In Gold investieren: Sinnvoll oder nicht? Der Ratgeber

Als die krisenresistente Anlage hat sich Gold seit Jahrtausenden etabliert – und findet nun immer häufiger seinen Weg in die Investmentportfolios. Die einen setzen es für die Diversifikation ein, die anderen schätzen die Sicherheit. Es gibt viele gute Gründe für ein Goldinvestment, doch wie geht es richtig? Worauf es zu achten gilt und wie ein „richtiges Investment“ aussieht, darauf wollen wir im Nachfolgenden eingehen.

Geld in Gold anlegen – das Wichtigste in Kürze

• Gold wird in erster Linie durch seine Wertbeständigkeit über Krisenzeiten hinweg ausgezeichnet – Rekordstände während Corona
• Investment in verschiedenen Formen möglich – über Münzen, Barren oder Aktien
• Goldkurse bewegen sich in der Regel entgegengesetzt zu den Aktienkursen
• Goldanlagen bieten weniger Rendite als herkömmliche Aktieninvestments, dafür jedoch deutlich mehr Sicherheit
• Goldpreis orientiert sich an Angebot und Nachfrage und wird zweimal täglich am London Bullion Market festgelegt – Richtwert für den globalen Goldhandel

Lohnt es sich in Gold zu investieren?

Das kann Gold…

Gold kann Ihnen in erster Linie Sicherheit gewährleisten. Seien es kriselnde Handelsbeziehungen der USA und China, die Unsicherheiten zum Start des Brexits oder zuletzt die Corona Krise: Gold ist immer dann am stärksten, wenn alle anderen Anlagemöglichkeiten zu schwächeln beginnen. Fürchten Sie also den Einsturz anderer Anlagen oder gar den Einbruch von Währungen, so ist Gold als Risikoausgleich ein perfektes Mittel für die Breite Ihres Portfolios.

Außerdem bietet Gold Ihnen einen einfachen Überblick über den Stand Ihres Investments, da der Goldpreis für Sie jederzeit transparent einsehbar ist. Gold ist generell ein „einfaches“ Investment, welches keine groß vorangehende Schulung über die Welt der Börse und der Wertpapiere benötigt. Verschaffen Sie sich einen Überblick über die Möglichkeiten der Investments, die Preisentwicklung und die Funktion neben Ihren anderen Investments – schon sind sie mehr oder weniger startklar.

Darüber hinaus gibt Ihnen das physische Goldinvestment eben diese Note, mit der keine andere Anlage konkurrieren kann. Kein Wertpapier kann Ihnen das Gefühl von echtem Gold in der Hand bieten. Die Mischung aus reinem Glanz, majestätischer Optik und einer sinnbildlichen Stabilität schafft eine emotionale Bindung zu Ihrem Investment. Mehr noch, Sie schafft ein Statussymbol. Einst ein Kennzeichen des königlichen Adels, können auch Sie Gold in Ihr Leben bringen.

… und das nicht

Verabschieden Sie sich von den Gedanken, mit Gold dauerhaft höhere Renditen erreichen zu können. Jegliche Rendite bemisst sich über den tagesaktuellen Goldkurs, der vornehmlich von äußeren Faktoren diktiert wird. Hier können also keine innerbetrieblichen Erfolge für explodierende Kurse sorgen.

Außerdem war der Goldkurs über die vergangenen Jahrzehnte betrachtet ziemlich volatil, unterliegt also teils starken Schwankungen. Ein Goldinvestment braucht einerseits Geduld und andererseits sollten Sie sich über die Rolle des Goldes innerhalb Ihres Portfolios im Klaren sein. Womit wir die Überleitung zum nächsten Punkt herstellen.

Schlagwort Diversifikation: Die Rolle vom Gold im Gesamtportfolio

Gold ist eine großartige Ergänzung, sollte aber nur dann den Großteil Ihres Portfolios ausmachen, wenn Sie auch wirklich nur Ihr Vermögen „versichern“ möchten. Legen Sie den Wert auf Rendite und Gewinnausschüttungen, so ruft Gold die besten Leistungen als risikominimierende Diversifikation ab.

Verstärken Sie Ihr Portfolio also, neben Wertpapieren oder anderen Anlagen, mit Edelmetallen vornehmlich in der Breite. Fallen Ihre anderen Investments globalen oder nationalen Finanzkrisen zum Opfer, so wird das Gold an anderer Stelle im Portfolio in der Regel als sicheres Auffangnetz fungieren und Ihre Schäden lindern.

Wahren Sie also die Balance aus Renditeoptimierung und Risikominimierung über Ihre Anlageklassen hinweg und setzen Sie im Rahmen dessen Gold richtig ein. Spekulieren Sie weniger auf Potenziale, die Gold in der Regel nicht bieten kann und berufen Sie sich stattdessen eher auf die wahren Stärken, die ein Goldbarren bspw. fast schon symbolisch übermittelt: Stabilität.

