¿Qué es la relación oro-plata? Gráfico de la Relación Oro Plata

La relación oro/plata es una métrica utilizada para determinar el valor relativo de la plata con respecto al oro. Los operadores lo utilizan para detectar oportunidades ideales de compra o venta de oro y plata. Si es nuevo en el mundo del comercio de metales preciosos, o quiere saber más sobre el ratio oro/plata, está en el lugar adecuado.

En este artículo, explicaremos qué es la relación oro/plata, por qué es importante y cómo pueden utilizarla los operadores para ampliar sus tenencias de metales preciosos. También veremos las limitaciones de utilizar esta estrategia y responderemos a algunas preguntas frecuentes.

¿Qué es la relación oro/plata?

La relación oro/plata mide cuántas onzas de plata se necesitan para comprar una onza de oro. Se calcula dividiendo el precio actual de la onza de oro por el precio actual de la onza de plata.

Por ejemplo, si el precio actual del oro físico es de 2.000 dólares por onza y el precio de la plata es de 20 dólares por onza, la relación oro/plata sería de 100 (2.000 dólares ÷ 20 dólares = 100). Esto significa que harían falta 100 onzas de plata para comprar una onza de oro.

La relación puede fluctuar con el tiempo en función de la oferta y la demanda, la situación económica, los acontecimientos geopolíticos y la confianza de los inversores. Por lo general, una relación alta sugiere que la plata puede estar relativamente infravalorada en comparación con el oro, mientras que una relación baja sugiere lo contrario. Históricamente, la relación oro/plata ha oscilado entre 15 y 100 puntos. La relación oro/plata más alta jamás registrada fue en abril de 2020, cuando alcanzó 125.

Los inversores pueden utilizar el ratio oro/plata como herramienta de toma de decisiones. Midiendo el cambio del ratio a lo largo del tiempo, algunos inversores pueden estimar las valoraciones del oro y la plata y utilizarlas para saber cuándo es el mejor momento para comprar o vender sus metales preciosos.

¿Por qué es importante el ratio oro/plata?

Aunque pueda parecer relativamente sencillo, el ratio oro/plata es el tipo de cambio más antiguo de la historia que se sigue de forma ininterrumpida. Es importante para los operadores de metales preciosos, ya que les permite cubrir sus apuestas sobre cuándo comprar o vender oro o plata, dos metales que tienen una correlación bien establecida y rara vez se desvían el uno del otro.

Por ejemplo, cuando la relación oro/plata es alta, suele indicar que la plata está infravalorada y el oro, sobrevalorado. Los inversores podrían anticiparse a la caída del ratio y decidir comprar plata al tiempo que toman una posición corta en la misma cantidad de oro. Cuando el ratio es bajo, indica que el oro está infravalorado y la plata sobrevalorada. En ese momento, los inversores optarán por comprar oro y vender plata.

Ver más: Inversiones en oro vs plata: ¿Cuál es mejor?

La negociación de la relación oro/plata gira casi exclusivamente en torno al cambio de posiciones durante los extremos históricos, aunque lo que se considere una relación alta o baja dependerá de la investigación y los cálculos de cada inversor. Cuando los inversores consiguen anticipar correctamente el movimiento de la relación oro/plata, pueden obtener beneficios independientemente de si los precios del oro y la plata suben o bajan.

Cómo utilizar el ratio oro/plata para operar

Antes de que empiece a sumergirse en el trading con el ratio oro/plata, conviene saber que lo practican sobre todo los entusiastas de los activos duros. Esto se debe a que la atención se centra en la obtención de mayores cantidades del metal precioso en sí, en lugar de aumentar los beneficios del valor en dólares. Iluminaremos este punto con otro ejemplo de uso de la relación oro/plata para operar.

Supongamos que tiene un lingote de 1 onza de oro y la relación sube a 100. Esto significa que puede vender su onza de oro por 100 onzas de plata (o una lingote de plata de 100 onzas). Recuerde, un ratio alto es el momento ideal para comprar plata. Cuando la relación vuelva a bajar a un mínimo de 50, podrá vender sus 100 onzas de plata por dos onzas de oro. Ahora ha duplicado sus tenencias de oro.

