Was treibt den Silberpreis?

Wie Gold ist auch Silber eine attraktive Anlage, die einen inneren Wert und eine Absicherung gegen die Inflation bietet. Im Gegensatz zu Gold wird sein Preis jedoch nicht nur durch seinen Status als Edelmetall bestimmt, sondern auch durch verschiedene externe Faktoren. Unabhängig davon, ob Sie ein erfahrener Anleger oder ein Neuling in der Welt der Edelmetalle sind - nur wenn Sie verstehen, was den Silberpreis beeinflusst, können Sie fundierte Anlageentscheidungen treffen.

In diesem Artikel gehen wir auf die wichtigsten Faktoren ein, die den Silberpreis beeinflussen, darunter Angebot und Nachfrage, wirtschaftliche Bedingungen, technologischer Fortschritt und Regierungspolitik.

Warum Sie in Silber investieren sollten

Bevor wir uns damit befassen, was den Silberpreis beeinflusst, sollten wir uns die Gründe ansehen, die Silber zu einer wertvollen Investition machen. Wenn man die Vorteile einer Investition in Silber versteht, kann man sich ein Bild von den Faktoren machen, die den Preis nach oben oder unten treiben können.

Gründe für eine Investition in Silber sind unter anderem:

• Historisches Wertaufbewahrungsmittel: Silber ist ein Sachwert mit innerem Wert, der schon seit Jahrhunderten geschätzt wird. Sein dauerhafter Wert macht Silber zu einem geschätzten Vermögenswert, der in absehbarer Zeit nicht an Attraktivität verlieren wird.
• Kein Kontrahentenrisiko: Der Kauf von physischem Silber bietet eine Möglichkeit, ohne das Kontrahentenrisiko zu investieren, das bei anderen Anlagen wie Aktien und Anleihen besteht. Dies gibt dem Anleger mehr Kontrolle und Sicherheit über sein Vermögen.
• Absicherung gegen Inflation: Wie Gold hat sich auch Silber in der Vergangenheit als Absicherung gegen die Inflation erwiesen. Wenn die Inflation die Papierwährung und andere Vermögenswerte entwertet, behält Silber tendenziell seine Kaufkraft. Historische Aufzeichnungen zeigen, dass die Silberpreise in Zeiten hoher Inflation sogar steigen.
• Knappheit: Silber hat eine hohe Nachfrage und ein begrenztes Angebot, was es zu einem knappen Metall macht. Obwohl es nicht so selten ist wie andere Edelmetalle, macht diese Knappheit Silber zu einer attraktiven Anlage.
• Potenzial für größere Gewinne: Der Silbermarkt ist volatiler als der Goldmarkt. Das bedeutet, dass es in Bärenmärkten mehr an Wert verlieren kann als Gold, aber in Aufwärtsmärkten besteht das Potenzial für viel größere Gewinne.
• Derzeit unterbewertet: Gold und Silber haben eine interessante Beziehung, die im Gold/Silber-Verhältnis dokumentiert ist. Wenn das Gold-Silber-Verhältnis hoch ist, bedeutet dies, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Wenn das Verhältnis niedrig ist, bedeutet es das Gegenteil. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts zeigt das Gold-Silber-Verhältnis an, dass Silber derzeit unterbewertet ist - ein idealer Zeitpunkt also, um das Metall zu kaufen.
• Es ist erschwinglich: Silber bietet einen erschwinglichen Einstieg in die Welt der Edelmetallinvestitionen und bietet weitgehend die gleichen Vorteile wie eine Investition in Gold, aber zu einem viel niedrigeren Preis.
• Industrielle Verwendung: Die Nachfrage nach Silber stammt größtenteils aus der industriellen Verwendung, und diese Nachfrage steigt. Derzeit wird es zur Herstellung von Mobiltelefonen und medizinischen Geräten bis hin zu Solarzellen und Fernsehern verwendet.

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Was treibt den Silberpreis an?

Bevor man eine Investition tätigt, ist es ratsam, die Faktoren zu kennen, die die Preisentwicklung dieser Investition beeinflussen können. Werfen wir einen Blick auf die verschiedenen Faktoren, die den Silberpreis nach oben oder unten treiben können.

1. Angebot und Nachfrage

Angebot und Nachfrage sind einer der wichtigsten Faktoren für den Silberpreis. Während die Nachfrage nach Silber konstant ist, ist das Angebot relativ begrenzt. Der 2023 World Silver Survey des Silver Institute zeigt, dass die Nachfrage nach Silber mit 1,24 Mrd. Unzen ein Rekordhoch erreicht hat, während das Angebot unverändert blieb. Dies war eines der größten jemals verzeichneten Silberdefizite.