So investieren Sie richtig in Gold

In Gold zu investieren ist auf vielerlei Wegen möglich. Die klassische Methode ist hierbei das physische Goldinvestment in Goldbarren und Goldmünzen. Dies stellt den beliebtesten Weg der Goldanlagen dar, da Sie das Investment wortwörtlich „anfassen“ können. Daneben besteht auch die Option in Finanzprodukte mit dem Schwerpunkt Gold in Betracht zu ziehen: Dazu gehören Möglichkeiten wie ETFs, Fonds, Aktien oder Zertifikate. Letztendlich liegt es aber am Anleger zu identifizieren, welche Art der Investition seine Bedürfnisse am besten deckt.

Die Goldmünzen unterscheiden sich zwischen Anlagemünzen und Sammlermünzen. Erstere sind, wie der Name bereits vermuten lässt, in der Regel nur zu reinen Anlagezwecken geeignet. Diese werden in hohen Stückzahlen geprägt und definieren sich nicht über wechselnde Motive oder andere Kennzeichen der Seltenheit. Sie bewegen sich preislich stets nahe dem Goldpreis und erfüllen somit bestmöglich ihren Zweck. Zu den beliebtesten Ihrer Gattung gehören der südafrikanische Klassiker, die Krügerrand Goldmünzen, der Maple Leaf Gold, der American Eagle Gold oder der Sovereign Gold. Goldmünzen bieten Ihnen Flexibilität, da Teile Ihres Investments so leichter zu veräußern sind und zugleich schaffen die Motive einen Reiz fürs Auge, wodurch eine Prise Emotionalität eingehaucht werden kann.

Alternativ bietet sich Ihnen die Möglichkeit in Goldbarren zu investieren. Diese sind in den verschiedensten Stückelungen gängig und dienen ausschließlich zu Anlagezwecken. Waren 400 oz Goldbarren über lange Zeit hinweg der gängige Standard, so schwanken die Größen heute von einem Gramm bis zu 12,5kg. Die gängigsten Größen sind aber definitiv 100g Goldbarren, 1 oz Goldbarren und 10g Goldbarren.

Goldbarren sind im Vergleich zu Münzen deutlich einfacher zu lagern, da Ihre Form simples Stapeln ermöglicht. Wie die Münzen sind Sie außerdem international handelbar, wenn auch ein wenig schwerer, aufgrund des vornehmlich höheren Gewichts.

Für beide Anlagemöglichkeiten gilt es genauestens auf die Feinheit zu achten. Je höher die Reinheit des Goldes, desto besser die Qualität Ihres Investments und umso einfacher ist die erneute Veräußerung. Außerdem fallen beide Investments in die Kategorie des Anlagegoldes (Barren ab Reinheitsgrad von 99,5%; Goldmünzen ab 900/1000), wodurch beim Erwerb die Mehrwertsteuer wegfällt.

Des Weiteren sollten Sie bei Erwerb einen Anlagehorizont von mindestens zwölf Monaten berücksichtigen, da mit Ablauf dieser Haltefrist dabei entstandene Gewinne nicht versteuert werden müssen. Ein großer Vorteil gegenüber Aktien- oder Zertifikatsinvestments, da Sie sich somit die Abgeltungssteuer in Höhe von 25% zzgl. Solidaritätszuschlägen ersparen können. Kein unerheblicher Betrag, wenn Sie mich fragen.

Das gilt es 2021 zu beachten

Das Edelmetall in Zeiten der Corona Pandemie

Die Corona Krise war im Jahre 2020, wie eingangs bereits angeschnitten, ein Paradebeispiel für den Sinn eines Goldinvestments. War über die vergangenen drei Jahre eine stets positive Entwicklung zu beobachten, so explodierte der Kurs im August 2020 und brach etliche Rekorde. So wurde unter anderem das All-Time High von 2.063 USD pro Feinunze erreicht. Zwar pendelte sich der Preis in der Folge wieder in gewohntere Sphären, doch der Durchbruch im Spätsommer, sowie die Resistenz zur Mitte des Jahres waren beeindruckend.

Im März 2020 fiel auch zunächst der Goldkurs, jedoch nicht annähernd in den Maßen anderer börsendatierter Aktien. Doch die Entwicklung in den Folgemonaten legte einen regelrechten Boom hin. Diese konträr verlaufende Entwicklung zu den Aktien in Zeiten der Krise ließ sich schon bei einigen Finanzkrisen vergangener Jahrzehnte beobachten und wird in der Zukunft voraussichtlich ähnlich agieren.

