Was ist das Gold-Silber-Verhältnis? Gold Silber Ratio Chart

Das Gold/Silber-Verhältnis ist eine Kennzahl zur Bestimmung des relativen Wertes von Silber und Gold. Es wird von Händlern verwendet, um ideale Gelegenheiten für den Kauf oder Verkauf von Gold und Silber zu erkennen. Wenn Sie neu in der Welt des Edelmetallhandels sind oder mehr über das Gold-Silber-Verhältnis erfahren möchten, sind Sie hier richtig.

In diesem Artikel erklären wir, was das Gold-Silber-Verhältnis ist, warum es wichtig ist und wie es von Händlern genutzt werden kann, um ihre Edelmetallbestände zu erweitern. Wir gehen auch auf die Grenzen dieser Strategie ein und beantworten einige häufig gestellte Fragen.

Was ist das Gold-Silber-Verhältnis?

Das Gold/Silber-Verhältnis gibt an, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um eine Unze Gold zu kaufen. Es wird berechnet, indem man den aktuellen Goldpreis pro Unze durch den aktuellen Silberpreis pro Unze dividiert.

Liegt der aktuelle Preis für physisches Gold beispielsweise bei 2.000 $ pro Unze und der Silberpreis bei 20 $ pro Unze, so beträgt das Gold/Silber-Verhältnis 100 (2.000 $ ÷ 20 $ = 100). Das bedeutet, dass man 100 Unzen Silber braucht, um eine Unze Gold zu kaufen.

Das Verhältnis kann im Laufe der Zeit je nach Angebot und Nachfrage, wirtschaftlichen Bedingungen, geopolitischen Ereignissen und der Stimmung der Anleger schwanken. Im Allgemeinen deutet ein hohes Verhältnis darauf hin, dass Silber im Vergleich zu Gold relativ unterbewertet ist, während ein niedriges Verhältnis das Gegenteil vermuten lässt. In der Vergangenheit schwankte das Gold-Silber-Verhältnis zwischen 15 und 100. Der höchste jemals verzeichnete Gold-Silber-Quotient wurde im April 2020 erreicht, als er 125 betrug.

Anleger können das Gold-Silber-Verhältnis als Entscheidungshilfe nutzen. Indem sie die Veränderung des Verhältnisses im Laufe der Zeit messen, können einige Anleger die Bewertung von Gold und Silber einschätzen und auf dieser Grundlage feststellen, wann der beste Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf ihrer Edelmetalle ist.

Warum ist das Gold-Silber-Verhältnis so wichtig?

Das Gold-Silber-Verhältnis mag zwar relativ einfach erscheinen, ist aber der älteste kontinuierlich verfolgte Wechselkurs der Geschichte. Es ist für Edelmetallhändler wichtig, da es ihnen ermöglicht, sich abzusichern, wenn sie Gold oder Silber kaufen oder verkaufen, zwei Metalle, die eine gut etablierte Korrelation aufweisen und selten voneinander abweichen.

Wenn beispielsweise das Gold-Silber-Verhältnis hoch ist, deutet dies im Allgemeinen darauf hin, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Die Anleger könnten den Rückgang des Verhältnisses vorwegnehmen und beschließen, Silber zu kaufen und gleichzeitig eine Short-Position in der gleichen Menge Gold einzugehen. Wenn das Verhältnis niedrig ist, deutet dies auf unterbewertetes Gold und überbewertetes Silber hin. Zu diesem Zeitpunkt werden sich die Anleger für eine Long-Position bei Gold und eine Short-Position bei Silber entscheiden.

Siehe mehr: Investitionen in Gold und Silber: Was ist besser?

Der Handel mit dem Gold-Silber-Verhältnis dreht sich fast ausschließlich um die Umschichtung von Beständen während historischer Extremwerte, doch was als niedriges oder hohes Verhältnis gilt, hängt von den Recherchen und Berechnungen der einzelnen Anleger ab. Wenn es Anlegern gelingt, die Entwicklung des Gold-Silber-Verhältnisses richtig zu antizipieren, können sie einen Gewinn erzielen, unabhängig davon, ob die Gold- und Silberpreise steigen oder fallen.

