¿Por qué comprar oro? Razones para invertir en oro físico

No hay duda de que la compra de oro tiene un atractivo especial que lo convierte en una opción interesante tanto para inversores como para coleccionistas. Asociado desde siempre con el poder y la riqueza, el oro es un activo cuyo valor intrínseco es reconocido en todo el mundo. Pero, ¿qué es lo que hace que el oro sea una inversión tan duradera y segura?

En este artículo, analizamos los beneficios de comprar oro físico, incluyendo su capacidad para resistir crisis económicas y políticas, su independencia de la tecnología y el riesgo de terceros, y su resiliencia a lo largo del tiempo y de distintas regiones. También exploramos por qué poseer oro físico es una mejor opción que invertir en ETFs (también conocidos como «oro de papel»).

1. El oro te protegerá en tiempos de crisis

En medio de guerras, desastres naturales o crisis económicas, el único oro que realmente importa es el oro físico que posees. A lo largo de la historia, el oro ha demostrado ser un refugio seguro en siglos de conflictos y colapsos económicos. En tiempos de crisis, cuando aumenta la incertidumbre y crecen las tensiones globales, el valor del oro tiende a subir de manera natural, ya que las personas recurren a él como garantía de seguridad. Por esta razón, el oro ha sido apodado como el «activo de crisis».

El oro físico siempre conservará su valor, independientemente de las circunstancias externas, ya sea inestabilidad política, crisis económica o desastres globales. Tomemos como ejemplo Estados Unidos en la década de los 70. En aquellos años, los tipos de interés superaban el 15 %, el desempleo era alto, la inflación alcanzaba el 14 % y el mundo se enfrentaba a diversas crisis, como la Guerra Fría, el embargo del petróleo y la invasión soviética de Afganistán. En respuesta, el precio del oro aumentó un 721 % entre 1976 y 1980. Una situación similar ocurrió a principios de 2022, cuando el conflicto entre Rusia y Ucrania provocó un alza del precio del oro del 6 %.

Un informe del Banco Central de Países Bajos (DNB) resume bien la seguridad relativa del oro: «Un lingote de oro siempre mantiene su valor. Haya crisis o no. Eso proporciona tranquilidad». En un mundo donde existen numerosos riesgos latentes, desde conflictos políticos hasta crisis económicas y caos ambiental, hay una certeza: cuanto mayor es la inestabilidad, mayor es el valor del oro.

2. El oro es independiente de la tecnología moderna

En una era cada vez más digital, una de las características más destacadas del oro físico es su independencia de la tecnología moderna, como la electricidad o internet. A diferencia de las tarjetas de crédito o las criptomonedas, el oro físico no necesita de la tecnología para existir. Es un activo tangible que seguirá existiendo, estés o no conectado a una red wifi.

Esto aporta otra ventaja clave a la compra de oro físico: es completamente inmune a las vulnerabilidades digitales. A diferencia de las cuentas bancarias, las plataformas de inversión, las tarjetas de crédito o las criptomonedas, un lingote de oro Valcambi de 100 g no puede ser pirateado ni eliminado.

En un escenario hipotético donde la infraestructura tecnológica colapsara, solo hay una certeza: el oro físico seguirá existiendo, su valor se mantendrá (o incluso aumentará) y el resto de las formas de dinero perderían su significado. Y hablando de crisis: el oro físico no puede ser destruido por el fuego, el agua ni el tiempo. Es, sin duda, una inversión a prueba de todo.

3. El oro es seguro a nivel político

Por increíble que parezca, los gobiernos tienen la capacidad de congelar cuentas bancarias e incluso confiscar fondos, especialmente en tiempos de crisis económica o financiera, cuando necesitan aumentar sus ingresos. Puede parecer improbable, pero ha sucedido en distintos países a lo largo de la historia y podría volver a ocurrir sin previo aviso.

