plata vs lingotes de plata

A estas alturas, ya deberías tener una idea clara sobre las diferencias básicas entre monedas y lingotes de plata. Pero si deseas tomar la decisión correcta, conviene analizar cómo se comparan estos dos tipos de productos de inversión en diversas categorías clave.

Potencial de inversión

Al final del día, el objetivo de cualquier inversor es adquirir plata y ver cómo esa inversión crece con el tiempo. Entonces, ¿qué opción tiene más potencial de generar ganancias?

Monedas de plata

Las monedas de plata son una opción muy valorada entre los inversores, principalmente por su alta liquidez y demanda constante. Piezas populares como la American Eagle de plata o la Maple Leaf de plata se venden fácilmente a distribuidores de metales preciosos a precios competitivos de recompra.

Para quienes empiezan, las monedas representan una manera accesible de iniciarse en el mundo de los metales preciosos. Sus denominaciones pequeñas permiten comprar poco a poco e ir ampliando la colección con el tiempo. Eso sí, hay que tener en cuenta que las primas más elevadas que suelen tener pueden reducir ligeramente la rentabilidad comparado con los lingotes.

Lingotes de plata

Si lo que buscas es hacer una inversión de mayor volumen, los lingotes son la mejor opción. Ideales para quienes planean invertir 10.000 € o más, los lingotes permiten maximizar la cantidad de plata que obtienes por cada euro invertido. Gracias a su diseño sencillo y bajos costes de producción, los lingotes de plata tienen primas más reducidas por gramo u onza frente a las monedas.

Además, suelen tener una mayor pureza, ya que no se mezclan con otros metales como ocurre con algunas monedas. No obstante, para aprovechar esta ventaja al máximo, es necesario contar con un presupuesto más elevado desde el principio, lo que los hace menos accesibles para quienes tienen una inversión inicial más modesta.

Consideraciones de almacenamiento

Tanto si compras oro y plata como cualquier otro activo físico, el almacenamiento es esencial para proteger tu inversión. Compararemos ahora monedas y lingotes en función de sus necesidades logísticas y de seguridad.

Monedas de plata

Muchos inversores optan por guardar sus monedas de plata en casa o en lugares seguros como una caja de seguridad en un banco. Al ser piezas pequeñas y ligeras, suelen ocupar poco espacio y pueden almacenarse fácilmente en cajas especiales para monedas, diseñadas para apilarlas y protegerlas.

Por ejemplo, la Caja para 40 Monedas Kookaburra de 1 oz dispone de ranuras adaptadas al tamaño estándar de estas monedas, lo que facilita su organización y conservación.

Ver también: Por qué se empañan las monedas de plata y cómo limpiarlas

Lingotes de plata

Gracias a su forma rectangular, los lingotes se pueden apilar y almacenar con gran eficiencia. Sin embargo, debido a su mayor valor individual, es aconsejable almacenarlos en instalaciones profesionales, como bóvedas de alta seguridad o cajas de seguridad bancarias.

Este tipo de servicio de almacenamiento ofrece una protección superior, pero conlleva costes adicionales y puede limitar el acceso directo al producto. Además, en el caso de los lingotes grandes, los procesos de verificación de autenticidad pueden ser más exigentes, lo que añade tiempo y complejidad en caso de querer retirarlos.

Popularidad en el mercado

La popularidad en el mercado es un factor clave que puede influir en la facilidad con la que podrás vender tu plata cuando llegue el momento. Analicemos cómo se comportan las monedas y lingotes de plata en cuanto a demanda.

Monedas de plata

Las monedas de plata son altamente valoradas por su liquidez, facilidad de almacenamiento y amplia variedad de diseños. Estas características las convierten en la opción preferida dentro del mercado minorista de metales preciosos. Monedas como la Maple Leaf de plata o la Krugerrand de plata tienen tiradas anuales de varios millones de unidades, lo que demuestra su constante demanda a nivel mundial.

Cuando llega el momento de vender, la mayoría de los distribuidores de metales preciosos están dispuestos a comprarlas de nuevo a precios razonables, lo que ofrece una protección extra al inversor.

Lingotes de plata

Aunque los lingotes son esenciales en las inversiones a gran escala, suelen ser menos populares entre los inversores minoristas. Los lingotes pequeños —por debajo de las 10 onzas— tienen tiradas más limitadas, y los lingotes grandes pueden resultar menos atractivos por su falta de divisibilidad.