Gold als Krisenwährung

Oft wird Gold als Absicherung gegen Währungen bezeichnet, dabei ist das Gold zu einem gewissen Grad selbst eine Währung. Eine Währung der letzten Instanz, die dann greift, wenn alle anderen in den Keller stürzen. Gold ist nur begrenzt verfügbar und wird somit niemals seinen gesamten Wert verlieren.

Oder umgekehrt formuliert: Irgendwann werden die globalen Goldreserven abgebaut worden sein und der Preis wird in die Höhe schießen. Im Gegensatz zu jeder anderen Währung lässt sich Gold nämlich nicht einfach nachdrucken oder reproduzieren.

Wann ist der richtige Zeitpunkt, um Geld in Gold anzulegen?

Ich werde Sie an dieser Stelle enttäuschen müssen, wenn Sie sich ein allgemeingültiges Rezept erhofft haben. Wie jede andere Geldanlage beruht das Goldinvestment auf Spekulationen. Anders als auf dem Aktienmarkt sollten Sie jedoch nicht auf steigende Kurse der Börse spekulieren.

Da Gold seinen Wert erst in Zeiten der Krise vollumfänglich ausspielen kann, sollte Ihr Gespür auf anstehende Krisen getrimmt sein. Selbstverständlich können wir nicht in die Zukunft blicken. Doch anstehende Events, spekulierte Entwicklungen oder anbahnende politische Schwierigkeiten könnten ein gutes Indiz auf den geeigneten Zeitpunkt sein. Denn Krisenzeiten bringen zumeist einen goldenen Aufwind mit sich.

Können Sie innerhalb Ihres Portfolios oder im globalen Weltgeschehen negative Tendenzen erahnen, können Sie über Goldanlagen für die Diversifikation überlegen. Stärken Sie sich in der Breite und minimieren Sie die Risiken eines Totalcrashs Ihrer Finanzen.

Goldpreis – ein entscheidender Faktor

Historisch betrachtet unterstreichen die Goldkurse das Standing als „krisensicherer Hafen“ und zeigen auf, dass Gold damals wie heute weiterhin große Beliebtheit genießt.

Seit dem Jahre 1919 ist der London Bullion Market der bedeutsamste Handelsplatz, der zweimal täglich den aktuellen Goldpreis in US-Dollar pro Feinunze definiert. Der Goldkurs in Euro wird also nicht nur aus dem Gleichgewicht des Angebots und der Nachfrage definiert, sondern hängt zugleich auch vom Wechselkurs aus Euro und Dollar ab.

Das 20. Jahrhundert war zu einem großen Teil stark durch das Bretton-Woods-System geprägt, welches stets die Möglichkeit bot, den US-Dollar gegen eine festgelegte Menge an Gold einzutauschen. US-Präsident Nixon setzte dem Gesetz im Jahre 1971 ein Ende und durch das Wegfallen der Goldpreisbindung an den Dollar wurde die unbegrenzte Vermehrung des Wertes möglich. Das 21. Jahrhundert brachte den Stein erst richtig ins Rollen, da das Gold nun dem Beinamen „Anti-Dollar“ nachhaltig gerecht wurde. Es zeichnete sich das Muster ab, dass der Goldpreis steigt, wenn der Dollar sinkt. Die ersten Jahre des neuen Millenniums brachten phänomenale Aufstiege, die in einem bis dato Rekordhoch im Jahre 2011 mündeten. Grund dafür war die massive Entwertung des Dollars im Zuge der Finanzkrise 2008. Fortan festigte sich der Glaube mit Gold als Antwort auf Wirtschaftskrisen gewappnet zu sein.

Dieses Bild zeichnete sich erneut während der Corona Pandemie ab. Im Jahr 2020 lag der durchschnittliche Goldpreis bei etwa 1.769,64 USD je Feinunze, was im Vergleich zum vorherigen Jahre einen Anstieg um rund 27% bedeutete.

Auch wenn die letzten Jahrzehnte einen enormen Anstieg des Goldkurses mit sich brachten, sollten Sie die Volatilität des Edelmetalls nie außer Acht lassen. Schwankungen können in teils starker Form auftreten, weshalb Goldinvestments meist langfristig angelegt werden sollten.