Una vez más, la negociación de la relación oro/plata se centra menos en el valor en dólares y más en la acumulación del metal en sí. El valor reside en aumentar sus tenencias más que en los beneficios en dólares. Cuando se trata de utilizar el oro como cobertura contra la inflación o como sustituto de divisas, la cantidad de tenencias en su poder es más importante que el valor en dólares que se les asigne.

Consejos para utilizar el ratio oro/plata

Con todo esto en mente, si ha decidido que todavía quiere sumergirse en el uso de la relación oro/plata para operar, tenga en cuenta los siguientes consejos.

Sumérjase en la historia de la relación oro/plata

Antes de empezar a operar, dedique algún tiempo a analizar el historial de la relación oro/plata. Esto puede darle una idea de su comportamiento pasado, que puede (o no) informar de sus movimientos futuros. Al analizar los datos históricos, intente identificar las tendencias a largo y corto plazo, los niveles de resistencia y cualquier otro indicador que considere que puede demostrar que es un buen momento para invertir en oro o plata. Decida por sí mismo cuál puede ser una relación oro/plata baja o alta.

Seguimiento de los gráficos de la relación oro/plata

Tras el estudio inicial de los movimientos históricos de la relación oro/plata, es importante vigilar los gráficos para observar cómo se mueven los mercados del oro y la plata. Cuando reconozca una oportunidad, como un ratio alto o bajo, puede ser un buen indicador para comprar o vender en ese momento. Manténgase al día de las noticias del mercado y de los acontecimientos actuales que puedan influir en los precios, como las recesiones económicas o el aumento de los tipos de interés.

Controle siempre sus pérdidas y ganancias y ajuste su estrategia de negociación cuando sea necesario. Con el tiempo, podrá aumentar la cantidad de metal que posee.

Gráfico de la relación oro-plata

A continuación, encontrará un gráfico que muestra la relación actual e histórica entre el oro y la plata, que representa cuántas onzas de plata se necesitan para comprar una onza de oro. Dado que el precio del oro y la plata fluctúa a diario, merece la pena seguir este gráfico con regularidad para estar al tanto de los movimientos del mercado.

Limitaciones del uso del ratio oro/plata

Aunque pueda parecer una estrategia ideal, el ratio oro/plata no debe ser la única herramienta que guíe sus decisiones de inversión. A continuación, exponemos algunas limitaciones del uso del ratio oro/plata.

• Dinámica del mercado: Las tendencias históricas no siempre predicen el rendimiento futuro. Basarse únicamente en la relación oro/plata para tomar decisiones de inversión puede pasar por alto otros factores importantes que influyen en el mercado, como la economía y los acontecimientos geopolíticos.
• No es un reflejo del precio: La relación oro/plata se limita a expresar el valor relativo entre estos dos metales y no sus precios.
• Valoraciones relativas extremas: Aunque es posible que pueda "predecir" un extremo histórico, no tiene forma de saberlo con certeza. Por ejemplo, puede que decida vender su oro por plata una vez que la relación llegue a 100, pero puede que siga subiendo hasta nuevos extremos históricos durante los próximos años. En este caso, se quedaría con sus tenencias de plata hasta un nuevo mínimo.

Como cualquier otra estrategia de inversión, el uso de la relación oro/plata conlleva sus propios riesgos y limitaciones.

Estrategias de inversión en la relación oro/plata

Existen varias estrategias para sacar partido de los movimientos de la relación oro/plata. A continuación se describen algunas de ellas.