Si tu objetivo es realizar una inversión elevada en plata física, los lingotes son una excelente opción. Sin embargo, debes tener en cuenta que no siempre será tan fácil revenderlos como sucede con las monedas.

Sigue leyendo: ¿Por qué deberías considerar invertir en plata?

Consideraciones fiscales

Los impuestos también juegan un papel importante al elegir entre monedas o lingotes de plata. A continuación, analizamos algunos aspectos fiscales que conviene tener en cuenta antes de comprar productos de plata.

Monedas de plata

Las monedas con valor facial y curso legal pueden ofrecer ciertas ventajas fiscales. Por ejemplo, las monedas Tudor Beasts de plata de la Royal Mint están exentas del impuesto sobre las ganancias patrimoniales (CGT) en el Reino Unido. Esto significa que si obtienes ganancias al vender estas monedas, no tendrías que pagar impuestos por ello.

Lingotes de plata

Los lingotes fabricados por casas de la moneda oficiales generalmente no tienen valor facial, por lo que al venderlos podrías estar sujeto a impuestos sobre beneficios, dependiendo de la legislación fiscal vigente en tu país. Si la fiscalidad es un factor decisivo —como suele ocurrir en compras de gran volumen— quizá te convenga optar por monedas.

Divisibilidad

La divisibilidad es un aspecto importante si tienes pensado construir tu cartera de inversión en plata de forma progresiva o si necesitas vender cantidades pequeñas en distintos momentos.

Monedas de plata

Las monedas se ofrecen en formatos fraccionarios, incluso tan pequeños como 1/10 de onza. Esta flexibilidad facilita la compra y venta en cantidades reducidas, adaptándose mejor a las necesidades de cada cliente.

Lingotes de plata

Aunque existen lingotes de 1 gramo, son menos frecuentes en el mercado y no resultan tan eficientes en costes como los de mayor tamaño. Si valoras la posibilidad de operar con pequeñas cantidades, las monedas pueden ser una opción más práctica y versátil.

Resumen: Lingotes y monedas de plata

A continuación, te ofrecemos una tabla comparativa clara para ayudarte a decidir si invertir en lingotes o monedas de plata según tus objetivos, presupuesto y necesidades personales:

	MONEDAS DE PLATA	LINGOTES DE PLATA
PRIMAS	Primas más altas sobre el precio spot de la plata	Primas más bajas por onza, especialmente en lingotes grandes
LIQUIDEZ	Muy líquidas: fáciles de comprar, vender y cambiar en todo el mundo	También líquidas, aunque algo menos en el caso de los lingotes grandes
ALMACENAMIENTO	Pueden guardarse en casa, cajas fuertes o cajas de seguridad. Tamaño compacto y menor valor por unidad disminuyen el riesgo	Los lingotes grandes requieren almacenamiento profesional, lo que genera costes adicionales
POPULARIDAD EN EL MERCADO	Muy populares en el mercado minorista de metales preciosos	Menos demandados en el mercado minorista
FISCALIDAD Y LEGALIDAD	Las monedas con valor facial suelen estar exentas de impuestos en su país de emisión	Los lingotes sin valor facial pueden estar sujetos a impuestos sobre ganancias
FACILIDAD DE VERIFICACIÓN	Fáciles de autenticar	También fáciles de autenticar, gracias a sellos con peso, pureza y origen
DIVISIBILIDAD	Alta divisibilidad, disponibles en tamaños fraccionarios	Menor divisibilidad, recomendables para compras al por mayor
IDEALES PARA	Inversiones pequeñas o medianas	Inversiones grandes o a escala

¿Deberías comprar lingotes o monedas de plata?

En definitiva, si estás dando tus primeros pasos como inversor o prefieres adquirir plata en cantidades pequeñas y manejables, las monedas de plata son una excelente elección. Ofrecen liquidez inmediata, fuerte demanda en el mercado, posibles ventajas fiscales (cuando tienen valor facial) y son fáciles de almacenar usando cajas específicas para monedas.

Por otro lado, si estás preparado para realizar una inversión más grande, los lingotes de plata te permiten acceder a plata de mayor pureza con primas más bajas por onza, lo que maximiza la cantidad de metal precioso que obtienes por tu dinero.

Ya sea que optes por lingotes o monedas, en StoneX Bullion encontrarás una amplia selección de productos de inversión en plata de la más alta calidad, procedentes de las refinerías y casas de la moneda más reconocidas del mundo. Explora nuestro catálogo y empieza hoy mismo a construir tu cartera de inversión en metales preciosos.