¿Cuándo es el mejor momento para comprar y vender oro?

Muchos nuevos inversores están interesados en saber cuáles son los mejores momentos para comprar y vender oro. Si estás esperando un momento oportuno antes de hacer tu inversión en oro, o te preguntas cuánto tiempo deberías mantener tus activos, sigue leyendo.

En este artículo, analizamos los mejores momentos para comprar y vender oro.

Los mejores momentos para comprar oro

Generalmente, los mejores momentos para comprar oro son:

• Antes de una crisis del mercado o recesión
• A principios del año
• Alrededor de la fijación diaria de la LBMA
• Cuando el ratio Dow/Oro está disminuyendo
• Al comienzo de un mercado alcista
• Cuando nadie más lo está haciendo.

A continuación, discutimos cada uno de estos en más detalle.

Antes de una crisis del mercado o recesión

Puede ser difícil predecir las tendencias del mercado, pero si puedes hacerlo, comprar oro antes de una crisis del mercado o recesión es uno de los mejores momentos para hacerlo. La historia nos ha mostrado que durante periodos de recesión económica, el precio del oro se dispara. Cuanto peor es la recesión, más aumenta el precio del oro.

Saber esto es la parte fácil. La parte difícil es reconocer cuándo se avecina una catástrofe financiera. Si te mantienes al día con las publicaciones financieras, probablemente escucharás un lado que pronostica una crisis inminente, mientras que otro lo descarta como paranoia. Generalmente, los signos de una recesión inminente incluyen una deuda nacional masiva e incertidumbre económica internacional.

Como muchos dicen, cuando se trata de recesiones, no es si sucederá, sino cuándo. Si logras observar el mercado y mover tus recursos de acciones a metales preciosos tan pronto como veas señales de una recesión, estarás invirtiendo en oro en el momento adecuado.

A principios del año

Generalmente, el precio más bajo del oro ocurre en la segunda semana de enero. A partir de ahí, el precio del oro tiende a aumentar lentamente con una pequeña caída durante los meses de verano. Por supuesto, hay muchas tendencias macroeconómicas, fluctuaciones del mercado e influencias diversas que afectarán el precio del oro, pero si tuviéramos que señalar un solo momento del año en el que el precio del oro tiende a estar más bajo, es enero.

Alrededor de la fijación diaria de la LBMA

Esto probablemente no tendrá un gran impacto en tu inversión en oro, a menos que estés invirtiendo una gran cantidad de dinero, pero algunos expertos creen que el precio en vivo del oro tiende a aumentar justo antes de las fijaciones diarias de la LBMA a las 10:30 am y 3 pm. Otros afirman observar una leve caída justo antes de que ocurra la fijación diaria. Dependiendo de la teoría en la que decidas creer, podrías querer comprar oro justo antes de las fijaciones de las 10:30 am o 3 pm, o completamente fuera de estos horarios.

Otros expertos dicen que el precio del oro tiende a moverse cuando abren los mercados de Asia o EE.UU. Teniendo en cuenta que las principales economías, en particular EE.UU., impactan más en el mercado del oro, esta teoría tiene sentido. Si decides seguir este camino, los precios del oro probablemente se moverán más durante la tarde en Londres, especialmente si EE.UU. revela datos económicos importantes ese día.

Ver más: ¿Cuáles son los mejores lingotes de oro para comprar?

Cuando el ratio Dow/Oro está disminuyendo

Se dice que un buen momento para comprar oro es cuando te preocupas por tu futuro financiero, pero el mejor momento es cuando los demás también están preocupados por el suyo. Basándote en esta afirmación, puedes elegir comprar oro dependiendo del sentimiento colectivo de "riesgo" de todos los inversores comparando las acciones (el Dow Jones) con el oro.