Wenn Gold kaufen, dann richtig

Wenn Sie in Gold investieren, nehmen Sie eine Menge Geld in die Hand – Seriosität und Sicherheit sind folglich von höchster Bedeutung. Deswegen ist es umso wichtiger bei der Händlerwahl maximale Sorgfalt und Recherche aufzubringen. Gerade online finden Sie unzählige Edelmetallhändler, die mit teils schwindelerregenden Angeboten locken. Lassen Sie sich hierbei nicht täuschen und prüfen Sie anhand von einfachen Methoden die Vertrauenswürdigkeit:

• Achten Sie auf Zertifikate oder Trust-Symbole auf der Webseite oder den Geschäftsräumen der Händler, vor allem ein LBMA-Zertifikat, wenn Sie Gold Online kaufen
• Ein hohes Maß an Vertrauenswürdigkeit wird durch die Mitgliedschaft in einem Berufsverband kommuniziert (bspw. dem Berufsverband des deutschen Münzfachhandels)
• Es sollte stets eine seriöse Kontaktmöglichkeit bestehen, wodurch Sie per Mail und Telefon direkte Kontaktwege ermöglicht bekommen

Neben den klassischen Edelmetallhändlern bieten auch diverse Banken ihren Kunden die Option, Goldmünzen zu kaufen. Hierbei sollten Sie jedoch berücksichtigen, dass Geldinstitute in der Regel höhere Preise in Anspruch nehmen. Am besten vermerken Sie sich eine allgemeingültige Regel: Je weniger Haltungskosten für den Betrieb des Geschäfts erforderlich sind, desto günstiger wird auch der Preis. Ein Online-Handel wird Ihnen folglich immer bessere Konditionen bieten als der Edelmetallhändler, der sein kleines Lädchen mitsamt Miete und anderen Aufwänden betreiben muss. Diese Aufwände werden sich nämlich in Form von Zuschlägen auf den Verkaufspreisen bemerkbar machen.

Des Weiteren ist die Fälschungssicherheit ein hohes Gut, welches Ihnen nur zertifizierte Händler bieten können. Heutzutage ist das Fälschen von Gold immer leichter geworden und die Unterschiede sind für einen Laien noch kaum zu erkennen. Achten Sie deshalb unter allen Umständen auf eine LBMA-Zertifizierung des Händlers, da dieser nach strikt vorgegebenen Regularien handelt und seine Produkte nach diesen bezieht. Die Vorsicht ist bekanntermaßen besser als die Nachsicht, seien Sie also sensibilisiert.

Wir von StoneX Bullion sind ein zertifizierter, mehrfach ausgezeichneter Online-Handel, der seit 2006 fest in der Branche verankert ist. Unsere Experten stehen für Sie stets zur Verfügung und helfen Ihnen gerne dabei, das passende Investment für Ihr Vorhaben zu finden.

Wie lagere ich mein Gold gesichert?

Vor einem jeden Investment, steht zunächst der Plan einer angemessenen Lagerung. Ihr Goldinvestment macht nur dann Sinn, wenn Sie das Investment auch wirklich beschützen. Während Goldbarren resistenter und somit etwas einfacher zu verstauen sind, sollten Sie bei Goldmünzen höchste Vorsicht walten lassen. Gerade Münzen mit einer hohen Feinheit sind sehr weich und somit anfällig für wertmindernde Schäden.

Zuallererst also der Tipp: entnehmen Sie Ihre Münzen nach Erwerb gar nicht erst der Originalverpackung. Sie erhalten die Goldmünzen in der Regel in Kapseln oder Taschen, die Ihnen eine staub- und kratzerfreie Verwahrung garantieren. Somit können Sie die Münzen ebenfalls stapeln und dadurch innerhalb Ihres Depots platzsparend agieren.

Bevor Sie jedoch an die Anordnung innerhalb des Depots denken, sollten Sie sich überhaupt erst im Klaren darüber sein, wo Sie Ihr Edelmetall aufbewahren möchten. Eine beliebte Methode sind Tresoren und Bankschließfächer, wobei hierbei versicherungstechnische Aspekte vorangehend geklärt werden sollten. Zugleich sind Sie allerdings auch die offensichtlichsten Verstecke. Prinzipiell sollten Sie möglichst diversifiziert lagern, da so ein Diebstahl nicht für einen Totalausfall Ihres Investments sorgen kann. Außerdem sollten Sie immer Kaufbelege o.ä. aufbewahren, um im Falle eines Verschwindens oder einer Grenzüberfahrt das Edelmetall als Ihr Eigentum ausweisen zu können.

Fazit

Um die eingangs gestellte Frage abschließend zu beantworten: Ja, in Gold zu investieren ist sinnvoll. Vorausgesetzt, dass Sie sich dessen Stärken bestmöglich zu Nutze machen. Gold wird Ihnen keine Unmengen an Renditen generieren und eignet sich nicht als spielerisches Investment. Langfristig angelegt ist Gold jedoch eine hervorragende Methode Ihr Anlageportfolio in der Breite krisenresistenter aufzustellen und für mögliche Finanzkrisen zu wappnen.

Außerdem ertappen sich die meisten erstmaligen Goldinvestoren dabei, wie schnell aus dem Investment eine Faszination werden kann. Die Faszination nach dem Metall, welches Pharaonen, die Römer und unsere direkten Vorfahren gleichermaßen in einen Bann zog: Wenn das Gold redet, schweigt die Welt.