Wie man das Gold-Silber-Verhältnis für den Handel nutzt

Bevor Sie mit dem Gold/Silber-Ratio-Trading beginnen, sollten Sie wissen, dass es vor allem von Hard-Asset-Enthusiasten praktiziert wird. Das liegt daran, dass der Schwerpunkt auf dem Erwerb größerer Mengen des Edelmetalls selbst und nicht auf der Steigerung der Gewinne im Dollarwert liegt. Wir werden diesen Punkt anhand eines weiteren Beispiels für die Verwendung des Gold/Silber-Ratios beim Handel beleuchten.

Nehmen wir an, Sie haben einen 1-Unzen-Goldbarren und das Verhältnis steigt auf 100. Das bedeutet, dass Sie Ihre eine Unze Gold für 100 Unzen Silber (oder einen 100-Unzen-Silberbarren) verkaufen können. Denken Sie daran, dass ein hohes Ratio ein idealer Zeitpunkt für den Kauf von Silber ist. Wenn das Verhältnis wieder auf einen Tiefstand von 50 sinkt, können Sie Ihre 100 Unzen Silber für zwei Unzen Gold verkaufen. Damit haben Sie Ihren Goldbestand verdoppelt.

Auch hier geht es beim Handel mit dem Gold-Silber-Verhältnis weniger um den Dollarwert als vielmehr um die Anhäufung des Metalls selbst. Der Wert liegt in der Vergrößerung Ihrer Bestände und nicht in Dollargewinnen. Wenn es darum geht, Gold als Inflationsschutz oder Währungsersatz zu verwenden, ist die Menge der Bestände in Ihrem Besitz wichtiger als der ihnen zugewiesene Dollarwert.

Lesen Sie weiter: Die Rolle von Gold als wirksame Absicherung gegen Inflation

Tipps zur Verwendung des Gold-Silber-Verhältnisses

Wenn Sie sich dennoch entschlossen haben, das Gold-Silber-Verhältnis für den Handel zu nutzen, sollten Sie die folgenden Tipps beachten.

Tauchen Sie ein in die Geschichte des Gold-Silber-Verhältnisses

Bevor Sie mit dem Handel beginnen, sollten Sie sich etwas Zeit nehmen, um die Entwicklung des Gold-Silber-Verhältnisses zu analysieren. So können Sie sich ein Bild über das Verhalten in der Vergangenheit machen, das sich auf zukünftige Bewegungen auswirken kann (oder auch nicht). Versuchen Sie bei der Analyse historischer Daten, langfristige und kurzfristige Trends, Widerstandsniveaus und andere Indikatoren zu erkennen, die Ihrer Meinung nach einen guten Zeitpunkt für eine Investition in Gold oder Silber darstellen könnten. Entscheiden Sie selbst, was ein niedriges oder hohes Gold/Silber-Verhältnis sein könnte.

Beobachten Sie die Charts zum Gold-Silber-Verhältnis

Nach dem anfänglichen Studium der historischen Bewegungen des Gold-Silber-Verhältnisses ist es wichtig, die Charts im Auge zu behalten, um zu beobachten, wie sich die Gold- und Silbermärkte bewegen. Wenn Sie eine Gelegenheit erkennen - z. B. ein hohes oder niedriges Verhältnis - kann dies ein gutes Zeichen sein, um zu diesem Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Halten Sie sich über Marktnachrichten und aktuelle Ereignisse auf dem Laufenden, die sich auf die Preise auswirken könnten, wie z. B. Konjunkturabschwünge oder steigende Zinssätze.

Verfolgen Sie stets Ihre Gewinne und Verluste und passen Sie Ihre Handelsstrategie an, wenn dies erforderlich ist. Mit der Zeit können Sie vielleicht die Menge des Metalls, das Sie besitzen, erhöhen.