• Reversión a la media: Esta es la estrategia más común para utilizar el ratio oro/plata y consiste en comprar activos infravalorados y vender los sobrevalorados. La estrategia de reversión a la media se basa en el supuesto de que la relación oro/plata volverá a su media histórica. Con la estrategia de reversión a la media, los operadores compran plata cuando la relación es alta y oro cuando es baja.
• Momentum trading: Con esta estrategia, los operadores se centran en comprar o vender activos basándose en las tendencias al alza o a la baja de sus precios. En lugar de predecir los retrocesos, los operadores de impulso identifican el inicio de una posible tendencia e intentan aprovechar el impulso de estos movimientos, con la esperanza de que la tendencia continúe.
• Operaciones con pares: La negociación de pares consiste en tomar posiciones largas y cortas en dos activos relacionados para beneficiarse del rendimiento relativo entre ellos. Si un operador supone que la relación oro/plata disminuirá, por ejemplo, puede tomar una posición larga en oro y una posición corta en plata, con el objetivo de beneficiarse de ambos metales preciosos al mismo tiempo.

Preguntas frecuentes sobre la relación oro/plata

¿Todavía tiene alguna duda? A continuación, respondemos a algunas de las preguntas más frecuentes sobre la relación oro/plata.

¿Cuál es la historia de la relación oro/plata?

La historia de la proporción oro/plata se remonta a la Antigüedad, cuando era utilizada por griegos, romanos y bizantinos. Cuando se acuñaron las primeras monedas en la Antigua Grecia hace 2.500 años, la proporción de oro y plata oscilaba entre 10 y 13,5. Durante el Imperio Romano, la proporción se fijó en 12. Durante el Imperio Romano, la proporción se fijó en 12.

En la Edad Media, la relación oro/plata se utilizaba en Europa para fijar un tipo de cambio entre las monedas de oro y plata. A lo largo de los últimos siglos, la relación ha fluctuado entre 2:1 y más de 100. En 1866, superó por primera vez la barrera de 20 y sólo ha descendido por debajo de esa cifra en dos ocasiones. En 1866, superó por primera vez la barrera de los 20 y sólo ha descendido por debajo de esa cifra en dos ocasiones: una al final de la Primera Guerra Mundial y otra en 1969, cuando el dólar estadounidense dejó de estar vinculado al oro.

En 1991, la relación alcanzó un máximo de 98, y volvió a alcanzar un máximo de 125 en abril de 2020, a raíz de la pandemia de COVID-19. Históricamente, los gobiernos fijaban el ratio oro/plata para la estabilidad monetaria, sin embargo ahora es propenso a fluctuaciones.

¿Cuál es la relación oro/plata en la actualidad?

A principios de 2024, en el momento de escribir estas líneas, la relación oro/plata se sitúa en 88,93. Sin embargo, siempre debe comprobar el precio actual, ya que es propenso a fluctuaciones.

¿Por qué es tan importante la relación oro/plata?

El ratio oro/plata es muy valioso para los operadores, ya que les permite calibrar el valor relativo del oro y la plata. Con esta información, pueden determinar si los metales están sobrevalorados o infravalorados en un momento dado e identificar oportunidades de compra o venta.

¿Qué factores hacen que aumente la relación oro/plata?

Al igual que los precios del oro y la plata, la relación puede aumentar debido a varios factores. Entre ellos, la oferta y la demanda, la situación económica, los acontecimientos geopolíticos, las fluctuaciones monetarias y la producción minera.

Por ejemplo, en periodos de incertidumbre económica, los inversores pueden acudir en masa al oro por su valor como activo refugio. Este aumento de la demanda puede hacer subir el precio del oro frente al de la plata y aumentar la relación oro/plata. En otro ejemplo, si la demanda industrial de plata disminuyera mientras que la demanda de oro para inversión se mantuviera fuerte, podría aumentar la relación oro/plata.

¿Qué significa que aumente la relación oro/plata?

Si la relación oro/plata aumenta, generalmente significa que el precio de la plata disminuirá en comparación con el del oro, o que el oro superará a la plata. En algunos casos, puede significar que el oro está sobrevalorado y la plata infravalorada.

¿Cómo se calcula la relación oro/plata?

El ratio oro/plata se calcula dividiendo el precio de mercado actual del oro por el precio actual de la plata. La divisa y el peso utilizados en el cálculo no importan, siempre que se utilicen la misma divisa y el mismo peso tanto para el oro como para la plata. Por ejemplo, puede calcular la proporción utilizando dólares estadounidenses por onza troy o euros por gramo.

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