El ratio Dow/Oro es una medida que compara el valor del Promedio Industrial Dow Jones (un índice bursátil) con el precio actual del oro. Este ratio te permite ver cómo se están comportando ambos activos en relación uno con el otro. Un ratio Dow/Oro decreciente sugiere que el oro está superando al mercado bursátil, lo que indica un entorno favorable para la inversión en oro.

Así es como puedes usar el ratio Dow/Oro para encontrar un buen momento para comprar oro:

• Si el ratio Dow/Oro está subiendo, significa que las acciones están superando al oro. En este caso, el riesgo es alto.
• Cuando el ratio Dow/Oro es más bajo, el oro está superando a las acciones. Esto marca un entorno de aversión al riesgo.

El ratio sube y baja en ciclos a largo plazo que duran alrededor de 10 años, con largos periodos donde las acciones superan al oro. Entonces, ¿cómo es la situación en 2024?

En 2024, el ratio Dow/Oro es de aproximadamente 19. Esto es más alto que la media histórica de 9.7 o la mediana de 5.5. Si esta tendencia continúa, el ratio probablemente revertirá a un nivel por debajo de la mediana histórica de 5.5. Cuando eso suceda, significará que el oro estará superando al mercado de acciones.

Es difícil decir cuándo sucederá esto, o incluso si sucederá. El ratio podría continuar subiendo y alcanzar nuevos máximos históricos. Sin embargo, es más probable que revierta a la media. Aquí está la parte divertida: depende de ti decidir cuándo crees que sucederá. Y si crees que será pronto, entonces es un buen momento para comprar oro.

Al comienzo de un mercado alcista

El mejor momento para cualquier inversión es antes de un mercado alcista, y el oro no es una excepción. Los mercados alcistas en el oro generalmente se caracterizan por precios en aumento impulsados por la incertidumbre económica, presiones inflacionarias y tensiones geopolíticas. Comprar oro al inicio de un mercado alcista permite a los inversores beneficiarse del impulso alcista y el aumento potencial de precios que viene con estas condiciones de mercado. Si entras en el mercado temprano, probablemente capturarás ganancias máximas a medida que se desarrolle el mercado alcista.

El mayor mercado alcista que hemos visto en la historia reciente ocurrió en la década de 1970 y fue seguido por un mercado bajista que duró dos décadas. Si comparamos el entorno económico de ese periodo con el de hoy, parece que estamos en la fase justo antes de donde se ven los aumentos históricos. Esto tiende a ser en el último tercio de un mercado alcista, cuando aumenta la fiebre de compra y los precios se disparan.

Si la historia se repite (como suele suceder), entonces ahora sería un gran momento para invertir en oro.

Cuando nadie más está comprando

Una estrategia para encontrar el mejor momento para comprar oro es adoptar el "enfoque contrarian". En lugar de seguir lo que todos los demás están haciendo, compra oro cuando esté fuera de favor con otros inversores.

Invertir durante una corrida alcista podría ser una buena idea, pero generalmente también significa que el precio del oro es alto y las primas están infladas. Cuando el oro está en alta demanda, el suministro de monedas de oro y lingotes puede ser más escaso de lo habitual y las primas pueden ser excesivas. Por ejemplo, durante la pandemia de COVID y la posterior recesión económica, la demanda de oro aumentó y la oferta luchó por mantenerse al día. Como resultado, vimos primas infladas en las monedas soberanas de oro de segunda mano.

Si decides seguir esta estrategia, compra en un momento en que la oferta sea abundante para obtener los mejores precios. Esto podría ser cuando el oro es impopular, está estancado o incluso disminuyendo en precio. Durante estos tiempos, los distribuidores de metales preciosos tienden a ofrecer mejores precios, lo que lo convierte en un momento oportuno para agregar oro a tu cartera de inversión.

Mejores momentos para vender oro

Entonces, ¿cuándo deberías vender tu oro ? Los mejores momentos para vender tu oro generalmente son:

• Durante una crisis económica
• Durante un mercado bajista
• Cuando ya no puedes permitirte mantenerlo.