Gold-Silber-Verhältnis Chart

Nachfolgend finden Sie ein Diagramm, das das aktuelle und historische Gold-Silber-Verhältnis zeigt, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um eine Unze Gold zu kaufen. Da der Gold- und Silberpreis täglich schwankt, lohnt es sich, dieses Diagramm regelmäßig zu beobachten, um die Bewegungen auf dem Markt zu verfolgen.

Beschränkungen bei der Verwendung des Gold-Silber-Verhältnisses

Auch wenn es nach einer idealen Strategie klingt, sollte das Gold-Silber-Verhältnis nicht das einzige Instrument für Ihre Anlageentscheidungen sein. Im Folgenden erläutern wir einige Einschränkungen bei der Verwendung des Gold-Silber-Verhältnisses.

• Marktdynamik: Historische Trends sagen nicht immer die künftige Wertentwicklung voraus. Wer sich bei seinen Anlageentscheidungen ausschließlich auf das Gold-Silber-Verhältnis verlässt, übersieht möglicherweise andere wichtige Faktoren, die den Markt beeinflussen, wie z. B. die Wirtschaft und geopolitische Ereignisse.

• Es spiegelt nicht den Preis wider: Das Gold-Silber-Verhältnis drückt lediglich den relativen Wert zwischen diesen beiden Metallen aus, nicht aber ihre Preise.

• Extreme relative Bewertungen: Auch wenn Sie in der Lage sind, einen historischen Extremwert "vorherzusagen", haben Sie keine Möglichkeit, dies mit Sicherheit zu wissen. Sie können beispielsweise beschließen, Ihr Gold gegen Silber zu verkaufen, sobald das Verhältnis 100 erreicht, aber es könnte in den nächsten Jahren weiter auf neue historische Extremwerte steigen. In diesem Fall bleiben Sie auf Ihren Silberbeständen sitzen, bis ein neuer Tiefstand erreicht ist.
  

Wie jede andere Anlagestrategie ist auch die Verwendung des Gold-Silber-Verhältnisses mit eigenen Risiken und Einschränkungen verbunden.

Handelsstrategien für das Gold-Silber-Verhältnis

Es gibt einige verschiedene Strategien, mit denen Sie von den Bewegungen des Gold-Silber-Verhältnisses profitieren können. Einige davon stellen wir im Folgenden vor.

• Mean Reversion: Dies ist die gebräuchlichste Strategie zur Nutzung des Gold-Silber-Verhältnisses und beinhaltet den Kauf unterbewerteter Vermögenswerte und den Verkauf überbewerteter Vermögenswerte. Die Mean-Reversion-Strategie beruht auf der Annahme, dass das Gold-Silber-Verhältnis zu seinem historischen Durchschnitt zurückkehren wird. Bei der Mean-Reversion-Strategie kaufen Händler Silber, wenn das Verhältnis hoch ist, und Gold, wenn es niedrig ist.

• Momentum-Handel: Bei dieser Strategie konzentrieren sich die Händler auf den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten auf der Grundlage von Aufwärts- oder Abwärtstrends ihrer Preise. Anstatt Umkehrungen vorherzusagen, erkennen Momentum-Händler den Beginn eines potenziellen Trends und versuchen, die Dynamik dieser Bewegungen zu nutzen, in der Hoffnung, dass sich der Trend fortsetzt.

• Pair Trading: Beim Paarhandel werden sowohl Long- als auch Short-Positionen in zwei verwandten Vermögenswerten eingegangen, um von der relativen Wertentwicklung zwischen ihnen zu profitieren. Wenn ein Händler beispielsweise davon ausgeht, dass das Gold-Silber-Verhältnis sinken wird, kann er eine Long-Position in Gold und eine Short-Position in Silber eingehen, um gleichzeitig von beiden Edelmetallen zu profitieren.

Lesen Sie weiter: Warum Gold kaufen? Gründe, in physische Goldbarren zu investieren

FAQs zum Verhältnis Gold/Silber

Haben Sie noch einige Fragen im Kopf? Im Folgenden beantworten wir einige häufig gestellte Fragen zum Gold-Silber-Verhältnis.