Der Silberpreis wird steigen, wenn die Nachfrage hoch und das Angebot relativ niedrig ist. Dieses Angebot bzw. diese Nachfrage kann sowohl gefühlt als auch tatsächlich vorhanden sein. Wenn beispielsweise die Silberförderung aufgrund eines Arbeiterstreiks vorübergehend unterbrochen wurde, können die Preise kurzfristig steigen. Ebenso würden die Preise des Edelmetalls unweigerlich steigen, wenn ein großer Hersteller von Solarmodulen ankündigen würde, Silber zu verwenden.

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2. Silberschrott

Recyceltes Silber, so genannter Silberschrott, ist eine wichtige Bezugsquelle und kann den Preis des Edelmetalls beeinflussen. Ein beliebtes Beispiel für Silberschrott ist die Fotoindustrie, in der Silber wegen seiner lichtempfindlichen Eigenschaften weit verbreitet war. Als die Fotografie ohne Silber immer beliebter wurde, ging die Nachfrage nach Silber zurück, aber große Bestände an Fotofilmen konnten aufgrund ihres Silbergehalts recycelt werden.

Es gibt auch eine riesige Menge an alten Silbermünzen und Schmuck, die eingeschmolzen und dem Marktangebot an Silber hinzugefügt werden können. Im Wesentlichen kann die Menge des verfügbaren Silberschrotts die Silberpreise beeinflussen, da sie das Marktangebot an Silber erhöht.

3. Technologischer Fortschritt

Technologische Fortschritte können die Nachfrage nach Silber sowohl erhöhen als auch verringern und sich somit auf seinen Preis auswirken. So haben beispielsweise Innovationen in der Elektronik und im Bereich der erneuerbaren Energien (wie die in Solarzellen verwendeten Photovoltaikzellen) die industrielle Nachfrage nach Silber in den letzten Jahren erhöht. Andererseits zeigt das obige Beispiel aus der Fotobranche, dass der technologische Fortschritt auch zu einem Rückgang der Nachfrage nach Silber führen kann.

Es sei darauf hingewiesen, dass der technologische Fortschritt auch dazu führen kann, dass Silber durch andere Metalle ersetzt wird, z. B. durch die Verwendung von Aluminiumlegierungen in billigen Spiegeln oder von rostfreiem Stahl anstelle von traditionell silbernen Haushaltsgegenständen. Nichtsdestotrotz zeigen die derzeitigen technologischen Fortschritte eine Nachfrage nach Silber und tragen zu dessen Wert bei.

4. Wirtschaftliche Entwicklungen

Auch die wirtschaftlichen Bedingungen können den Silberpreis beeinflussen. In Zeiten wirtschaftlicher Stabilität geben die Menschen mehr Geld für Silberschmuck und andere Gegenstände aus. Dies treibt den Silberpreis in die Höhe. Wenn die Wirtschaft stagniert oder instabil ist, ist die Wahrscheinlichkeit geringer, dass die Menschen diese Käufe tätigen, und der Silberpreis kann fallen.

Dennoch besteht in Zeiten wirtschaftlicher Instabilität oft eine Nachfrage nach Edelmetallen. Investoren können in Scharen Silber kaufen, um ihr Vermögen zu schützen, und das kann manchmal die Nachfrage und die Preise erhöhen.

5. Nationale und globale Wirtschaftstrends

Wie Gold gilt auch Silber als sicherer Hafen. Das bedeutet, dass der Silberpreis in Zeiten der Instabilität, in denen Fiat-Währungen und andere Vermögenswerte an Wert verlieren, tendenziell seinen Wert behält und sogar steigt. Während Wirtschaftskrisen ist die Nachfrage nach Silber und anderen Edelmetallen sogar noch größer, was den Silberpreis in die Höhe treiben kann.

Auf der anderen Seite kann dies bei einer guten Konjunktur einen Rückgang der Silberpreise bedeuten. Während eine gute Konjunktur die Menschen zum Kauf von Silberschmuck und Luxusartikeln ermutigen kann, wie im obigen Beispiel, werden damit keine Dividenden oder Zinserträge erwirtschaftet.

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6. Inflation

Wie Gold gilt auch Silber als hervorragende Absicherung gegen die Inflation. In Zeiten hoher Inflation sinkt die Kaufkraft der Papierwährung und Sachwerte wie Silber werden wertvoller. Dies lässt die Preise in die Höhe schnellen, da die Anleger versuchen, ihr Vermögen zu erhalten.