Recordemos el caso del Reino Unido en 2008, en plena crisis bancaria. El entonces canciller Alistair Darling anunció que los ciudadanos estaban a solo dos horas de no poder retirar su propio dinero de los bancos británicos. El Royal Bank of Scotland (RBS) estuvo al borde del colapso, lo que habría arrastrado a todo el sistema financiero del país si no hubiese sido rescatado con una inyección de emergencia de 50.000 millones de libras esterlinas.

Poseer oro físico, especialmente almacenado en el extranjero, puede ser una medida de protección contra este tipo de situaciones, proporcionando una capa adicional de seguridad frente a intervenciones burocráticas. La única forma de estar realmente protegido de la injerencia política es invertir en oro físico y almacenarlo en bóvedas profesionales o en la seguridad de tu hogar, y hacerlo antes de que ocurra cualquier eventualidad.

4. El oro no tiene riesgo de contraparte

En el mundo de las inversiones, el oro es único porque no depende de terceros ni de entidades externas. A diferencia de las acciones y los bonos, cuyo valor está vinculado al desempeño o la solvencia de otras empresas, el valor del oro físico es completamente autónomo.

Nunca quebrará ni se arruinará como pueden hacerlo las compañías en las que se invierte a través de la bolsa. Nunca colapsará como han colapsado los bancos, haciendo desaparecer el dinero de los depositantes de la noche a la mañana. Y, por último, no depende de que otras personas cumplan con sus obligaciones. Es un activo puramente tuyo.

Esta es la razón por la cual el oro ha conservado su valor durante más de 3.000 años. Su precio está intrínsecamente ligado al metal en sí mismo, y siempre puedes venderlo si necesitas liquidez.

5. El oro físico es el único dinero real

El valor del oro ha trascendido civilizaciones antiguas, culturas, fronteras y milenios de evolución. Desde el antiguo Egipto hasta la era moderna, el oro ha mantenido su relevancia a lo largo del tiempo, algo que no se puede decir de las monedas fiduciarias. De hecho, se podría afirmar que el oro físico es el único dinero real que existe.

La realidad es que la moneda fiduciaria no es una reserva de valor. De hecho, el dinero en papel pierde valor con el tiempo. Como dijo Voltaire: «El dinero de papel acaba volviendo a su valor intrínseco: cero». Y no se equivocaba: todas las principales monedas del mundo han perdido valor en comparación con el oro. Aunque el precio del oro puede fluctuar, su valor se ha mantenido durante miles de años y seguirá haciéndolo.

Además, el oro es reconocido y aceptado en todo el mundo. Siempre podrás utilizarlo como medio de pago o encontrar a alguien dispuesto a comprarlo. Es poco probable que un lingote de oro de 1 kg pierda su valor en algún momento.

6. El oro físico es una cobertura contra la inflación

A lo largo de la historia, la compra de oro ha demostrado ser una excelente protección contra la inflación. Cuando el coste de la vida aumenta, el valor del oro también sube. En las últimas cinco décadas, hemos visto cómo el precio del oro ha crecido mientras que los mercados bursátiles caían en períodos de alta inflación.

Por otro lado, existen muchas monedas que han colapsado y perdido su valor debido a una inflación extrema, como el papel moneda alemán (Papiermark), el pengő húngaro y el peso argentino. No deberíamos ser tan arrogantes como para pensar que alguna moneda está completamente a salvo de los efectos de la inflación. La historia nos enseña que el dinero —sin importar la divisa— no es una reserva de valor a largo plazo.

Al final, el oro tiende a mantener su valor y su poder adquisitivo a pesar de las fluctuaciones monetarias. Hace sesenta años, con 5.000 dólares se podía comprar un coche, pero hoy en día difícilmente se podría hacer lo mismo con esa cantidad. En cambio, 20 monedas de oro hace sesenta años valían lo mismo que 20 monedas de oro hoy.

Oro físico vs. ETFs (oro de papel)

Comprar oro físico no es la única manera de invertir en este metal. Otra opción es adquirir fondos cotizados respaldados por oro (ETFs), también conocidos como "oro de papel", los cuales han ganado popularidad en los últimos años.