Wie hat sich das Gold-Silber-Verhältnis entwickelt?

Die Geschichte des Gold-Silber-Verhältnisses reicht bis in die Antike zurück, wo es von den alten Griechen, Römern und Byzantinern verwendet wurde. Als die ersten Münzen vor 2.500 Jahren im antiken Griechenland geprägt wurden, lag das Verhältnis von Gold zu Silber zwischen 10 und 13,5. Während des Römischen Reiches wurde das Verhältnis auf 12 festgelegt.

Im Mittelalter wurde das Gold-Silber-Verhältnis in Europa verwendet, um einen Wechselkurs zwischen Gold- und Silbermünzen festzulegen. In den letzten Jahrhunderten schwankte das Verhältnis zwischen 2:1 und mehr als 100. Im Jahr 1866 überschritt das Verhältnis zum ersten Mal die Marke von 20 und ist nur zweimal unter diesen Wert gefallen - einmal am Ende des Ersten Weltkriegs und ein weiteres Mal 1969, als der US-Dollar nicht mehr an Gold gebunden war.

Im Jahr 1991 erreichte der Quotient einen Höchststand von 98, und im Zuge der COVID-19-Pandemie erreichte er im April 2020 erneut einen Höchststand von 125. In der Vergangenheit legten die Regierungen den Gold-Silber-Quotienten aus Gründen der Währungsstabilität fest, heute ist er jedoch Schwankungen unterworfen.

Wie ist das Gold-Silber-Verhältnis heute?

Anfang 2024, zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts, liegt das Gold-Silber-Verhältnis bei 88,93. Sie sollten jedoch immer den aktuellen Preis überprüfen, da er Schwankungen unterworfen ist.

Warum ist das Gold-Silber-Verhältnis so wichtig?

Das Gold-Silber-Verhältnis ist für Händler wertvoll, da es ihnen ermöglicht, den relativen Wert von Gold und Silber zu beurteilen. Auf diese Weise können sie feststellen, ob die Metalle zu einem bestimmten Zeitpunkt über- oder unterbewertet sind, und Gelegenheiten zum Kauf oder Verkauf erkennen.

Welche Faktoren führen zu einem Anstieg des Gold-Silber-Verhältnisses?

Genau wie die Gold- und Silberpreise kann auch das Verhältnis aufgrund verschiedener Faktoren steigen. Dazu gehören Angebot und Nachfrage, wirtschaftliche Bedingungen, geopolitische Ereignisse, Währungsschwankungen und die Minenproduktion.

In Zeiten wirtschaftlicher Ungewissheit könnten die Anleger zum Beispiel in Scharen zu Gold strömen, weil es als sicherer Hafen gilt. Diese erhöhte Nachfrage kann den Goldpreis im Vergleich zu Silber in die Höhe treiben und das Gold-Silber-Verhältnis erhöhen. Ein anderes Beispiel: Wenn die industrielle Nachfrage nach Silber zurückgeht, während die Investitionsnachfrage nach Gold stark bleibt, kann dies zu einem Anstieg des Gold-Silber-Verhältnisses führen.

Was bedeutet es, wenn das Gold-Silber-Verhältnis ansteigt?

Ein Anstieg des Gold-Silber-Verhältnisses bedeutet im Allgemeinen, dass der Silberpreis im Vergleich zum Goldpreis sinkt oder dass Gold besser abschneidet als Silber. In einigen Fällen kann es bedeuten, dass Gold überbewertet und Silber unterbewertet ist.

Wie wird das Gold-Silber-Verhältnis berechnet?

Das Gold-Silber-Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Marktpreis von Gold durch den aktuellen Silberpreis geteilt wird. Die Währung und das Gewicht, die für die Berechnung verwendet werden, spielen keine Rolle, solange für Gold und Silber die gleiche Währung und das gleiche Gewicht verwendet werden. Sie können das Verhältnis zum Beispiel in US-Dollar pro Feinunze oder in Euro pro Gramm berechnen.

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