7. Wert des US-Dollars

Silber wird in der Regel in US-Dollar gehandelt, so dass sein Preis in der Regel eine umgekehrte Beziehung zum Dollar aufweist. Das heißt, wenn der Dollar schwach ist, wird Silber erschwinglicher. Dies treibt die Nachfrage und die Preise in die Höhe. Steigt der Wert des US-Dollars, wird Silber teurer, was die Nachfrage auf dem regulären Silbermarkt verringert und die Silberpreise sinken lässt. Silber steht in einem ähnlich umgekehrten Verhältnis zu den Zinssätzen.

8. Globale Bedingungen

Geopolitische Ereignisse, Naturkatastrophen und andere globale Bedingungen können den Silberpreis beeinflussen. Faktoren wie Handelsspannungen, politische Instabilität und Konflikte können zu einer erhöhten Silbernachfrage führen, da die Menschen das Edelmetall als sicheren Hafen betrachten. Auch Naturkatastrophen, die den Bergbaubetrieb stören, können den Silberpreis in die Höhe treiben, da sie das Angebot beeinflussen.

Ein weiteres Beispiel ist die Schließung von COVID im Jahr 2020. In dieser Zeit gingen viele Arbeitnehmer dazu über, von zu Hause aus zu arbeiten und online einzukaufen, was die Investitionen in Technologieunternehmen ankurbelte. Dies wiederum wirkte sich auf den Silberpreis aus, da Silber für die Technologiebranche unverzichtbar ist.

9. Der Goldpreis

Das Verhältnis zwischen Gold und Silber ist ein heiß diskutiertes Thema, aber es ist unbestreitbar, dass es eine historische Beziehung zwischen den Preisen dieser beiden Edelmetalle gibt. Wenn Sie sich historische Preisdiagramme ansehen, werden Sie feststellen, dass die Silberpreise in der Regel steigen und fallen, wenn die Goldpreise steigen oder fallen. Wo immer sich Gold hinbewegt, wird Silber folgen.

Viele Anleger treffen ihre Investitionsentscheidungen für Silber auf der Grundlage des Gold-Silber-Verhältnisses und kaufen oder verkaufen Silber, wenn es im Vergleich zum Goldpreis teuer oder billig ist. Um mehr über das Gold-Silber-Verhältnis zu erfahren, können Sie hier unseren Leitfaden lesen: Was ist das Gold-Silber-Verhältnis? Gold-Silber-Ratio Chart

10. Regierungspolitik

Die Nachfrage und das Angebot von Silber können durch verschiedene staatliche Maßnahmen beeinflusst werden. So kaufen und verkaufen beispielsweise Zentralbanken in aller Welt Silberbarren. Dies kann sich auf die Entwicklung des Silberpreises auswirken, wenn z. B. ein Land verschuldet ist und seine Silberreserven verkauft, um den wirtschaftlichen Druck zu verringern.

Gleichzeitig können auch staatliche Maßnahmen wie Bergbauvorschriften und Umweltgesetze den Silberpreis beeinflussen. So können strengere Bergbauvorschriften das Silberangebot verringern, während Subventionen für umweltfreundlichere Technologien die Nachfrage erhöhen können (indem sie beispielsweise mehr Menschen zum Kauf von Solarzellen ermutigen).

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11. Große private oder institutionelle Investitionen

Silberinvestitionen in großem Umfang durch private oder institutionelle Anleger können den Silberpreis ebenfalls in die Höhe treiben. Wenn Anleger große Mengen Silber kaufen, können sie die Preise aufgrund der erhöhten Nachfrage in die Höhe treiben. Wenn sie große Bestände veräußern, können die Silberpreise sinken. Die Handlungen dieser großen Akteure können die Volatilität der Silbermärkte erheblich beeinflussen.

Zusammenfassung: Was treibt den Silberpreis?

Der Silberpreis kann von zahlreichen Faktoren nach oben oder unten getrieben werden, von der Technologie über die globalen Bedingungen bis hin zu den Aktivitäten einiger weniger, mächtiger Investoren. Da es sich um einen derart volatilen Markt handelt, ist es wichtig, dass Silberanleger den Silber-Spotpreis und die globalen Ereignisse, die den Preis nach oben oder unten bewegen können, im Auge behalten. Dies kann Ihnen helfen, das Beste aus Ihrer Investition herauszuholen.

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