Si bien los ETFs ofrecen ciertas ventajas, como evitar preocupaciones relacionadas con el transporte y el almacenamiento, el oro físico cuenta con beneficios únicos que lo convierten en una opción de inversión superior. Entre ellos destacan:

• El oro físico es un activo tangible: La mayor diferencia entre poseer oro físico y comprar ETFs es que, al adquirir oro físico, realmente eres propietario del metal. En cambio, al invertir en un ETF de oro, simplemente compras participaciones en fondos que siguen el precio del oro. Esto implica que te pierdes todas las ventajas de poseer oro físico, como su tangibilidad y su reconocimiento universal como un bien de valor.
• El oro físico tiene valor intrínseco: Cuando posees oro físico, tienes en tu poder un material que mantiene su valor sin depender de terceros ni de intermediarios. Si la tecnología colapsara, seguirías teniendo un objeto con un valor real y reconocido.
• El oro físico puede resistir crisis: A diferencia de los instrumentos financieros como los ETFs, el oro físico es en gran medida independiente de las fluctuaciones del mercado tradicional. Esto significa que tiene una mayor probabilidad de conservar su valor (e incluso incrementarlo) en tiempos de incertidumbre económica o crisis.

Manipulación del precio del oro en el mercado COMEX

Hablando de oro de papel, no se puede evitar la discusión sobre la posible manipulación del precio del oro en el mercado COMEX.

COMEX, abreviatura de Commodities Exchange, es una de las principales plataformas de negociación donde se compran y venden materias primas, incluido el oro, a través de contratos de futuros. Una de las formas en que COMEX puede influir en los precios del oro a nivel mundial es mediante la compraventa de oro de papel en grandes volúmenes. A continuación, explicamos brevemente cómo funciona este mecanismo.

En el mercado de materias primas, hay inversores que compran y venden oro físico, pero también hay operadores que nunca tienen la intención de poseer oro físico. En su lugar, negocian contratos que representan oro (conocidos como contratos de futuros u opciones sobre oro). Estos contratos son promesas de comprar o vender oro a un precio específico en un momento determinado en el futuro.

El problema surge cuando estos contratos de oro de papel se negocian en volúmenes que superan ampliamente la cantidad real de oro disponible en el mercado. Este desequilibrio entre la cantidad de contratos vendidos y la oferta real de oro físico genera la posibilidad de manipulación del precio.

Por ejemplo, si hay una gran cantidad de órdenes de venta de contratos de oro de papel sin suficiente oro físico que los respalde, el precio del oro puede disminuir artificialmente en el corto plazo. En este caso, el precio del oro no reflejaría la oferta y demanda real del metal físico, sino simplemente la actividad especulativa de los contratos de papel.

Es importante señalar que la cuestión de si COMEX realmente manipula el precio del oro mediante el comercio de oro de papel sigue siendo un tema de debate. Algunos sostienen que la manipulación del precio del oro es una realidad, mientras que otros lo niegan. Sin embargo, lo positivo de esta discusión es que ha impulsado una mayor demanda de transparencia y regulación en el mercado de materias primas para evitar manipulaciones y garantizar prácticas comerciales justas.

Comprar oro físico de forma segura

Invertir en oro físico, ya sea en lingotes, monedas de oro o joyas de oro, es una forma de acceder a un activo universalmente reconocido por su estabilidad, seguridad y resistencia. La única manera real de aprovechar los beneficios del oro es adquirirlo en su forma física.

En StoneX Bullion, facilitamos la compra segura de lingotes de oro puro y monedas de oro de inversión. Trabajamos exclusivamente con empresas de envío de confianza y aseguramos que todos los pedidos sean embalados de manera segura y protegidos con un seguro adecuado.

Empieza a invertir en tu futuro y refuerza tu cartera con el valor duradero del oro físico.